IPO-Mantelgesellschaft

Bevor sich ein Unternehmen mit der Umsetzung eines Börsengangs bzw. IPO auseinandersetzt, ist es entscheidend, die zugrundeliegenden Ziele klar zu definieren. Sollen die Kapitalbeschaffung und Finanzierungseffekte im Vordergrund stehen oder ist das Bestreben nach größerer Publizität – inklusive der Effekte auf Werbung/PR, Image, Bonität – und der Attraktivität für qualifiziertes Personal von höherer Bedeutung? Es ist unabdingbar, sich bewusst zu machen, welche Rolle eine mögliche Börsennotierung in der weiteren Unternehmens- und Wachstumsstrategie spielen kann und welche Alternativen zur Verfügung stehen. Letztendlich ist die Börsennotiz immer nur ein Werkzeug. Und dieses Werkzeug kann in der Schublade bleiben oder sehr aktiv eingesetzt werden. Mehr Infos: https://lnkd.in/dHfjfejw #Börsenmantel #ReverseIPO #ReverseTakeover #IPO #Börsengang

Yggdrasil SPAC 2 AG – Weitere Mantelgesellschaft gegründet Nach dem erfolgreichen Börsengang der Yggdrasil SPAC 1 AG ist im Juli 2024 eine weitere Mantelgesellschaft von uns gegründet worden. Die Yggdrasil SPAC 2 AG hat ein Aktienkapital von 250.000 € und ist derzeit noch im Besitz des Initiators und Vorstands Werner Weiß. Nach einer allfälligen Umplatzierung und anschließendem Listing steht die AG für einen Reverse IPO zur Verfügung. Zielgesellschaften sind Technologieunternehmen aus Deutschland und Österreich mit 50-250 Mitarbeitern und einem ambitionierten Wachstum. Ein Reverse IPO ist ein in Deutschland wenig bekanntes Verfahren, das auch kleineren Unternehmen einen zeit- und geldsparenden Börsengang ermöglicht. Ein Wechsel der Rechtsform ist ebenfalls nicht notwendig. Ausführliche Information finden Sie unter https://lnkd.in/d9MyQ5h5. Ein Whitepaper finden Sie unter „Reverse IPO - Überholspur an die Börse“ (https://lnkd.in/dRG8uV6Z). Wir freuen uns über interessante Kontakte und spannende Diskussionen! #Börsenmantel #ReverseIPO #ReverseTakeover #IPO #Börsengang

Yggdrasil SPAC 2 AG – Weitere Mantelgesellschaft gegründet Nach dem erfolgreichen Börsengang der Yggdrasil SPAC 1 AG ist im Juli 2024 eine weitere Mantelgesellschaft von uns gegründet worden. Die Yggdrasil SPAC 2 AG hat ein Aktienkapital von 250.000 € und ist derzeit noch im Besitz des Initiators und Vorstands Werner Weiß. Nach einer allfälligen Umplatzierung und anschließendem Listing steht die AG für einen Reverse IPO zur Verfügung. Zielgesellschaften sind Technologieunternehmen aus Deutschland und Österreich mit 50-250 Mitarbeitern und einem ambitionierten Wachstum. Ein Reverse IPO ist ein in Deutschland wenig bekanntes Verfahren, das auch kleineren Unternehmen einen zeit- und geldsparenden Börsengang ermöglicht. Ein Wechsel der Rechtsform ist ebenfalls nicht notwendig. Ausführliche Information finden Sie unter https://lnkd.in/d9MyQ5h5. Ein Whitepaper finden Sie unter „Reverse IPO - Überholspur an die Börse“ (https://lnkd.in/dRG8uV6Z). Wir freuen uns über interessante Kontakte und spannende Diskussionen! #Börsenmantel #ReverseIPO #ReverseTakeover #IPO #Börsengang

Multiples: Bewertung für Praktiker Während des gesamten Prozesses eines Reverse IPOs stellt sich permanent die Frage nach dem zu erwartenden Unternehmenswert. Für die Zielgesellschaft sogar die alles entscheidende Frage. Für Praktiker ist das Vergleichswertverfahren über Finanz Multiples das Maß der Dinge, da Multiples sowohl einfach zu ermitteln, als auch das einzige relevante Verfahren betrachtet wird. Warum sind Finanz Multiples (oder auch Peer Group Vergleich) so beliebt? #Multiples #ReverseIPO #ReverseTakeover #Finanzkennzahlen

Im Zusammenhang mit einer Unternehmenstransaktion wird vorab eine Due Diligence („DD“) durchgeführt. Due Diligence bedeutet übersetzt „erforderliche Sorgfalt“. Im M&A-Bereich bezeichnet Due Diligence insbesondere die erforderliche Sorgfalt im Rahmen einer bevorstehenden Transaktion. Die Due-Diligence-Prüfung stellt eine Risikoanalyse dar, bei der das Zielunternehmen ganzheitlich untersucht wird, insbesondere in Bezug auf seine rechtlichen, steuerlichen und wirtschaftlichen Strukturen und Verhältnisse, mit dem Ziel, relevante Risiken aufzudecken, Optimierungspotenziale zu erkennen und eine passende Transaktionsstruktur zu entwickeln. Welche Inhalte hat eine Financial Due Diligence? Es kann zwischen einer Legal Due Diligence, einer Financial Due Diligence, einer Tax Due Diligence und Commercial Due Diligence unterschieden werden, wobei Legal DD und Financial DD die Basis einer jeden Prüfung darstellen. Eine exemplarische Checkliste für eine Financial Due Diligence im Kontext mit einem Reverse IPO kann wie folgt aussehen. #DueDiligence https://lnkd.in/d7qNehea

Beispiele erfolgreicher Reverse Takeovers (RTO) / Reverse IPOs In Kanada und in den USA sind Reverse Takeovers weit verbreitet und fast an der Tagesordnung. Ein wirklich herausragender RTO ist zum Beispiel Berkshire Hathaway Inc. In Deutschland finden weniger Reverse Takeovers statt, gleichwohl gab es in jüngster Zeit zwei sehr interessante RTOs, bei denen jeweils ein Börsenmantel diente. Im Falle der Enapter AG wurde eine Alt-Mantelgesellschaft benutzt. Bei der Viromed Medical AG wurde eine Neu-Mantelgesellschaft verwendet. #ReverseTakeover #IPO #Börsenmantel #ReverseIPO https://lnkd.in/dxcmvVMQ

Voraussetzungen für einen Reverse IPO (Reverse Takeover)? Börsenmantel ist nicht gleich Börsenmantel. Das liegt schon alleine daran, dass Mäntel auf verschiedene Arten entstehen können, nämlich im Zuge von Insolvenzen, Auflösungen, durch Aufgabe des operativen Geschäftes und durch Vorratsgründung. Es kann also unter einem Alt-Mantel und einem Neu-Mantel unterschieden werden: Alt-Mäntel haben den Vorteil einer gewissen Börsenhistorie und einen gewachsenen Free-Float. Allerdings stellt sich dabei immer die Frage, inwieweit noch Altlasten in dem ehemals operativen Geschäft vorhanden sind. Ein Neu-Mantel ist sozusagen eine börsennotierte Vorratsgesellschaft. Diese werden allein zu diesem Zweck gegründet und sofort gelistet, nur um sie als Mantel zu verwenden. Ein Beispiel ist die Yggdrasil SPAC 1 AG, die im April 2023 gegründet und im Oktober 2023 an der Börse Düsseldorf gelistet wurde, ohne dass neue Aktien ausgegeben wurden (direct listing). https://lnkd.in/d4x3xTjY #Börsenmantel #ReverseIPO #ReverseTakeover #IPO #DirectListing

Die Yggdrasil SPAC 1 AG ist seit Anfang Oktober als Mantelgesellschaft an der Börse Düsseldorf gelistet. Initiator und CEO Werner Weiß ist auf der Suche nach einem passenden Börsenkandidaten, der via Einbringungsvertrag (Sachkapitalerhöhung) zeitsparend an die Börse gehen will. Das Nebenwerte-Magazin sprach mit Werner Weiß über das Reverse-IPO-Projekt. Eine interessante Variante, um möglichst schnell an die Börse zu kommen. Wie „so etwas“ funktioniert, dazu hier ein Blick hinter die Kulissen.