Beitrag von RICS Matrics DACH

🚨 Distressed Assets: Zwei Seiten einer Medaille 🚨 Distressed Assets gelten bei Private Equity Firmen oder Family Offices oft als die hässlichen Entlein im Portfolio. Auf der anderen Seite sind sie für Unternehmen, die unprofitable Beteiligungen loswerden, oder Banken, die um das Überleben ihrer Kreditkunden bangen, eine wichtige Möglichkeit. Kurz gesagt: Die steigenden Zinsen und die schwächelnde wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland treiben den Trend zu vermehrten Transaktionen und beschleunigten Verkäufen aufgrund finanziellen Drucks und Restrukturierungen. 🔍 Fakten zu Distressed Assets in Deutschland 2023 🔍 2023 war ein herausforderndes Jahr für viele deutsche Unternehmen. Die Insolvenzen stiegen um etwa 15 % im Vergleich zu 2022, besonders betroffen waren der Einzelhandel und die Bauwirtschaft. Diese Entwicklung schafft ein Umfeld, in dem Distressed M&A auch jenseits der PE-Branche eine wichtige Rolle spielt, da Unternehmen unter finanziellem Druck gezwungen sind, Vermögenswerte zu verkaufen. 🌐 Chancen im Turbulenten Umfeld 🌐 Dieser Trend bietet erhebliche Chancen für aufmerksame Investoren. Der Erwerb von Unternehmen in finanzieller Notlage ermöglicht es, wertvolle Vermögenswerte maßgeschneidert und zu attraktiven Preisen zu erwerben. Diese Transaktionen sind jedoch oft komplex und erfordern eine sorgfältige Analyse der Unternehmenswerte und rechtlichen Risiken. Hierfür sind Sanierungsberater oft besser gerüstet als die meisten PE-Teams und haben engere Kontakte zu Hausbanken, was Interessenskonflikte elegant umschifft. Insgesamt bietet dieser Trend Unternehmen und Beratern ein weitreichendes Spielfeld. Unternehmen in der Krise können vom verstärkten Interesse institutioneller Investoren profitieren und so ihre Abhängigkeit von Hausbanken verringern. Strategische Übernahmen helfen Investoren, ihr Risiko im Kreditbuch zu reduzieren, was auch für notleidende Immobilienprojekte gilt. Insgesamt ein spannendes Thema, das ich schon seit längerer Zeit im Markt beobachte. Dazu auch ein interessanter Veranstaltungshinweis für Düsseldorf. 📅 Veranstaltungshinweis 📅 Für alle, die tiefer in das Thema Distressed Assets eintauchen möchten, veranstaltet der DÜSSELDORFER KREIS FÜR TRANSFORMATION UND RESTRUKTURIERUNG am 06. Juni 2024 um 19:00 Uhr eine Veranstaltung zu diesem Thema. Weitere Informationen finden Sie auf der LinkedIn-Seite des Vereins. #DistressedAssets #MA #Consulting #Investments #Wirtschaft #Finanzen #Deutschland #Unternehmen #Insolvenz #Chancen #Immobilien

🚨 Immobilien-Restrukturierungen: Initiative und Handeln sind gefragt! 🚨   Der aktuelle Artikel von Sven Schelo und Michaela Sopp von DLA Piper „Distressed Real Estate – Abwarten oder Handeln?“ aus der Börsen-Zeitung befasst sich mit den Herausforderungen bei Gewerbeimmobilien, insbesondere in akuten Krisenfällen.   Der gewerbliche Immobiliensektor hat unverändert mit erheblichen Herausforderungen zu kämpfen: Gestiegene Zinsen, erhöhte Baukosten und eine gesunkene Nachfrage von Mietern und Investoren erfordern schnelle und durchdachte Entscheidungen. In diesen Krisensituationen ist es entscheidend, die Initiative zu ergreifen und den Abstimmungsprozess zwischen allen Beteiligten zu steuern.   ❗Warum? Weil der Erhalt des investierten Kapitals das oberste Ziel sein muss. Dies erfordert die Zusammenarbeit aller Parteien, die mit Eigen- oder Fremdkapital involviert sind – von Senior Lendern über Entwickler bis hin zu alten und potentiellen neuen Investoren. Trotz unterschiedlicher Interessenlagen ist das Finden einer gemeinsamen Lösung möglich und absolut notwendig.   🔄 Mögliche Wege zur Restrukturierung:   Neues Eigen- oder Fremdkapital: In vielen Fällen ist der Einstieg eines Investors erforderlich, der bereit ist, Lücken zu schließen.   Rangrücktritt der Altgläubiger: Eine Veränderung der Rangordnung wird notwendig sein, um potentiellen neuen Investoren den Einstieg zu erleichtern und den Fortbestand des Projekts zu sichern.   StaRUG-Verfahren: Dieses Verfahren ermöglicht, wenn Zahlungsunfähigkeit droht, eine Restrukturierung zu erreichen – bevor die Insolvenz der Gesellschaft eintritt.     🎯 Was wir dabei niemals vergessen dürfen:   Analyse und Handeln sind entscheidend. Nur durch aktives Management und die Entwicklung und Umsetzung individueller Lösungen können wir den Wert der Investition sichern! Der Link zum Artikel findet sich in den Kommentaren.    #RealEstate #Restrukturierung #RealEstateDebt #DebtFunds #Krise #AukeraRealEstate

Unser Head of Legal Sven Seibold hat den aktuellen Artikel „Distressed Real Estate – Abwarten oder Handeln?“ aus der Börsen-Zeitung gut zusammengefasst und damit einen kompakten Einblick in die aktuelle Situation im gewerblichen Immobiliensektor und die Bedeutung einer individueller Lösungen zur Restrukturierung gegeben. Wir bei Aukera Real Estate AG wissen, wie entscheidend es ist, den Prozess der #Restrukturierung aktiv steuern und die Initiative zu ergreifen um in Krisensituationen optimale Lösungen für RE-Debt Investoren zu finden.   #realestatedebt #aukerarealestate #debtfund

#TURNAROUND DURCH #VALUECREATION UND #NEWCAPITAL. Wer #Immobilienunternehmen erfolgreich restrukturieren möchte, braucht mehr als nur einen Rotstift. Eine erfolgreiche #Restrukturierung geht über das reine Jonglieren im Cash-Management hinaus. Unsere Expertisen in der #Projektentwicklung als USP zum erfolgreichen Turnaround. Das Drehen an operativen Stellschrauben ist eine notwendige Voraussetzung, um als Unternehmen wieder auf Erfolgskurs zu kommen. Ausreichend und zielführend ist ein Restrukturierungsplan aber nur dann, wenn er finanzielle Maßnahmen adressiert – und aber auch die strategische Neupositionierung und innovative Weiterentwicklung des Unternehmens und schliesslich auch der Immobilie vorantreibt. Das Restrukturierungsteam von STROTBEK & Co. Partners Group of Real Estate rund um Arnd Stricker setzt sich deshalb aus Finanz – und #Immobilienexperten zusammen. Der detaillierte Blick auf die Immobilie und ihre Potenziale sichern Wertzuwächse im Portfolio und motivieren Investoren mit frischem Kapital. #strotbek #realestate #Immobilienwirtschaft Markus Burkhard Johannes Lehr Jan Hendrik Novotny, LL.M. corp. restruc. Prof. Dr. Michael Truebestein FRICS @

🌐 𝗪𝗶𝗲 𝗯𝗹𝗲𝗶𝗯𝘁 𝗺𝗮𝗻 𝗶𝗻 𝗵𝗲𝗿𝗮𝘂𝘀𝗳𝗼𝗿𝗱𝗲𝗿𝗻𝗱𝗲𝗻 𝗭𝗲𝗶𝘁𝗲𝗻 𝗮𝗻𝗽𝗮𝘀𝘀𝘂𝗻𝗴𝘀𝗳ä𝗵𝗶𝗴 𝘂𝗻𝗱 𝗳𝗹𝗲𝘅𝗶𝗯𝗲𝗹? In einem kürzlich geführten #Interview mit Mathias Weidner, dem Head of Business Development bei Deutsche Private Equity (DPE), haben wir die aktuelle Lage und die Reaktion darauf diskutiert. Hier sind einige Erkenntnisse aus dem Gespräch: 🚀 𝗥𝗲𝗮𝗸𝘁𝗶𝗼𝗻 𝗮𝘂𝗳 𝘃𝗲𝗿ä𝗻𝗱𝗲𝗿𝘁𝗲 𝗠𝗮𝗿𝗸𝘁𝗯𝗲𝗱𝗶𝗻𝗴𝘂𝗻𝗴𝗲𝗻 Weidner betont die Notwendigkeit, flexibel auf die gegenwärtigen Herausforderungen zu reagieren. Insbesondere die gedämpfte Marktdynamik und die erhöhten Finanzierungskosten hätten dazu geführt, dass die DPE ihren Fokus erweitert hat. 🛫 𝗘𝗿𝘄𝗲𝗶𝘁𝗲𝗿𝘁𝗲 𝗜𝗻𝘃𝗲𝘀𝘁𝗶𝘁𝗶𝗼𝗻𝘀𝘀𝘁𝗿𝗮𝘁𝗲𝗴𝗶𝗲𝗻 Um sich an die sich verändernden Marktbedingungen anzupassen, konzentriert sich DPE nun verstärkt auf fünf Schwerpunktsektoren in der DACH-Region. Darüber hinaus wird der Fokus auf das Small-Cap-Segment erweitert, indem Unternehmen mit einem EBITDA zwischen 3 Mio. und 7 Mio. EUR in Betracht gezogen werden. ⚠️ 𝗛𝗲𝗿𝗮𝘂𝘀𝗳𝗼𝗿𝗱𝗲𝗿𝘂𝗻𝗴𝗲𝗻 𝗶𝗺 𝗠𝗶𝘁𝘁𝗲𝗹𝘀𝘁𝗮𝗻𝗱 Das Gespräch beleuchtet auch die #Herausforderungen im #Mittelstand, insbesondere in Bezug auf Nachfolgeregelungen und die unterschiedliche Performance von #Unternehmen je nach Branche. 🌈 𝗔𝘂𝘀𝗯𝗹𝗶𝗰𝗸 𝗶𝗻 𝗱𝗶𝗲 𝗭𝘂𝗸𝘂𝗻𝗳𝘁 Weidner zeigt sich optimistisch hinsichtlich der #Zukunftsaussichten und erwartet eine Verbesserung der #Dynamik auf dem #Markt, insbesondere mit der möglichen Zinsumkehr und einem damit verbundenen attraktiveren Finanzierungsumfeld. 🤳 𝗧𝗲𝗶𝗹𝗲𝗻 𝗦𝗶𝗲 𝗜𝗵𝗿𝗲 𝗚𝗲𝗱𝗮𝗻𝗸𝗲𝗻 Das vollständige Interview bietet einen tieferen Einblick in die Anpassungsstrategien von DPE und die allgemeinen Trends im Bereich Private Equity. Wir laden Sie ein, das Interview zu lesen und Ihre Gedanken mit uns zu teilen: https://lnkd.in/dnTyU36Y 👉 Kontaktieren Sie Mathias Weidner für weitere Informationen oder Austausch. #Investment #MarketTrends #Adaptability #BusinessStrategy #PrivateEquity

𝐌𝐚𝐫𝐤𝐭 𝐢𝐦 𝐖𝐚𝐧𝐝𝐞𝐥: 𝐇𝐞𝐫𝐚𝐮𝐬𝐟𝐨𝐫𝐝𝐞𝐫𝐮𝐧𝐠𝐞𝐧 𝐮𝐧𝐝 𝐂𝐡𝐚𝐧𝐜𝐞𝐧 𝐟ü𝐫 𝐀𝐬𝐬𝐞𝐭 𝐌𝐚𝐧𝐚𝐠𝐞𝐫📢 Die aktuelle Titelstory in der Immobilienzeitung beleuchtet die Entwicklungen im Asset Management von Immobilienfonds. Wir als REAX Advisory sehen ein Umdenken bei den Investoren und geben unsere Einschätzung zu den gestiegenen Anforderungen an Asset Manager ab. Grundsätzlich hält die Zukunft des Immobilienmarktes viele Herausforderungen bereit, wir sehen aber auch neue Geschäftsmöglichkeiten für dynamische und flexible Asset Manager. Bei REAX Advisory sind wir bereit, diese Herausforderungen anzunehmen und unsere Partner bestmöglich zu unterstützen. Annika Dylong, Geschäftsführerin der REAX Advisory betont: „Die Investoren werden mehr Interesse an einer leistungsorientierten Vergütung haben, die an Faktoren wie Vermietungserfolgen und Einhaltung der Renditeziele gekoppelt ist." Wer mehr Details möchte findet den vollständigen Artikel hier: https://lnkd.in/d2CUhYQf Hashtag #REAXAdvisory Hashtag #Partnermanagement Hashtag #AssetManagement Hashtag #MarktImWandel https://lnkd.in/eGAFAMsd

#MarktMontag 🌍 In Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit zeigen Investoren eine zunehmende Vorsicht und selektive Akquisitionen im Immobiliensektor. Derzeit konzentrieren sich Investoren vermehrt auf hochwertige Immobilien, die den aktuellen Bedürfnissen von Investoren und Mietern zugleich entsprechen. Dies spiegelt sich in einem erhöhten Interesse an erstklassigen Büros in den besten Lagen wider, während weniger attraktive Objekte an Interesse verlieren. Diese selektive Vorgehensweise zeigt, dass Qualität und strategische Planung in der heutigen Zeit entscheidender denn je sind. Bei FLUM GLOBALE INVESTMENTS setzen wir auf Nachhaltigkeit und langfristige Wertsteigerung, um sicherzustellen, dass unsere Projekte den höchsten Standards entsprechen und den Erwartungen unserer Investoren gerecht werden. Erfahren Sie mehr über unsere aktuellen Projekte und wie wir Sie bei Ihrer nächsten Investition unterstützen können. 🌟 #FGI #Immobilienmarkt #InvestmentTrends #Nachhaltigkeit #StrategischePlanung

#TURNAROUND DURCH #VALUECREATION UND #NEWCAPITAL. Wer #Immobilienunternehmen erfolgreich restrukturieren möchte, braucht mehr als nur einen Rotstift. Eine erfolgreiche #Restrukturierung geht über das reine Jonglieren im Cash-Management hinaus. Unsere Expertisen in der #Projektentwicklung als USP zum erfolgreichen Turnaround. Das Drehen an operativen Stellschrauben ist eine notwendige Voraussetzung, um als Unternehmen wieder auf Erfolgskurs zu kommen. Ausreichend und zielführend ist ein Restrukturierungsplan aber nur dann, wenn er finanzielle Maßnahmen adressiert – und aber auch die strategische Neupositionierung und innovative Weiterentwicklung des Unternehmens und schliesslich auch der Immobilie vorantreibt. Das Restrukturierungsteam der STROTBEK & Co. Partners Group of Real Estate rund um Arnd Stricker und Norbert Kickum setzt sich deshalb aus Finanz – und #Immobilienexperten zusammen. Der detaillierte Blick auf die Immobilie ihrer Potenziale sichern Wertzuwächse im Portfolio und motivieren Investoren mit frischem Kapital.

𝐃𝐢𝐬𝐭𝐫𝐞𝐬𝐬𝐞𝐝 𝐑𝐞𝐚𝐥 𝐄𝐬𝐭𝐚𝐭𝐞 - 𝐇𝐚𝐧𝐝𝐥𝐮𝐧𝐠𝐬𝐨𝐩𝐭𝐢𝐨𝐧𝐞𝐧 𝐢𝐧 𝐡𝐞𝐫𝐚𝐮𝐬𝐟𝐨𝐫𝐝𝐞𝐫𝐧𝐝𝐞𝐧 𝐙𝐞𝐢𝐭𝐞𝐧    Der Immobilienmarkt hat sich vor über einem Jahr aus bekannten Gründen schlagartig gedreht:  Transaktionen, über ein Jahrzehnt gewissermaßen Selbstläufer, sind ebenso massiv eingebrochen wie die Zahl der neu gestarteten Bauprojekte. Dafür stieg die Zahl der #notleidenden Projekte und der #Insolvenzen bei Projektentwicklern. Das hat auch die Beratung stark verändert. Weg von einer Abfolge von Transaktionen in einem Verkäufermarkt hin zur Krisenberatung für Schuldner und Gläubiger und der nicht einfachen Suche nach Chancen für Investoren.  Zeit für eine erste Zwischenbilanz unseres integrierten #Distressed Real Estate Teams bei ARNECKE SIBETH DABELSTEIN: 📌 Was sind die zentralen Fragestellungen und Interessen der Beteiligten? 📌 Was sind die üblichen Missverständnisse? 📌 Welche Muster für eine Neuaufstellung kristallisieren sich heraus? Darüber berichten wir in einer Abfolge von ca. 20 Posts. Stay tuned! Sieke Kremer-Tiedchen Marvin Leon Brand Katharina Partmann-Laroque Yvonne Spatz Marlena Purwin Stefan Meusel Falk von Craushaar Ralf Sauer