Beitrag von German Sustainability Network

🌍 Kurz erklärt: Die Sustainable Finance Disclosure Regulation (#SFDR) und ihre Bedeutung für nachhaltige Investments Unsere „Kurz erklärt“-Serie versteht sich als kleines Einmaleins unternehmerischer Nachhaltigkeit. Heute im Fokus: die SFDR, ein Eckpfeiler für mehr Transparenz und Nachhaltigkeit in der Finanzwelt. 🏦 Zielgruppe: Die SFDR fordert Finanzmarktteilnehmer und Finanzberater in der EU auf, transparente ESG-Informationen zu ihren Produkten bereitzustellen. 📊 Anforderungen: Umfassende Offenlegung von Nachhaltigkeitsrisiken, Produktklassifizierung nach Nachhaltigkeitsmerkmalen und wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen („Principal Adverse Impact“). 🔍 Herausforderungen: Die Sicherstellung qualitativ hochwertiger ESG-Daten ist essentiell, um Greenwashing zu vermeiden und Transparenz durch eine saubere Produktklassifizierung zu gewährleisten. 🌟 Chancen: Bietet neue Möglichkeiten für Produkte, die strenge Nachhaltigkeitskriterien erfüllen, und fördert nachhaltige Investitionsentscheidungen. Horn & Company unterstützen bei der Umsetzung der SFDR, um die ambitionierten Ziele der Nachhaltigkeit in der Finanzindustrie zu erreichen. 🔗 Mehr über die SFDR erfahren: https://lnkd.in/eBSzXjeA #ESG #kurzerklärt #Nachhaltigkeit #Finanzen #HornundCompany #togetherwegrow Kontaktieren Sie bei Fragen oder Interesse gerne die Experten dieser Publikation: Torsten Költzsch und Moritz Keilhauer

Mit dem Sustainable Finance Navigator halten wir Sie auf dem aktuellen Stand! Die Publikation zielt darauf ab, die gesamte Bandbreite an wichtigen Dokumenten möglichst vollumfänglich zu umfassen und einfach auffindbar zu machen: Neben regulatorischen Veröffentlichungen zu Initiativen aus dem EU-Aktionsplan, wie EU-Taxonomie, OffenlegungsVO (SFDR) oder CSRD, finden Sie darin u. a. auch Veröffentlichungen zu Prinzipien (bspw. TCFD und TNFD). Downloaden Sie sich jetzt die aktuellen Versionen. #Finance #FinancialServicesIndustry #Navigator #Sustainable #SustainableFinane

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Weniger komplexe Regulierung? Schön wär's, aber Pustekuchen: European Securities and Markets Authority (ESMA) zieht bei den Leitlinien für nachhaltige #Fondsnamen die volle Rückwirkung für geschlossene Altfonds durch und ignoriert dabei das Mehrheitsvotum der vorangegangenen Konsultation! Irre: Am 14.4. forderte BaFin-Chef Branson noch, "die Komplexität unserer Regulierung zu reduzieren". Am selben Tag legt die ESMA die Leitlinien für nachhaltige #Fondsnamen vor (Final report - Guidelines on funds’ names using ESG or sustainability-related terms) und zieht die volle Rückwirkung für geschlossene Altfonds durch, trotz der massiven Kritik in der Konsultation an einer solchen Rückwirkung. Geschlossene Altfonds können schließlich keine Neu-Anleger mehr aufnehmen. Trotzdem droht nun die volle Anwendung der Leitlinien, was für die betroffenen Investoren wohl vor allem Kosten und Renditeminderung bedeutet, ohne den geringsten Nutzen für #Anlegerschutz und #Greenwashing-Bekämpfung! Mehr dazu morgen in kapital-markt intern Verlag GmbH https://lnkd.in/eM3GeU-2

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🌿💡 ESMA veröffentlicht Leitlinien für Fondsnamen mit ESG- und Nachhaltigkeitsbezügen Am 14. Mai 2024 hat ESMA ihren Abschlussbericht über die Leitlinien zur Verwendung von ESG- und Nachhaltigkeitsbegriffen in Fondsnamen veröffentlicht 👇: https://lnkd.in/eFvJdXkN Ziel der Leitlinien ist, Investoren vor irreführenden Nachhaltigkeitsbehauptungen zu schützen und Fondsverwaltern klare Kriterien für die Benennung ihrer Fondsprodukte an die Hand zu geben. Um entsprechende Begriffe im Fondsnamen verwenden zu dürfen, sollen u.a. die folgenden Kriterien eingehalten werden: 👉Mindestens 80% der Vermögenswerte sollen bestimmte in der Anlagestrategie verbindlich festgelegte Umwelt- oder soziale Merkmale erfüllen oder nachhaltige Investitionsziele verfolgen. Dies gilt auch für Fonds mit sog. Transitionsstrategie im Hinblick auf deren „Übergangsziele“. 👉Vorübergehende Abweichungen von diesem Grenzwert sollen (sofern unbeabsichtigt) grds. eine passive Grenzverletzung darstellen. 👉Bei Verwendung des Begriffs „sustainable“ sollen die Investitionen in entsprechende Vermögensgegenstände zudem „meaningful“ sein – ggf. erfolgt weitere Klärung zu diesem mehrdeutigen Begriff nach der Veröffentlichung der Übersetzungen der Leitlinien. 👉Bei Verwendung des Begriffs „impact“ sollen zudem neben den finanziellen Renditezielen auch positive und messbare soziale und Umweltauswirkungen angestrebt werden. 👉Je nach verwendetem Begriff muss der Fonds den Ausschlussregeln für Paris-Alignment Benchmarks (PAB) oder für Climate Transition Benchmarks (CTB) entsprechen. Der Bericht gibt auch Einblicke in den Konsultationsprozess und die Strategie der ESMA zur Beantwortung der Rückmeldungen. 🚀 Was kommt als Nächstes? • Die Leitlinien werden in allen EU-Sprachen auf der ESMA-Website veröffentlicht und drei Monate später wirksam. • Für bestehende Fonds gilt eine Übergangsfrist von sechs Monaten, während neue Fonds die Leitlinien ab deren Wirksamwerden umsetzen müssen. • Basierend auf den ihr erteilten Mandaten in der AIFMD und der OGAW-RiLi kündigt ESMA an, künftig weitere separate Leitlinien für Fondsnamen im Allgemeinen (also ohne ESG- und Nachhaltigkeitsbezüge) konsultieren zu wollen. Für weitere Einzelheiten: 📖 lesen Sie gerne den Beitrag „Regulatorische Entwicklungen zu nachhaltigkeitsbezogenen Bezeichnungen von Investmentfonds“ von Nicola Zeibig und mir in der aktuellen Ausgabe der RdF: https://lnkd.in/eBNiJYTE 🎧 oder hören Sie in unsere Podcast-Folge zum Thema rein: https://lnkd.in/ebm2SEA6 #ESMA #ESG #Nachhaltigkeit #Investmentfonds #Fondsnamen #LinklatersGermany

👉 EFRAG veröffentlicht Entwürfe der Standards zur Nachhaltigkeitsberichterstattung von KMU 👈 Am 22. Januar 2024 hat die European Financial Reporting Advisory Group (#EFRAG) die Entwürfe für zwei Standards zur Nachhaltigkeitsberichterstattung von kleinen und mittelgroßen Unternehmen (#KMU) zur Konsultation veröffentlicht: #LSME und #VSME. Der Entwurf des sogenannten ESRS LSME ("listed SME") richtet sich an kapitalmarktorientierte KMU, die gemäß der Corporate Sustainability Reporting Directive (#CSRD) verpflichtet sind, spätestens für Geschäftsjahre, die am 1. Januar 2028 beginnen, einen #Nachhaltigkeitsbericht zu erstellen. Alle anderen nicht kapitalmarktorientierten KMU können freiwillig einen Nachhaltigkeitsbericht erstellen. Für diese freiwillig berichtenden KMU hat EFRAG ebenfalls einen Standardentwurf erarbeitet, den sogenannten ESRS VSME ("voluntary sustainability reporting by SMEs"). Das Ziel des VSME ist es, die Nachhaltigkeitsberichterstattung von potenziell Tausenden KMU zu harmonisieren. Durch die Informationen gemäß VSME sollen zusätzliche individuelle Anfragen, wie sie bei Kredit- oder Auftragsanfragen von Kreditgebern oder großen Unternehmen als Kunden von KMU auftreten können ("Flut von Fragebögen"), nicht mehr notwendig sein. Der VSME-Standard bieten somit allen KMU, die nur indirekt von der CSRD betroffen sind, eine herausragende Möglichkeit, sich gegenüber Kreditgebern, Großkunden und weiteren Stakeholdern als nachhaltiges und zukunftsfähiges Unternehmen zu positionieren. Die Konsultation der Entwürfe geht noch bis zum 21. Mai 2024. Wer schon einmal einen Blick in die Entwürfe der Standards werfen möchte, kann diese auf der Website der EFRAG einsehen: 👉 https://lnkd.in/eqb7cBcf 👈 Sie haben Rückfragen oder sind an weiteren Informationen interessiert? Dann kontaktieren Sie uns ganz einfach über https://lnkd.in/exUsg6UA. #csrd #esrs #nachhaltigkeitsberichterstattung #nachhaltigkeitserklärung #nachhaltigkeit #kmu #familienunternehmen #mittelstand #prenterprise

Im Jahr 2024 wird von Unternehmen erwartet, dass sie #ESG-Kriterien nicht nur für die Einhaltung von Vorschriften oder das Risikomanagement übernehmen, sondern auch als Chance, ihre Geschäftsmodelle grundlegend zu transformieren, indem sie die Notwendigkeit verstehen und akzeptieren, immer komplexere externe Risiken zu berücksichtigen, die gleichzeitig auftreten können. Im Anhang finden Sie den Thomson Reuters Bericht über Sechs Prognosen für ESG im Jahr 2024: Das Jahr, in dem ESG von einer Modeerscheinung zu einem unverzichtbaren Geschäft wurde. https://lnkd.in/dngF7EHK

Nachhaltigkeitsberichterstattung – Nicht nur ein Thema für die Großen!   Zugegeben, die ESRS (European Sustainability Reporting Standards) sind keine leichte Kost und für alle betroffenen Unternehmen eine ernst zu nehmende Herausforderung. Wie sich bereits jetzt schon zeigt, werden neben den ca. 15.000 unmittelbar nach ESRS berichtspflichten Unternehmen eine noch größere Anzahl an kleinen und mittleren Unternehmen mittelbar ebenfalls berichtspflichtig. Gründe hierfür können z.B. die Anfrage eines berichtspflichtigen Unternehmens nach Nachhaltigkeitsinformationen an seine Lieferanten sein oder auch eine bevorstehende Kreditverhandlung, die das Kreditinstitut von der Nachhaltigkeitsleistung des Unternehmens abhängig macht. Für diese kleinen und mittleren Unternehmen ist ein konformer Report nach ESRS in den meisten Fällen nicht umsetzbar. Eine gute Alternative kann hierzu der VSME ESRS Standard der EFRAG sein (Voluntary Reporting Standard for small- and medium-sized enterprises), der vor kurzem veröffentlicht wurde. https://lnkd.in/eWc4KhtQ

Aegon stuft Global Sustainable Sovereigns Bond Fund auf Artikel 9 Der Aegon Global Sustainable Sovereign Bond Fund wird im Rahmen der EU-Verordnung über die Offenlegung nachhaltiger Finanzprodukte (Sustainable Finance Disclosure Regulation, #SFDR) von Artikel 8 auf Artikel 9 heraufgestuft und erfüllt damit die Nachfrage der Kunden nach umfassenden nachhaltigen Fondsangaben, die den regulatorischen Anforderungen entsprechen. #SustainableFinance https://lnkd.in/dAWT5a5m