Herter & Co

Herter & Co. – A Teneo company – advises Goldman Sachs Asset Management Alternatives on the Financing of the acquisition of Trackunit from Hg Trackunit is a leading operating data platform and SaaS provider for the construction ecosystem globally. The Private Equity business at Goldman Sachs Alternatives will acquire a majority stake in Trackunit from funds advised by Hg and GRO Capital, with Hg reinvesting in the business. The transaction remains subject to customary regulatory approvals and is expected to close in early summer. Herter & Co. coordinated a competitive process alongside the M&A workstream and structured a financing package including term debt and undrawn facilities ultimately underwritten by Park Square Capital and Sumitomo Mitsui Banking Corporation – SMBC Group as well as KKR. Herter & Co. served as an exclusive Debt Advisor to Goldman Sachs Alternatives on this transaction. Founded in 2003 and headquartered in Denmark, Trackunit is at the forefront of the digital transformation of the construction sector, offering a verticalized operating data platform, which generates valuable data-driven insights via an industry leading data lake. Trackunit’s solutions connect construction equipment to the cloud, delivering data-driven insights that enhance operational efficiency and reduce downtime. Its software and IoT connectivity solutions uniquely support the entire construction industry, serving equipment manufacturers, rental companies, contractors and ecosystem tech partners and integrating the off-highway vehicle, connected site and mobile workforce. #dataanalytics #software #saas #privateequity #privatedebt #lbo #leveragedfinance #debtadvisory

Herter & Co. - A Teneo Company - hat die Grammer AG („GRAMMER“) erfolgreich bei der Refinanzierung ihrer bestehenden Kreditlinien beraten. Die GRAMMER AG hat ihre langfristige Konzernfinanzierung erfolgreich mit zwei neuen Konsortialkrediten im Gesamtvolumen von 260 Millionen Euro gesichert. Trotz eines herausfordernden Branchenumfelds konnte sich das Unternehmen dabei auch den Zugang zum chinesischen Finanzierungsmarkt erschließen. Die planmäßige Refinanzierung und Erweiterung des Kreditrahmens ermöglicht die Umsetzung der geplanten Geschäftsstrategie, verbessert das Laufzeitenprofil und bietet dem Unternehmen attraktive Konditionen. Die neue Finanzierungsstruktur besteht aus einem syndizierten Darlehen von fünf Banken in China sowie einer syndizierten revolvierenden Betriebsmittelkreditfazilität von fünf Banken in Deutschland. Bereits im Frühjahr wurde die Konsortialkredit-Tranche C unter Beteiligung der KfW in Höhe von 230 Millionen Euro durch eine bilaterale Kreditlinie in Höhe von 200 Millionen Euro mit einer Laufzeit von drei Jahren aus China refinanziert. Zusätzlich erhielt GRAMMER nachrangige Darlehen des Mehrheitsaktionärs Ningbo Jifeng in Höhe von insgesamt 70 Millionen Euro. Die Laufzeiten der neuen Finanzierungsstruktur liegen zwischen 2,5 und 3 Jahren. „Die neuen Konsortialkredite geben uns Finanzierungssicherheit für die kommenden Jahre bei der Umsetzung unserer Geschäftsstrategie. Wir bedanken uns bei unseren bestehenden Banken und bei unseren neuen Kreditgebern sowie bei unserem Hauptaktionär für ihr Vertrauen. Herter & Co. leistete hierbei wertvolle Unterstützung während des gesamten Transaktionsprozesses. “, sagte Jurate Keblyte, CFO der GRAMMER AG. Die GRAMMER AG mit Sitz in Ursensollen ist spezialisiert auf die Entwicklung und Herstellung von Komponenten und Systemen für die Pkw-Innenausstattung sowie von gefederten Fahrer- und Passagiersitzen für On- und Offroad-Fahrzeuge. Im Bereich Automotive liefert das Unternehmen Kopfstützen, Armlehnen, Mittelkonsolen, hochwertige Interieur-Komponenten und Bediensysteme für die Automobilindustrie an namhafte Pkw-Hersteller und an Systemlieferanten der Fahrzeugindustrie. Der Produktbereich Commercial Vehicles umfasst die Geschäftsfelder Lkw- und Offroad-Sitze (Traktoren, Baumaschinen, Stapler) sowie Bahn- und Bussitze. Mit rund 12.300 Mitarbeiter:innen ist GRAMMER in 19 Ländern weltweit tätig. Die GRAMMER Aktie ist im Prime Standard notiert und wird an den Börsen München und Frankfurt sowie über das elektronische Handelssystem Xetra gehandelt. #refinanzierung #refinancing #financialadvisory #syndiactedloan #konsortialkredit #financing

Herter & Co. – A Teneo Company – hat die Turck Holding GmbH („Turck“) erfolgreich bei der Neugestaltung ihrer Konzernfinanzierung beraten. Mit der neuen Finanzierung stärkt der globale Anbieter von Automatisierungslösungen seine finanzielle Basis und schafft die Grundlage für weiteres Wachstum. Christian Pauli, Geschäftsführer der Turck Holding GmbH: „Die neue Finanzierung stellt für uns einen wichtigen Meilenstein dar und ist das Ergebnis intensiver Zusammenarbeit in den letzten Monaten. Sie ermöglicht uns künftiges Wachstum und rüstet uns mit der notwendigen Flexibilität und finanziellen Stabilität für die kommenden Jahre aus. Herter & Co. unterstützte uns während des gesamten Prozesses – von der Strukturierung der Finanzierung über die Auswahl und Ansprache geeigneter Partner bis hin zu den erfolgreichen Vertragsverhandlungen.“ Die neue Kreditlinie wird von einem Club von zwölf Banken zur Verfügung gestellt. Turck ist ein weltweit führender Partner für Automatisierungslösungen und Vorreiter in den Bereichen Industrie 4.0 und IIoT. Mit einem Netzwerk von mehr als 30 Tochtergesellschaften, Vertretungen in über 60 Ländern und ca. 4.000 Mitarbeitenden unterstützt das Familienunternehmen Unternehmen weltweit bei der Digitalisierung von Produktionsprozessen. Als Spezialist für smarte Sensorik und dezentrale Automatisierung liefert Turck innovative Lösungen, die die Zuverlässigkeit und Effizienz moderner Produktionssysteme erhöhen. Herter & Co. – A Teneo Company – begleitete Turck als Sole Debt Advisor. #Refinancing #Refinanzierung #Financialadvisory #Debtadvisory

„In raueren Gewässern: unser Finanzierungs-Outlook 2025 für Firmenkunden und LBOs“ – die Wirtschaft ruckelt, die Restrukturierungen werden zahlreicher und die Finanzierer schauen sehr genau hin – was bedeutet das für Unternehmensfinanzierungen im kommenden Jahr? Darüber hat Bastian Frien mit dem Finanzierungsberater Paul Franz Kim, dem Finanzierer Marcus Nelgen und dem Factoring-Spezialisten Bernd Renz im Podcast bei What's up, Corporate Finance? diskutiert. Die Leitfragen: 1.      Werden die mutmaßlich weiter sinkenden Leitzinsen die Nachfrage nach Finanzierungen ankurbeln? 2.      Ist jetzt eine gute Zeit, eine vorgezogene Refinanzierung anzugehen? 3.      Wird die Branchenschere bei den Finanzierern noch weiter aufgehen? 4.      Haben Banken oder Debt Funds 2025 im LBO-Markt die Nase vorn? 5.      Gibt noch irgendjemand den schwachen Bonitäten Geld? 6.      Warum dürfte das Factoringvolumen trotz schwacher Konjunktur kaum zunehmen? 7.      Scheitern LBO-Deals künftig an der Finanzierung? 8.      Warum werden wir deutlich mehr finanzielle Restrukturierungen erleben – auch im LBO-Markt? 9.      Werden die Warenkreditversicherungen ihre Deckung deutlich zurückfahren? Hören Sie sich den 🎙Podcast an, der überall dort zu finden ist, wo es Podcasts gibt: 🎧 Web-Player: https://lnkd.in/evrDrf5k 🎧 Apple Podcasts: https://lnkd.in/eUrBsVNM 🎧 Spotify: https://lnkd.in/eyFMisNM 🎧 Amazon Music: https://lnkd.in/ek49ngfp 🎧 Deezer: https://lnkd.in/ekUgKuhx   Herzlichen Dank an unsere Co-Gastgeber TARGOBANK Firmenkunden und Herter & Co #mittelstandsfinanzierung #unternehmensfinanzierung #corporatebanking #firmenkundengeschäft #lbo #leveragedbuyout #finanzinvestoren #privateequity #debtadvisory #kreditmargen #restrukturierung #insolvenzen Iris Behrens Bastian Frien Isabella-Alessa Bauer Alina Weitzel Michael Hedtstück Ann-Katrin Hornischer Jasmin von Hugo Anne Schweizer Marcel Herter

„In raueren Gewässern: unser Finanzierungs-Outlook 2025 für Firmenkunden und LBOs“ – die Wirtschaft ruckelt, die Restrukturierungen werden zahlreicher und die Finanzierer schauen sehr genau hin – was bedeutet das für Unternehmensfinanzierungen im kommenden Jahr? Darüber hat Bastian Frien mit dem Finanzierungsberater Paul Franz Kim, dem Finanzierer Marcus Nelgen und dem Factoring-Spezialisten Bernd Renz im Podcast bei What's up, Corporate Finance? diskutiert. Die Leitfragen: 1.      Werden die mutmaßlich weiter sinkenden Leitzinsen die Nachfrage nach Finanzierungen ankurbeln? 2.      Ist jetzt eine gute Zeit, eine vorgezogene Refinanzierung anzugehen? 3.      Wird die Branchenschere bei den Finanzierern noch weiter aufgehen? 4.      Haben Banken oder Debt Funds 2025 im LBO-Markt die Nase vorn? 5.      Gibt noch irgendjemand den schwachen Bonitäten Geld? 6.      Warum dürfte das Factoringvolumen trotz schwacher Konjunktur kaum zunehmen? 7.      Scheitern LBO-Deals künftig an der Finanzierung? 8.      Warum werden wir deutlich mehr finanzielle Restrukturierungen erleben – auch im LBO-Markt? 9.      Werden die Warenkreditversicherungen ihre Deckung deutlich zurückfahren? Hören Sie sich den 🎙Podcast an, der überall dort zu finden ist, wo es Podcasts gibt: 🎧 Web-Player: https://lnkd.in/evrDrf5k 🎧 Apple Podcasts: https://lnkd.in/eUrBsVNM 🎧 Spotify: https://lnkd.in/eyFMisNM 🎧 Amazon Music: https://lnkd.in/ek49ngfp 🎧 Deezer: https://lnkd.in/ekUgKuhx   Herzlichen Dank an unsere Co-Gastgeber TARGOBANK Firmenkunden und Herter & Co #mittelstandsfinanzierung #unternehmensfinanzierung #corporatebanking #firmenkundengeschäft #lbo #leveragedbuyout #finanzinvestoren #privateequity #debtadvisory #kreditmargen #restrukturierung #insolvenzen Iris Behrens Bastian Frien Isabella-Alessa Bauer Alina Weitzel Michael Hedtstück Ann-Katrin Hornischer Jasmin von Hugo Anne Schweizer Marcel Herter

Die 20. Structured FINANCE geht zu Ende – es bleiben viele interessante Begegnungen, anregende Gespräche, ein spannender Roundtable und, nicht zuletzt, die gelungene Organisation der gesamten Veranstaltung, in bester Erinnerung. Wir wünschen allen Besuchern und Gesprächspartnern eine angenehme Heimreise sowie einen guten Wochenausklang #SF2024 #structuredfinance #20JahreSF #corporatefinance #finance

Wir danken Thomas A. Woelk/Douglas für die spannende Roundtable-Diskussion zum Thema Post-IPO-Finanzierung. #SF2024 #corporatefinance #douglas #debtadvisory #structuredfinance #thomaswoelk #dennisglatzel #herterundco #teneo

Die Herter & Co Mannschaft freut sich, auch dieses Jahr wieder auf der Structured Finance am Stand A 18 vertreten zu sein.  #SF2024 #structuredfinance #20JahreSF #corporatefinance

„Nordic Bond: die alternative LBO-Finanzierung“ – dieses ungewöhnliche Finanzierungsinstrument haben wir mit dem Finanzierungsberater Lars Schultz bei What's up, Corporate Finance? analysiert: Die Leitfragen: 1.      Warum hat sich KD Pharma für einen Nordic Bond entschieden? 2.      Welche Alternativen wurden geprüft und warum verworfen? 3.      Wie kann der Nordic Bond konkret ausgestaltet werden? 4.      Welche Covenants sind notwendig? 5.      Wie flexibel ist der Nordic Bond bei Planänderungen? 6.      Wie teuer ist die frühzeitige Rückführung? 7.      Werden wir künftig mehr Nordic Bonds im deutschsprachigen LBO-Markt sehen? 8.      Ist der Nordic Bond auch für „klassische Corporates“ geeignet? Hören Sie sich den 🎙Podcast an, der überall dort zu finden ist, wo es Podcasts gibt: 🎧 Web-Player: https://lnkd.in/eZqRnTeJ 🎧 Apple Podcasts: https://lnkd.in/eKsVx4pG 🎧 Spotify: https://lnkd.in/evTfVPvz 🎧 Amazon Music: https://lnkd.in/eW2sGtSb 🎧 Deezer: https://lnkd.in/eVyPTVD9 Herzlichen Dank an unseren Co-Gastgeber Herter & Co   #mittelstandsfinanzierung #unternehmensfinanzierung #akquisitionsfinanzierung #nordicbond #anleihemarkt #bondmarkt #refinanzierung #corporatefinance #lbo #buyouts #leveragedfinance #firmenkundengeschäft #privateequity #finanzinvestoren #kreditfonds #debtfunds #privatedebt Bastian Frien Iris Behrens Isabella-Alessa Bauer Michael Hedtstück Alina Weitzel Jasmin von Hugo Anne Schweizer Marcel Herter

Wir sind ein schnell wachsendes Unternehmen und suchen weitere Unterstützung im Assistenz-Team. Weitere Details nachfolgend: