EXXECNEWS Verlags GmbH

Nach einem sehr starken Jahr 2023 verlor die Performance Schwellenländeranleihen (Emerging Markets – EM) im Jahr 2024 etwas an Schwung. Höhere Renditen von US-Staatsanleihen und ein starker US-Dollar führten zu Gegenwind für diese Anlageklasse. Das Jahr 2024 war geprägt von einem starken Wirtschaftswachstum in den USA und einer anhaltend hohen Inflation. Während sich die Kreditspreads in Schwellenländern weiter einengten, was auf widerstandsfähige wirtschaftliche Bedingungen in diesen Ländern hinweist. Dies resultierte in höheren Renditen von EM-Anleihen und schwächeren EM-Währungen.    Dennoch bleiben die fundamentalen Kreditkennzahlen für Schwellenländeranleihen unterstützend. Die wirtschaftlichen Bedingungen zeigen sich weiterhin robust; fiskalische, verschuldungsbezogene und externe Dynamiken sind günstig, und die nachlassende Inflation schafft Raum für eine Lockerung der Geldpolitik. Insgesamt erwarten wir, dass die positive fundamentale Ausgangslage hinsichtlich BIP, Inflation Haushaltsdefiziten und Außenhandelsbilanzen weiterhin die Perspektiven für Schwellenländeranlagen unterstützt. Marcelo Assalin, CFA, Partner ist Partner und Leiter des Emerging Markets Debt (EMD)-Teams des globalen Investmentmanagers William Blair Investment Management mit Hauptsitz in Chicago, USA. Zum 31. Dezember 2024 verwaltete William Blair Investment Management ein Vermögen von 71,6 Milliarden US-Dollar. Mehr dazu unter: https://lnkd.in/dxeJ7YuP

Überraschende Perspektiven mit nachhaltigen US-Büroimmobilien Die US-Immobilienmärkte haben in den Jahren 2022 und 2023 einen beispiellosen Preisverfall erlebt, der in einzelnen Nutzungsarten sogar stärker ausfiel als während der weltweiten Finanz- und Immobilienkrise der Jahre 2008 und 2009. Spannend sieht der US-Büroimmobilienmarkt in den Wachstumsregionen der USA aus, meint Volker Arndt, geschäftsführender Gesellschafter der US Treuhand Verwaltungsgesellschaft für US-Immobilienfonds aus Frankfurt am Main. So habe die Mehrzahl der CEOs (Firmenchefs) angekündigt, ihre Mitarbeiter wieder zurück ins Büro zu holen; sie verlangen mehrheitlich sogar eine Fünf-Tage-Arbeitsanwesenheit pro Woche, sind sich jedoch bewusst, dass sie dafür im Wettbewerb um Talente qualitativ hochwertige Büroflächen vorhalten müssen. Gleichzeitig ist die Neubautätigkeit im Bürosegment fast völlig zum Erliegen gekommen. Welche Chancen sich nach Arndts Meinung daraus ergeben, und wie er das Ganze in den Gesamtkontext des amerikanischen Immobilienmarkts einordnet, lesen Sie im EXXECNEWS Schwerpunkt US-Immobile in der aktuellen Ausgabe: https://lnkd.in/edYJ_rTU US Treuhand Verwaltungsgesellschaft, Volker Arndt, EXXECNEWS INSTITUTIONAL, DFPA Deutsche Finanz Presse Agentur GmbH

Der Boom der Mehrfamilienhäuser im Sun Belt der USA Traditionell setzen US-Amerikaner beim Wohnen auf das Eigenheim, doch hohe Kaufpreise und Hypothekenzinsen steigern die Nachfrage nach Mietwohnungen. Ein Trend, der besonders im Südosten der USA zu beobachten ist und Investoren gute Perspektiven bietet, meint Pepijn Morshuis, seit 2015 CEO der Trei Real Estate . Für die Mittelschicht der USA wird es immer schwerer, Wohneigentum zu erwerben. Einer Analyse des Immobilienportals Zillow zufolge müssten potenzielle Hausbesitzer jährlich mehr als 106.000 US-Dollar verdienen, um ein Einfamilienhaus zu kaufen. Im Vergleich zu 2020 ist das eine Steigerung um 80 Prozent. Die Folge: US-Amerikaner wohnen länger zur Miete. Für Investoren ergeben sich dadurch gute Perspektiven – besonders auf dem Multi-Family-Sektor im wirtschaftsstarken Sun Belt. Als Sun Belt werden die 15 Bundesstaaten bezeichnet, die sich südlich des 37. Breitengrades befindet. Dort leben rund 45 Prozent der US-Amerikaner, 2030 sollen es 55 Prozent sein. In Städten wie Jacksonville, Nashville oder Orlando haben sich Unternehmen aus Wachstumsbranchen angesiedelt, die Jobchancen sind sehr gut. Zudem bieten die Städte nicht nur ein wärmeres Klima, sondern auch einen höheren Lebensstandard und niedrigere Lebenshaltungskosten als im Norden. Das anhaltende Bevölkerungswachstum treibt die Nachfrage nach Mietwohnungen in Multi-Family-Objekten an, die steigenden Kosten für Wohneigentum tun ihr Übriges. Daher liegt die Eigentumsquote in den Sun-Belt-Metropolen mit 50 bis 60 Prozent unter dem nationalen Durchschnitt von 65 Prozent. Den vollständigen Marktkommentar finden Sie im "Schwerpunkt US-Immobilien" der aktuellen EXXECNEWS: https://lnkd.in/edYJ_rTU Trei Real Estate , Pepijn Morshuis, Denise Hauptmann, Chris Helsabeck, Renata Palewicz, DFPA Deutsche Finanz Presse Agentur GmbH, EXXECNEWS INSTITUTIONAL,

Trumps Rückkehr trifft auf robuste Konjunktur Die Finanzmärkte reagierten nach Donald Trumps Wahlsieg geradezu euphorisch auf seine angekündigte wirtschaftsfreundliche Agenda 💲 . Insbesondere war Trumps letzte Präsidentschaft von einem anhaltenden Boom am US-Wohnimmobilienmarkt geprägt. Deswegen sieht Martin Stoss, als Geschäftsführer für US-Immobilien der BVT Holding GmbH & Co. KG verantwortlich für die Segmente Portfoliomanagement, Fondkonzeption und Investmentstrategie, gute Investitionsvoraussetzungen auch für die kommenden Jahre. "In unserem Fokus steht seit Anfang der 1980er Jahre der US-Wohnimmobilienmarkt und hier im Speziellen das Segment US-Mietwohnimmobilien. Diese werden vor dem demographischen und auch dem neuen gesellschaftlichen Hintergrund eines „Mitwohn-Trends“ in den USA heute mehr denn je gebraucht. Für uns ist deshalb in erster Linie die langfristige Entwicklung des Mietmarktes von Bedeutung", erklärt Stoss. Warum Stoss die von Trump angestrebten weiteren Zinssenkungen begrüßt und auch die in Trumps Wahlprogramm propagierten Steuersenkungen generell positiv sieht, lesen Sie im "Schwerpunkt US-Immobilien" in der aktuellen EXXECNEWS: https://lnkd.in/edYJ_rTU BVT Unternehmensgruppe, DFPA Deutsche Finanz Presse Agentur GmbH, EXXECNEWS INSTITUTIONAL Bernd Gaiser, Harald von Scharfenberg

Der US-Markt bleibt für internationales Kapital attraktiv Die Wiederwahl von Donald Trump bietet für den US-Immobilienmarkt eine Reihe von Wachstumschancen, meint Symon Hardy Godl, Chief Investment Officer der DEUTSCHE FINANCE GROUP, im "Schwerpunkt US-Immobilien" der aktuellen EXXECNEWS. Steuerreformen, Infrastrukturmaßnahmen und ein investorenfreundliches Umfeld schaffen ideale Voraussetzungen, um attraktive Renditen zu erzielen. Für institutionelle Investoren und private Anleger, die global orientiert sind, bleibt der US-Markt auch in den kommenden Jahren ein zentraler Bestandteil strategischer Portfolios. Den vollständigen Beitrag lesen Sie hier: https://lnkd.in/edYJ_rTU DFPA Deutsche Finanz Presse Agentur GmbH EXXECNEWS INSTITUTIONAL #immobilien #finanzmarktnews #usa

„Der größte und transparenteste Immobilienmarkt der Welt“ Donald J. Trump, einerseits heiß geliebt, andererseits vielfach geschmäht, ist (wieder) Präsident der Vereinigten Staaten von Amerika. Ein „deal maker“ sei er. Groß wurde er als Immobilien-Developer. Sein Ziel als Präsident: die US-Wirtschaft zu neuer Blüte bringen. Beste Voraussetzungen also für Investitionen in US-Immobilien – insbesondere in Gewerbeimmobilien und Multi-Family-Homes. „Amerika ist der größte und transparenteste Immobilienmarkt der Welt“, sagt Fabian Spindler, Geschäftsführer des Immobilienunternehmens Jamestown US-Immobilien GmbH, im Gespräch mit Jan Hauser, dem verantwortlichen Redakteur für Immobilien der Frankfurter Allgemeine Zeitung. Für die Immobilienwirtschaft sehe er erst mal kaum Auswirkungen durch die Amtsübernahme von Präsident Trump. „Am Ende zählen die Fundamentaldaten – und die sind positiv! Wir haben ein starkes Bevölkerungswachstum und eine eigentümerfreundliche Gesetzgebung.“ Den vollständigen Beitrag lesen Sie im "Schwerpunkt US-Immobilien" in #EXXECNEWS Ausgabe 03-2025: https://lnkd.in/ec6jc8W2 DFPA Deutsche Finanz Presse Agentur GmbH EXXECNEWS INSTITUTIONAL Jamestown US-Immobilien GmbH Jamestown Frankfurter Allgemeine Zeitung Daniel Siekmann Dr. Juliane Tranacher Daniela C. Hamann

US-Wirtschaft: Chancen für Private Equity und Technologieinvestition Die US-Wirtschaft treibt das globale Wachstum weiter voran. Über die meisten Kennzahlen hinweg ist das wirtschaftliche Umfeld in den USA gesund, zum Beispiel im Hinblick auf Beschäftigung, Produktivität, BIP-Wachstum oder Bewertungen an den Aktienmärkten, meint Brooks Harrington, CIO Private Equity beim globaler Investmentmanager Federated Hermes in seinem Veitrag in der aktuellen Ausgabe der #EXXECNEWS. Erfolgsfaktoren für globale Investoren bleiben Flexibilität und Präzision Er ist der Ansicht, dass Investoren mit globalen Investitionsmöglichkeiten, strengen Underwriting-Standards und flexiblen Anlagekonzepten weiterhin die besten Erfolgsaussichten haben. Besonders entscheidend wird dabei die Fähigkeit sein, geopolitische Risiken effektiv zu managen, sich agil an sich verändernde Marktbedingungen anzupassen und in den relevanten Bereichen sinnvoll Risiken zu diversifizieren. Diese Strategien werden zunehmend als Schlüssel zum langfristigen Erfolg in der Private Equity-Industrie gelten und denjenigen zugutekommen, die in der Lage sind, die Herausforderungen einer dynamischen globalen Wirtschaft zu meistern. Lesen Sie die vollständige Markteinschätzung von Harrington hier: https://lnkd.in/edYJ_rTU DFPA Deutsche Finanz Presse Agentur GmbH EXXECNEWS INSTITUTIONAL Federated Hermes Frank Poepplow Kajsa Lucas Johnny Weir

Strategische Veränderungen: Der „Trump-Faktor“ wird die Welt transformieren 🌪️ Herausfordernde Zeiten wie die erneute Wahl Donald Trumps zum US-Präsidenten machen eines unerlässlich: gute Vorbereitung. Auf welche strategischen Veränderungen und disruptiven Umbrüche sich Unternehmer, Investoren und Vermögensinhaber in den kommenden Jahren einstellen sollten, hat das FERI Cognitive Finance Institute (FCFI) analysiert. Das strategische Forschungszentrum der FERI Gruppe hat erstmals das „Big Picture: 2025“ veröffentlicht. Dieses verdichtet auf 52 Seiten 35 Schlüsselszenarien aus den sechs Analysefeldern #Politik/Geopolitik, #Gesellschaft, #Wirtschaft, #Finanzsystem, #Technik und #Umwelt - und will damit einen Blick auf die wichtigsten Zukunftstrends geben, die die Welt in den kommenden Jahren prägen werden. Die Analyse des FCFI basiert auf der „Cognitive Finance“-Methodik, die verhaltens- und neurowissenschaftliche Erkenntnisse einbezieht, um – so äußert sich das Institut - kognitive Verzerrungen und Wahrnehmungsanomalien in traditionellen Forschungsansätzen zu überwinden. „Das neue Big Picture des Feri Cognitive Finance Institute erzeugt ein kohärentes Gesamtbild globaler Zukunftstrends, das Unternehmern und Investoren einzigartige Informationen liefert und wertvolle strategische Leitlinien vermitteln kann“, erläutert Dr. Heinz-Werner Rapp, Gründer und Leiter des FCFI. Lesen Sie mehr zum „Big Picture: 2025“ hier: https://lnkd.in/edYJ_rTU DFPA Deutsche Finanz Presse Agentur GmbH, EXXECNEWS INSTITUTIONAL Hanna Hornberg (Ahrens) Marcel Renné Dr. Marcel V. Laehn Antje Biber

📢 Infrastruktur-Investments - „Eine internationale Mammutaufgabe“ 📢   Infrastruktur-Investments haben eine zentrale und vitale Bedeutung für Gesellschaft und Wirtschaft. Nachzuholen sind in der Vergangenheit unterlassene Instandhaltungen. Gleichzeitig sind die Grundlagen für Wirtschaftswachstum und Wohlstand in den nächsten Jahrzehnten zu legen. EXXECNEWS hat sich Investments in dieser elementaren Assetklasse näher angesehen.   Deutschlands Infrastruktur unterzieht sich einer Jungkur. Nicht freiwillig, sondern unaufschiebbar notwendig. In die Jahre gekommene Bahnstrecken werden gesperrt und runderneuert. Marode Brücken werden gesprengt und neu gebaut. Der Straßenverkehr hoppelt durch Schlaglöcher oder zwängt sich durch Baustellen. Das alles kostet Geld, viel Geld. In einer Zeit, in der Steuergelder nicht sprudeln.   Mindestens 600 Milliarden Euro sind es, die für die Sanierung in den nächsten zehn Jahren benötigt werden, schätzt das Institut der deutschen Wirtschaft. Köln, und das Institut für Makroökonomie und Konjunkturforschung, Düsseldorf. Die Transformation der Wirtschaft, der Umbau des Energiesystems hin zu klimaschonenden und umweltverträglichen Technologien, wird noch mehr Geld verschlingen: Das Handelsblatt Research Institute hat dafür einen Investitionsbedarf von rund 1,1 Billionen Euro ermittelt.   Die Notwendigkeit kapitalintensiver Infrastruktur-Investments ist keine nationale Herausforderung, sondern eine internationale. Finanziell können sie nicht allein durch die öffentliche Hand gestemmt werden. Auch die Privatwirtschaft ist gefordert. Infrastruktur-Investments haben sich daher zu einer Anlage-Assetklasse von globaler Bedeutung entwickelt. Nicht nur die technische Infrastruktur (wie Einrichtungen der Verkehrs- und Nachrichtenübermittlung, der Energie- und Wasserversorgung, der Entsorgung) ist betroffen, sondern auch die soziale Infrastruktur. Mit Beiträgen von: Andrew Wojtek Chief Executive Officer von Aquila Clean Energy EMEA, Tina Reuter MRICS Head of Germany beim Immobilienberatungsunternehmen Cushman & Wakefield, Simon Jeschioro, Leiter des Bereichs Investment Advisory bei Cushman & Wakefield, Chiara Aengevelt geschäftsführende Gesellschafterin von AENGEVELT Immobilien, Stefan B. Wintels Vorstandsvorsitzende der KfW, Daniel Hargitai Associate Infrastructure & Private Debt bei der HAUCK AUFHÄUSER LAMPE, Morgane Delledonne, Head of Investment Strategy bei Global X ETFs, Dr. David Jansen Rechtsanwalt und ELTIF-Spezialist aus Frankfurt, Dr. Peter Brodehser, Fondsmanager des „DWS Infrastruktur Europa", Robin Binder NAO-Chef und -Gründer, Philip Schätzle Geschäftsführer und Leiter Vertrieb der Metzler Asset Management, Jochen Wiesbach Leiter Produktmanagement bei Union Investment. Den gesamten Beitrag lesen Sie auf unserer Website:https://lnkd.in/e_H4ZbFu  

Die Beteiligungsmärkte stehen vor dramatischen Veränderungen ⁉ Die offenen Investment-Volumina wachsen nicht, sondern verlieren Investoren, der Sachwertbereich reduziert sich um Anbieter, die aus dem Markt ausscheiden, neue Anleger-Generationen bilden sich, Informationsquellen stehen mehr als früher im Zeichen der Social Media 📲. Das Vermögen der Deutschen wächst ungebrochen und sucht Anlagemöglichkeiten, die risikoarm sind. Wie aber informieren sich Manager, die Anlagekonzepte schneidern, Vermarktungsspezialisten, Presse- und Marketing-Verantwortliche? Bitte nehmen Sie sich 5 Minuten Zeit, um dies in unsere Umfrage zu beantworten. 🙏 https://lnkd.in/edhnMzt2   Mit freundlichen Grüßen Dr. Dieter E. Jansen