44 Capital Finanças Corporativas

Tendências e drivers para M&A. Após um 2024 de recordes no mercado de fusões e aquisições (M&A), este ano promete manter o ritmo – mas com novos desafios no radar. O que podemos esperar? ✅ Mais deals bilionários: Em 2024, o número de transações acima de US$ 1 bilhão cresceu 17%, e a tendência é de continuidade em 2025. ✅ Setores em alta: Tecnologia, energia, agro e telecomunicações devem liderar as movimentações, segundo a PwC. ✅ Impacto dos juros: Os cortes promovidos pelo Fed e outros bancos centrais impulsionaram o M&A no último ano, mas a alta das taxas de longo prazo nos EUA pode tornar os financiamentos mais seletivos. E o que isso significa para empresas e investidores em 2025? • Oportunidades estratégicas para consolidações e aquisições ainda são robustas, mas com um olhar mais analítico para os custos de financiamento. • Setores em ascensão oferecem um campo fértil para negócios, especialmente aqueles ligados à inovação e infraestrutura. • Liquidez e acesso ao crédito serão fatores-chave para movimentações bem-sucedidas. Como dá para perceber, o jogo continua forte, mas com novas regras. Se quiser saber mais sobre como aproveitar este momento, já sabe: fale com a gente! Fonte: The Shift #MergersAndAcquisitions #M&A #Investimentos #Tendências2025 #FusõesEAquisições #EstratégiaEmpresarial #44Capital

Os números impressionam: ✅ 17.520 deals fechados ✅ US$ 971,4 bilhões movimentados ✅ Crescimento de 13,8% em volume e 18,6% em valor Eles mostram como 2024 foi um ano excelente para o setor B2B em fusões e aquisições. A atividade acelerou trimestre após trimestre, superando os níveis pré-Covid e estabelecendo um novo recorde em volume e valor de negócios. Os mega deals também se destacaram: 95 grandes transações, somando US$ 308 bilhões – um movimento estratégico de empresas que usaram o M&A para fortalecer sua posição de mercado. O que esses números revelam? O M&A segue como uma ferramenta essencial para crescimento e consolidação no setor B2B. Empresas bem posicionadas souberam transformar oportunidades em vantagem competitiva. E para 2025? As tendências indicam que esse ritmo continuará forte. O momento é estratégico para avaliar oportunidades e definir os próximos passos. Quer entender como sua empresa pode se posicionar nesse cenário? Vamos conversar! #MergersAndAcquisitions #B2B #M&A #Investimentos #Crescimento #FusõesEAquisições #44Capital

Sabia que, segundo a Harvard Business Review (HBR), entre 70% e 90% das fusões e aquisições (M&A) não entregam o valor esperado? Isso não significa que todas essas negociações são fracassos absolutos, mas sim que muitas vezes elas não alcançam os objetivos financeiros, operacionais ou estratégicos inicialmente definidos. Entre as principais causas apontadas, o desalinhamento cultural entre as empresas é um fator recorrente. A KPMG reforça essa perspectiva, indicando que 83% das fusões falham em gerar os retornos esperados devido a conflitos organizacionais e questões relacionadas às pessoas. Esses dados mostram como é essencial olhar além dos números e priorizar o alinhamento cultural e a gestão do fator humano em M&A. É por isso que, na 44 Capital, adotamos uma abordagem que valoriza as pessoas, os relacionamentos e as conexões entre equipes, criando as bases para integrações verdadeiramente bem-sucedidas. Essa perspectiva está fundamentada na ampla experiência de nossa liderança e equipe, que entendem que uma M&A bem-sucedida exige mais do que estratégia: requer compreensão, confiança e uma visão compartilhada.

Nenhuma dúvida de que o agronegócio é um setor essencial para a economia mundial, movimentando bilhões de dólares em investimentos e liderando a inovação em tecnologia e sustentabilidade. Além disso, em mercados como Estados Unidos, Europa e Brasil, o agronegócio tem se destacado como um dos principais impulsionadores das transações de fusões e aquisições (M&A), especialmente em segmentos como tecnologia agrícola, distribuição de insumos e logística. Nesse contexto, empresas buscam parcerias estratégicas para ganhar escala, acessar novos mercados e atender consumidores cada vez mais atentos às práticas sustentáveis, reforçando a relevância do setor nas transformações globais. Essa dinâmica evidencia o papel central do agronegócio na construção de um futuro mais inovador, sustentável e alinhado às demandas globais, consolidando sua posição como motor estratégico da economia mundial. #44capital #agrobusiness #agribusiness #agro #mergerandacquisitions

O custo do dinheiro é frequentemente apontado como um dos fatores mais influentes na dinâmica do mercado de fusões e aquisições (M&A). No Brasil, a taxa básica de juros (Selic) está em 12,25% ao ano, segundo a decisão recente do Comitê de Política Monetária (Copom). Essa taxa impacta diretamente o custo de empréstimos, financiamentos e o apetite por investimentos estratégicos. Em um cenário de juros elevados, empresas com balanços sólidos e acesso a capital amplo e a custos competitivos terão oportunidades significativas de arbitrar o custo da dívida dos alvos, criando valor adicional dessa forma. Por outro lado, organizações que já enfrentaram desafios em M&A podem evitar grandes transações, enquanto outras adotam uma postura ofensiva para fortalecer suas posições estratégicas. Com projeções indicando a possibilidade de aumento da Selic para até 15% em 2025, o mercado de M&A pode sofrer uma mudança na natureza das transações, priorizando fusões voltadas para economias de custo e sinergias operacionais, em vez de crescimento puro. Ou seja, este ano promete ser marcado por uma abordagem ainda mais estratégica no mercado de M&A. Empresas precisarão avaliar criteriosamente onde alocar seus recursos, priorizando transações que tragam eficiência operacional e vantagens competitivas claras. Em tempos de juros elevados, a busca por sinergias, economias de custo e oportunidades de arbitragem será essencial, enquanto o cenário demandará criatividade e agilidade para identificar oportunidades que equilibrem risco e retorno.

Há alguns anos, falávamos de automação, inteligência artificial e novas formas de trabalho como tendências que "um dia chegariam". Esse era o futuro. Lembra? Hoje, esse futuro é o nosso presente – ágil, tecnológico e em constante transformação. No mercado de M&A, esse cenário é ainda mais evidente. O início de um novo ano traz novas oportunidades e desafios, com um olhar para o futuro, mas também exige atenção à realidade que já está aqui. Empresas buscam inovação e eficiência para se tornarem mais competitivas. Fusões e aquisições ganham espaço como estratégia de crescimento, adaptação e reinvenção. O presente e o futuro dos negócios giram em torno de sustentabilidade, tecnologia e transformação, com decisões cada vez mais rápidas e estratégicas. 2025 está apenas começando, e acreditamos que o mercado de M&A será mais dinâmico do que nunca. Empresas que souberem se posicionar, olhar adiante e agir no agora estarão sempre um passo à frente. 🚀 [English Version] A few years ago, we talked about automation, artificial intelligence, and new ways of working as trends that would “one day arrive.” That was the future. Remember? Today, that future is our present – agile, technological, and in constant transformation. In the M&A market, this scenario is even more evident. The start of a new year brings new opportunities and challenges, with an eye on the future, but also demands attention to the reality that is already here. Companies are seeking innovation and efficiency to become more competitive. Mergers and acquisitions are gaining momentum as strategies for growth, adaptation, and reinvention. The present and future of business revolve around sustainability, technology, and transformation, with decisions becoming faster and more strategic. 2025 is just beginning, and we believe the M&A market will be more dynamic than ever. Companies that position themselves, look ahead, and act now will always be one step ahead. 🚀

Celebrar conquistas é também reconhecer quem faz tudo acontecer. Neste ano, o time da 44 Capital foi peça-chave para transformar oportunidades em resultados, desafios em crescimento e clientes em grandes parceiros. Cada movimento, cada negociação e cada conquista só foram possíveis graças à dedicação e ao talento de pessoas incríveis que fazem parte dessa jornada. O ano que vem promete ser ainda mais dinâmico e sabemos que com esse time ao nosso lado estaremos prontos para novos negócios, desafios e grandes resultados. Obrigado, time 44! Que em 2025 a gente possa ir ainda mais longe. Juntos!! [english version] Celebrating achievements also means recognizing those who make it all happen. This year, the 44 Capital team was key to transforming opportunities into results, challenges into growth, and clients into great partners. Every move, every negotiation, and every achievement was only possible thanks to the dedication and talent of the incredible people who are part of this journey. Next year promises to be even more dynamic, and we know that with this team by our side, we will be ready for new business, challenges, and great results. Thank you, 44 team! May we go even further together in 2025.

Para celebrar conquistas e datas especiais, escolhemos sempre o nosso "Licor 44" – afinal, um número a mais pode fazer toda a diferença! =)) No mundo de M&A, seriedade e confiança são essenciais, mas acreditamos que celebrar com leveza e bom humor também faz parte do sucesso. Este ano foi marcado por muitas oportunidades e movimentos importantes. As conquistas dos nossos clientes e do nosso time tornaram cada passo dessa jornada especial e gratificante. Que em 2025 possamos continuar brindando juntos a negócios bem-sucedidos, parcerias sólidas e grandes resultados. Boas festas! 🎄✨ Fernando, Guilherme e Equipe 44 Capital [ENGLISH VERSION] To celebrate achievements and special occasions, we always choose our "Licor 44" – after all, an extra number can make all the difference! =)) In the world of M&A, seriousness and trust are essential, but we believe that celebrating with lightness and good humor is also part of the success. This year has been marked by many opportunities and significant moves. The achievements of our clients and our team made every step of this journey special and rewarding. May we continue in 2025 to toast together to successful businesses, strong partnerships, and great results. Happy holidays! 🎄✨ Fernando, Guilherme and the 44 Capital Team

Com 2024 chegando ao fim, este é um bom momento para a gente refletir: como o mercado de fusões e aquisições se comportou ao longo do ano? Em um cenário global marcado por incertezas econômicas, tensões geopolíticas, guerras e avanços tecnológicos acelerados, o setor de M&A mostrou sua dualidade, enfrentando desafios significativos, mas também explorando oportunidades promissoras. Por um lado a desaceleração no volume de transações parecia inevitável, por outro, o crescimento em segmentos como agronegócio e tecnologia surpreendeu. Esses movimentos reafirmam a capacidade de resiliência e inovação que continuam a moldar o mercado, mesmo em tempos de adversidade. Em um ambiente tão dinâmico, nós, os profissionais de M&A, somos desafiados a combinar visão estratégica com agilidade, identificando tendências e se antecipando às mudanças. Precisamos estar preparados para apoiar nossos clientes a navegar por essas transformações, oferecendo insights precisos, estratégias personalizadas e soluções que geram valor sustentável. Afinal, inovação e adaptação não são apenas tendências – são exigências para quem lidera no mercado de M&A. E você, como enxerga 2024 em M&A? Compartilhe sua visão com a gente. [English Version] With 2024 coming to an end, this is a great moment to reflect: how did the mergers and acquisitions (M&A) market perform throughout the year? In a global landscape marked by economic uncertainties, geopolitical tensions, wars, and accelerated technological advancements, the M&A sector demonstrated its duality—facing significant challenges while also uncovering promising opportunities. On one hand, a slowdown in transaction volumes seemed inevitable. On the other, growth in sectors like agribusiness and technology came as a surprise. These developments reaffirm the resilience and innovation that continue to shape the market, even in times of adversity. In such a dynamic environment, we, M&A professionals, are challenged to combine strategic vision with agility, identifying trends and anticipating changes. We must be prepared to support our clients as they navigate these transformations, delivering accurate insights, tailored strategies, and solutions that drive sustainable value. After all, innovation and adaptability are not just trends—they are requirements for those who lead in the M&A market. What about you? How do you view 2024 in M&A? Share your thoughts with us!

ESG: Controvérsias e Oportunidades em M&A. O ESG é um dos temas mais discutidos no universo de M&A, mas sua implementação ainda levanta controvérsias. Críticas apontam que o ESG é subjetivo e difícil de medir, pode exigir sacrifícios financeiros e, muitas vezes, se limita a sinalização de virtude sem ações concretas. Apesar disso, o ESG representa uma oportunidade única para empresas e investidores. O avanço na padronização de métricas e regulamentações promete trazer mais clareza e consistência, ajudando a mitigar riscos de "greenwashing" e fortalecendo a confiança do mercado. Empresas que adotam o ESG de forma genuína têm demonstrado resiliência em crises e maior capacidade de atrair investidores conscientes. No contexto de M&A, o ESG vai além de ser uma obrigação regulatória. Ele é uma ferramenta estratégica para identificar riscos e oportunidades, desde práticas de governança até impactos ambientais e sociais que podem agregar ou destruir valor. Na 44 Capital, reconhecemos as controvérsias, mas acreditamos que o ESG é essencial para um mercado mais sustentável e inovador. Nosso papel é ajudar os clientes a transformar o ESG em uma vantagem competitiva. E você, como enxerga o futuro do ESG em M&A? É um assunto que faz sentido para seu negócio? [ENGLISH VERSION] ESG: Controversies and Opportunities in M&A. ESG is one of the most discussed topics in the M&A universe, but its implementation still raises controversies. Critics argue that ESG is subjective, difficult to measure, may require financial sacrifices, and is often limited to virtue signaling without real action. Even so, ESG presents a unique opportunity for companies and investors. Advancements in standardizing metrics and regulations are expected to bring clarity and consistency, mitigating greenwashing risks and building market confidence. Companies that genuinely embrace ESG have shown resilience in crises and greater ability to attract conscious investors. In M&A, ESG is more than a regulatory obligation. It is a strategic tool to identify risks and opportunities, from governance practices to environmental and social impacts that can add or destroy value. At 44 Capital, we acknowledge the controversies but believe ESG is essential for a more sustainable and innovative market. Our role is to help clients turn ESG into a competitive advantage. How do you see the future of ESG in M&A? Does it make sense for your business? #esg #44capital #governance #M&A