Carbon Credit Markets

Compartilhando post de Anderson Correia sobre os países que mais capturam carbono (sim mesmo!). 🇺🇸EUA e 🇧🇷Brasil lideraram a captura de carbono em 2023, totalizando 60% de todo mundo. Na verdade, esse tipo de captura de carbono está associada à extração de gás e petróleo, ao processo EOR, “enhanced oil recovery”. Explicando de forma muito simples. O petróleo normalmente sai do poço por pressão natural, como é comum ver nos filmes. Quando essa pressão diminui injeta-se CO₂ que ocupa o espaço do petróleo restante, que sai. 🇧🇷 Do ponto de vista do volume capturado por bacia petrolífera, o Brasil lidera com a Petrobrás da Bacia de Santos, com 10,6 milhões de ton. anuais, seguida por 2 plantas dos EUA. Veja lista completa no portal Statista, “Capacity of operational large-scale carbon capture and storage facilities worldwide as of 2024” https://lnkd.in/dhrsmk_H 🇺🇸 EUA têm mais plantas individuais. Isso ocorre provavelmente porque esse tipo de operação é fomentada através de créditos fiscais. Relembre “Estados Unidos, 45Q: Até US$ 180/tonelada em Créditos Fiscais para Sequestro de Carbono” https://lnkd.in/dEvBXrha Cabe destacar que iniciativas como da Climeworks na Islândia🇮🇸, cujo projeto Mammoth terá capacidade para 36.000 ton. CO₂ / ano, valem pela inovação e tecnologia. https://lnkd.in/dk84WGGu 🔔 Aliás, Anderson também cita as patentes, assunto do qual também gostamos: (1) Engenheiros: a Nature quer publicar seu trabalho https://lnkd.in/dmQw3HAQ (2) Inovações tecnológicas, metodologias de carbono e mudanças climáticas https://lnkd.in/d4qtkyMx (3) Patentes Verdes e o agro no esforço de redução das emissões de gases de efeito estufa https://lnkd.in/dM9hmhb3 (4) Organização Mundial da Propriedade Intelectual: Green Technology Book https://lnkd.in/erTrPh2c (5) Patentes: mais foco em energia convencional "limpa" do que nas renováveis https://lnkd.in/d6k-ZYTR (6) Hydrogen Markets: Patentes de hidrogênio para um futuro de energia limpa https://lnkd.in/dNmR569H 🖥️ Artigos bilingües @ https://lnkd.in/dT8F44Ku + clippings semanais + mídias #carboncapture #ccs #climateaction

🇺🇸 ✈️ SAF e o recente Grand Challenge proposto pelo Governo dos Estados Unidos para reduzir as emissões de carbono da aviação. O que é SAF? SAF significa Sustainable Aviation Fuel, alternativa econômica ao querosene que, além dos critérios de sustentabilidade, atende aos requisitos técnicos e de certificação para uso em aeronaves comerciais. Em desenvolvimento há décadas, este combustível líquido produzido a partir de fontes como reciclagem de óleos, efluentes, resíduos sólidos e biomassa, dentre outras, pode reduzir as emissões de CO2 em até 80%. No ano passado, após a 30ª edição do Congresso e Exposição Internacional de Mobilidade SAE BRASIL https://lnkd.in/eXdU9GDt , informamos já existirem 9 rotas tecnológicas certificadas, produzindo 300 milhões de litros / ano (0,1% do necessário). Por outro lado, os contratos de compras futuras sinalizam o potencial: US$ 40 bilhões até então. Após esta introdução, se ontem tratamos das perspectivas para os combustíveis do futuro no Brasil 🇧🇷https://lnkd.in/eTY9NCyi , hoje abordaremos uma publicação recente dos Estados Unidos 🇺🇸, “Sustainable Aviation Fuel (SAF) Grand Challenge Roadmap Implementation Framework” , um esforço interagências. São identificados esforços, apoio institucional e parcerias público-privadas ainda necessárias, tais como: - Expansão do cultivo de matérias-primas e aproveitamento do potencial dos resíduos - Sinergia com a infra-estrutura existente da indústria do etanol e do petróleo - Coligações setoriais visando mitigação de riscos Aqui artigo completo https://lnkd.in/dcwHVQrj Em junho de 2024 comentamos sobre o relatório “IATA’s Global Outlook for Air Transport” https://lnkd.in/dM-DWT88 que indicava que o SAF estaria custando cerca de US$ 2.500 / ton, cerca de 2,8x o combustível de aviação tradicional. Por último, vale também lembrar o que está acontecendo em termos dos créditos de carbono CORSIA, programa global de redução de emissões da International Civil Aviation Organization, como por exemplo o enorme projeto florestal na Guiana https://lnkd.in/dfhwCiB6 📸✏️: U.S. Departments of Energy, Transportation, and Agriculture / SAE BRASIL #usa #saf #aviation #decarbonization Carbon Credit Markets 🖥️Artigos bilingües @ https://lnkd.in/dT8F44Ku , clippings semanais para inscritos e outras mídias. Report disseminated by the U.S. Departments of Energy, Transportation, and Agriculture. November, 20 2024.

⚖️ 🇧🇷 Perspectivas para os Combustíveis do Futuro no Brasil. Mais um ótimo encontro no Mattos Filho, em São Paulo Brasil, para tratar do novo conjunto regras brasileiras relativas aos chamados “Combustíveis do Futuro”. Além de apresentações pelos principais sócios das práticas envolvidas, 4 empresas atuando na vanguarda do tema no Brasil também apresentaram seus cases. Na abertura, Giovani Loss, sócio da prática de Infraestrutura e Energia, surpreendeu todos projetando uma conexão ao vivo com o deputado Arnaldo Jardim, diretamente de Brasília. O deputado, formado em engenharia civil pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo, mantêm-se como liderança chave nas negociações políticas envolvendo assuntos com tantas nuances tecnológicas e de inovação, tendo sido um dos principais interlocutores na aprovação da legislação. Ao final de sua exposição online, destacou o protagonismo do setor privado e compartilhou o portal Monitor Energia do Futuro https://lnkd.in/eDuEp_ZJ com informações muito interessantes sobre tecnologias, projetos e empresas. Em seguida, após breve introdução do sócio da prática de Ambiental Antonio Augusto Reis, foi a vez de Felipe Feres, sócio em Infraestrutura e Energia, fazer uma apresentação bastante completa intitulada “Lei do Combustível do Futuro. Lei nº 14.993/2024”. Lembrando que a lei é programática, ou seja, demanda regulamentação posterior, mostrou 7 dos principais projetos de combustíveis verdes em planejamento or implementação no Brasil, totalizando investimentos da ordem de USD 5 bilhões. Na sequencia, discorreu sobre os programas e alterações introduzidas pela nova lei: - Combustível Sustentável de Aviação “ProBioQAV” (SAF) - Diesel Verde “PNDV” - Alterações relativas ao Biodiesel e Etanol  - Alterações relativas a combustíveis sintéticos e captura estocagem geológica de CO2 - Mobilidade Sustentável  - Descarbonização do Produtor e Importador de Gás Natural e de Incentivo ao Biometano 🔔 Destaque-se a alteração relativa ao percentual de mistura do etanol na gasolina, que passa da faixa 18-27,5% para a faixa 22-35%. 🔔 Sobre captura e estocagem geológica de CO2, as outorgas terão prazo de 30 anos, prorrogáveis por igual período. Por outro lado, a norma não cobre o processo de injeção de gás para enhanced oil recovery, prática cada vez mais comum no setor petrolífero. Sobre os cases apresentados - Azul Linhas Aéreas Brasileiras , Acelen Renewables , FS Fueling Sustainability e European Energy - aqui a matéria completa com um breve resumo https://lnkd.in/eTY9NCyi Conteúdo riquíssimo. 📸✏️: Mattos Filho #brazil #energytransition #renewables #mobility Carbon Credit Markets 🖥️Artigos bilingües @ https://lnkd.in/dT8F44Ku , clippings semanais e outras mídias. Imagem: Brasil, Combustíveis do Futuro. Slides de Felipe Feres. Mattos Filho, 25 de novembro de 2024.

Certos tipos de créditos de carbono com preços cerca de 60 vezes maiores do que os do tipo Nature Based Solutions. Se ontem analisamos o novo relatório “Pricing Greenhouse Gas Emissions 2024: Gearing Up to Bring Emissions Down”, hoje temos outro sobre a precificação do carbono. https://lnkd.in/dbZ6mX6g Referimo-nos ao relatório “State and Trends of Carbon Pricing: International Carbon Markets 2024” do Banco Mundial, publicado em setembro passado. Note que o conteúdo é diferente daquele divulgado em maio passado pelo mesmo Banco Mundial https://lnkd.in/e9GZgTQr De qualquer forma, ambos os relatórios fazem parte da série de publicações do Banco Mundial, sendo que o mais recente analisa a situação dos mercados de carbono e as razões que atualmente impedem sua expansão. Considerando os passos importantes relacionados com o Artigo 6 que foram dados na COP 29 em Baku, a sinergia com as próximas revisões das Nationally Determined Contributions (NDCs) “representa uma oportunidade para os países articularem mais claramente o papel que vêem para os mercados internacionais de carbono, para que tanto os compradores como os vendedores públicos e privados de créditos de carbono possam alavancar os mercados de carbono rumo a seus objetivos climáticos”. A propósito, alguns países depositaram NDCs durante a COP 29, como o Brasil 🇧🇷 (a 2ª, pré COP 30) e os Emirados Árabes Unidos 🇦🇪 (a 3ª, pós COP 28), enquanto a Suíça 🇨🇭 depositou sua 1ª NDC. 🌳🚀 Carbon Credit Markets gosta sempre de destacar que, considerando que nem todos os países têm abundância de recursos naturais - “gifts of God”, parafraseando o Presidente do Azerbaijão durante a COP 29 - os créditos de carbono também podem ser gerados a partir das chamadas remoções baseadas em tecnologia ou engenharia. 📉 E como você pode ver na imagem abaixo, as remoções que envolvem tecnologia têm seus créditos de carbono avaliados cerca de 15 vezes mais do que as remoções baseadas na natureza e 60 vezes mais do que as evitadas. Isso faz sentido? 🔔 Independentemente de sua resposta, de acordo com o relatório, o maior apetite por atividades tecnológicas para mitigar emissões e remoções está predominantemente concentrado nos países desenvolvidos. Continua em https://lnkd.in/dskFkW3g Conteúdo imperdível. 🌳🚀 📸✏️: The World Bank #carboncredits #carbonpricing #carboncreditmarkets Carbon Credit Markets 🖥️Artigos bilingües @ https://lnkd.in/dT8F44Ku , clippings semanais para inscritos, mais mídias FIGURE: Weighted average prices of removal vs avoidance credits (in USD). State and Trends of Carbon Pricing International Carbon Markets 2024. World Bank, September 2024.

Como evoluirão os preços do carbono, considerando não apenas os novos mercados de emissões, mas também a atual conjuntura global e o protecionismo? Novo relatório da OCDE sugere uma tendência. E nós discutimos. De acordo com relatório recente da OCDE, fórum político global com +100 países, “a redução dos impostos sobre o consumo de energia em muitos países, em resposta à recente crise energética, levou a preços implícitos mais baixos do carbono em 2023”. Por outro lado, o mesmo relatório indica que devido a cerca de 15 novos mercados de emissões, uma maior parte das emissões passará a ser precificada. “Ceteris paribus”, é uma expressão em latim que significa “todas as outras coisas mantidas iguais”. Por que dizemos isso? Dentre vários motivos, destacamos 4. 1️⃣ o preço tem uma correlação inversa com a quantidade de dinheiro disponível 2️⃣ a inflação corrói os preços 3️⃣ recursos financeiros andam limitados, como alertou o ex-secretário de Estado dos 🇺🇸 John Kerry em #Davos2024 https://lnkd.in/dhtgKBrs 4️⃣ A #COP29 comprometeu apenas uma fração do financiamento climático necessário às nações em desenvolvimento O relatório da OCDE acrescenta que alguns países “também estão considerando ações transfronteiriças e novas políticas, tais como as border carbon adjustments”. Veja exemplo os debates na 13ª Conferência Ministerial da Organização Mundial do Comércio (MC13) em Abu Dhabi. https://lnkd.in/eF_HfEFu A este respeito, vale lembrar que vivemos numa época em que o mundo passa por um crescendo de tensões geopolíticas por diversas razões. Independentemente da geopolítica, a concentração de CO2 continua crescendo na atmosfera, alerta que Al Gore, ex-vice-presidente dos 🇺🇸 sempre faz em suas apresentações. E fez novamente durante a COP 29: 🌎 “A fina casca azul que rodeia o nosso planeta… É azul porque é onde está o oxigênio e é também onde está toda a poluição que leva ao aquecimento global..." Continua em https://lnkd.in/dbZ6mX6g A expressão em latim citada acima também é utilizada para facilitar a explicação de conceitos, particularmente em Economia e Química, uma ciência social e outra natural, que convergem quando nos referimos a Carbon Credit Markets, certo? Então, como será o preço e o equilíbrio do carbono nos próximos anos? Natural como Química e ouro, ou social como Economia e vida? 📸✏️: OECD - OCDE #politics #carbonpricing #carboncreditmarkets Carbon Credit Markets 🖥️Artigos bilingües @ https://lnkd.in/dT8F44Ku , clippings semanais para inscritos e outras mídias Imagem: Pricing Greenhouse Gas Emissions 2024. Gearing Up to Bring Emissions Down. OCDE portal 14 Nov 2024

🔔 Instrumentos financeiros ou ativos intangíveis? Regulador africano define 4 cenários e é citado por organismo internacional em suas 21 Boas Práticas para os Mercados Voluntários de Carbono. Na semana passada divulgamos os 21 Boas Práticas para os Mercados Voluntários de Carbono (VCM) da IOSCO, o regulador internacional de valores mobiliários https://lnkd.in/dEV7Cjma Ao final daquele artigo, indicamos que a IOSCO ainda destacava certa preocupação, a necessidade de mais clareza em relação sobre a natureza jurídica e classificação regulatória dos créditos de carbono. Nossos leitores sabem que esse tema está no nosso radar, principalmente nossos posts relativos ao grupo de trabalho do UNIDROIT. Por exemplo, em setembro de 2024 publicamos os 12 Princípios sobre a Natureza Jurídica dos Créditos de Carbono propostos por eles https://lnkd.in/dxwK--um, com a posterior divulgação da ata resumida de sua 3ª sessão. E depois em outubro, quando conhecemos e pudemos ouvir Ludovino Lopes, membro daquele grupo de trabalho https://lnkd.in/dgCMPQxq 🇪🇬 No relatório de boas práticas sobre os VCMs, a IOSCO cita várias vezes a Autoridade Reguladora Financeira Egípcia. É de fato muito interessante ver a abordagem estratégica em relação aos VCMs por parte daquele regulador. Chamou nossa atenção a parte sobre as diretrizes oficiais para o tratamento contábil dos créditos de carbono nos registros financeiros. Dependendo de critérios específicos, os créditos de carbono devem ser reconhecidos como instrumentos financeiros ou ativos intangíveis com base em quatro cenários principais, para quando os créditos de carbono são: 1️⃣ emitidos ao desenvolvedor do projeto, que também é o proprietário do projeto de redução de emissões 2️⃣ emitidos ao desenvolvedor do projeto, mas o desenvolvedor é uma entidade diferente do proprietário do projeto de redução de emissões 3️⃣ adquiridos no mercado para alcançar a neutralidade de carbono 4️⃣ adquiridos no mercado para fins comerciais Veja aqui o tratamento para cada situação https://lnkd.in/dTXJQqBZ 📸✏️: International Organization of Securities Commissions - IOSCO / UNIDROIT - International Institute for the Unification of Private Law / 🇪🇬 Egyptian Financial Regulatory Authority FRA #egypt #climatefinance #legalissues #carboncredits Carbon Credit Markets 🖥️Artigos bilingües @ https://lnkd.in/dT8F44Ku , clippings semanais para inscritos e outras mídias. Slides: Egypt Financial Regulatory Authority Strategic Approach to VCM.

Carbon Credit Markets - Weekend Video - Catch up Week 46 https://lnkd.in/dQeMw-6r 🌍 Atualizações sobre os Mercados de Carbono! 🌱 (1) 🌏🇧🇷 COP-29 aprova a criação do mercado de carbono global nos moldes do Artigo 6.4 do Acordo de Paris. Já no Brasil, mais uma tentativa de votação da lei que estabelece o mercado de carbono nacional. https://lnkd.in/d2mb7B4G (2) 🇦🇷⚖️ Argentina, apresentando novo projeto de lei para mercados de carbono, sinalizando um movimentação regional. https://lnkd.in/eqBynKp7 (3) 🇧🇷💲 Brasil aprova a lei que estabelece o mercado nacional de créditos de carbono, regulado e voluntário juntos. Como sua implementação plena levará anos, veja algumas referências de preços. https://lnkd.in/dpTsUP-6 (4) 🌏🔍 A IAASB, International Auditing and Assurance Standards Board lança um novo manual para auditorias de sustentabilidade, trazendo padrões globais para uma melhor governança climática e transparência. https://lnkd.in/dxJDGGD9 (5) 🌏🇺🇳 E para apoiar os países na organização dos mercados de carbono em escala mundial, seis organizações de peso unem forças: World Bank, United Nations Development Program, Article 6 Implementation Partnership, Integrity Council for the Voluntary Carbon Market, Voluntary Carbon Markets Integrity Initiative e o Global Green Growth Institute. https://lnkd.in/dBGvtbvD Carbon Credits Markets: Mantendo você informado e preparado para navegar nos mercados de carbono! E Busca.Global https://www.busca.global : diligências e documentações relativas a projetos no Brasil 🇧🇷. 🔗 Compartilhe e siga a gente num dos canais de Carbon Credit Markets 🌍 🖥️ Artigos bilingües @ https://lnkd.in/dT8F44Ku , clippings semanais para inscritos e links para outras mídias 🖥️🎧 🎥 #Sustentabilidade #ClimateAdaptation #CarbonCredits #CarbonCreditMarkets

<LIVE 🎥 > 🏆 Matters relating to Article 6 of the Paris Agreement being adopted now at the final #COP29 meetings in Azerbaijan 🇦🇿 . See some images below and click here https://lnkd.in/degArUVz.. as maybe UNFCC is still broadcasting the closing meeting. Right now still pending the following agenda items: 15c. Work programme under the framework for non-market approaches referred to in Article 6, paragraph 8, of the Paris Agreement and in decision 4/CMA.3. 16. Matters relating to the committee to facilitate implementation and promote compliance referred to in Article 15, paragraph 2, of the Paris Agreement. 17. Special needs and special circumstances of Africa. 18. Administrative, financial and institutional matters. 19. High-level segment:   19a. Statements by Parties;   19b. Statements by observer organizations. 20. Other matters. 21. Conclusion of the session. #article6 #carboncredits #carboncreditmarkets Carbon Credit Markets 🖥️Bilingual articles @ https://lnkd.in/drRp6qus , weekly clippings for subscribers and other media.

Compartilhando posts relativos à COP 29 no Azerbaijão, a terminar nesta sexta-feira, 22 de novembro de 2024. 1️⃣ Post de Yoann Berno, que analisa um vídeo de um Al Gore, digamos, irado. Al Gore é ex-vice-presidente dos Estados Unidos 🇺🇸. Vejam só https://lnkd.in/dJxxYEvx quantos pontos ele levanta. Trata-se de vídeo do início de 2023, painel “Leading the Charge through Earth's New Normal” da reunião anual do World Economic Forum🇨🇭 . É portanto de antes da COP28 em Dubai 🇦🇪 e da COP29 no Azerbaijão 🇦🇿 . Veja aqui o vídeo original https://lnkd.in/dNVVHBkp . Escute o trecho entre 42 e 45 minutos da transmissão, que você pode ouvir em diversas línguas. 🔔 Seu conteúdo ainda reverbera. Tanto que há poucos dias, Al Gore posicionou-se novamente de forma crítica, inclusive apelando por uma reforma do processo da COP. Veja aqui matéria e entrevista exclusiva à Euronews https://lnkd.in/d_R4C3qk quando Al Gore afirma ser um "absurdo" que a presidência das negociações da ONU sobre o clima sejam repetidamente entregues a países petrolíferos. Ele também já apareceu nos posts de Carbon Credit Markets como “Al Gore na COP-28: Ferramenta mostra 352 milhões de pontos de emissões em todo o mundo” 🇺🇸🇧🇷 https://lnkd.in/dPjzwWxz 2️⃣ LinkedIn Notícias Brasil também divulgou a seguinte manchete no final do dia de ontem: 👉 “COP 29 tem impasse sobre financiamento climático” https://lnkd.in/d8X3vc47 Já no site oficial da COP29, consta um press release https://lnkd.in/gD9krufm com o seguinte conteúdo: 🔔 “Como primeira reflexão das indicações das Partes, a decisão sobre o New Collective Quantified Goal contém um apelo a todas as Partes para que trabalhem em conjunto para aumentar o financiamento aos países em desenvolvimento para a ação climática de todas as fontes públicas e privadas para pelo menos US$ 1,3 bilhões por ano até 2035.   Além disso, refletindo a proposta dos países Partes desenvolvidos, inclui a decisão de estabelecer uma meta de extensão do objetivo de mobilizar conjuntamente US$ 100 bilhões por ano, com os países Partes desenvolvidos assumindo a liderança, para US$ 250 bilhões até 2035 para ações climáticas nos países Partes em desenvolvimento.   Continuaremos a colaborar com as Partes para acordar coletivamente os ajustes finais às poucas questões pendentes, mas importantes.” #cop29 #sustainability #climate #people Carbon Credit Markets 🖥️Artigos bilingües @ https://lnkd.in/dT8F44Ku , clippings semanais para inscritos e outras mídias.

🚨 Problemas nas divulgações dos planos de transição. Novas fontes de financiamento, parte 3. Hoje abordaremos problemas nos planos de transição dos países, indústrias e empresas, especificamente o relatório que a IOSCO, a International Organization of Securities Commissions, publicou no último dia 13 de novembro. Com a “COP das finanças”, a #COP29 no Azerbaijão chegando ao fim, é o último de uma série de 3 posts focada em finanças e baseada em trabalhos recentes deste regulador internacional de valores mobiliários. Relembre: - Consultas Públicas https://lnkd.in/dV-Qtg_f - 21 Boas Práticas para Mercados Voluntários de Carbono https://lnkd.in/dEV7Cjma Sobre o IOSCO Report on Transition Plans: “Os participantes no mercado de capitais consideram as informações relacionadas com o clima cada vez mais relevantes, especialmente no que se refere ao impacto potencial das alterações climáticas em suas carteiras e nas perspectivas futuras dos clientes. A materialidade da informação relacionada ao clima reflete-se na adopção de requisitos obrigatórios de divulgação climática em múltiplas jurisdições. Por exemplo, mais de 20 jurisdições decidiram utilizar ou estão tomando medidas para introduzir as Normas de Divulgação de Sustentabilidade IFRS, apoiadas pela IOSCO, nos seus modelos jurídicos ou regulamentares. Estas jurisdições incluem a União Européia, o Reino Unido, o Japão e a China e representam cerca de 40% da capitalização do mercado global.” O relatório destaca, no entanto, vários problemas relacionados com as divulgações dos planos de transição: - a falta de uma definição comum para os planos de transição - a falta de orientações de divulgação específicas do plano de transição global, inclusive para instituições financeiras - lacunas de informação nas divulgações, que impedem os investidores de avaliar o progresso nas estratégias climáticas - mesmo quando a informação existe, a falta de uma referência ou norma que tenha em conta as diferenças setoriais e jurisdicionais – ou seja, uma abordagem “padrão” não funciona para a avaliação dos planos de transição - a falta de garantia sobre as informações contidas nos planos, e - a incerteza para as entidades em torno da divulgação de informações prospectivas, por ex. riscos de responsabilidade. Artigo completo https://lnkd.in/dH6hfaVi 📸✏️: International Organization of Securities Commissions - IOSCO #iosco #climatefinance #transitionplans Carbon Credit Markets 🖥️Artigos bilingües @ https://lnkd.in/dT8F44Ku , clippings semanais para inscritos e outras mídias. File: IOSCO Report on Transition Plans. November 2024