Beitrag von MÖHRLE HAPP LUTHER

Stellungnahme: Weitere Anpassungen bei der Regulierung von Kryptowerten Die Deutsche Kreditwirtschaft äußert Bedenken hinsichtlich der jüngsten Vorschläge zu Risikozuschlägen für Kryptowerte. Unsere Befürchtungen konzentrieren sich darauf, dass diese Zuschläge die Fähigkeit der Banken einschränken könnten, effektiv in digitale Vermögenswerte zu investieren. Wir sind der festen Überzeugung, dass die aufsichtsrechtliche Behandlung von Kryptowerten technologieneutral und risikobasiert gestaltet werden muss. Um diesen Ansatz zu verfeinern, schlägt die Deutsche Kreditwirtschaft vor, die spezifische #Blockchain-Softwareumgebung stärker in den Fokus zu rücken. Dies würde ermöglichen, dass die spezifischen Risiken und Abhilfemaßnahmen, die mit einzelnen Blockchains verbunden sind, adäquat berücksichtigt werden, anstatt sich ausschließlich auf den allgemeinen Typ des Netzwerks zu verlassen. Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken (BVR) DSGV - Deutscher Sparkassen- und Giroverband Bankenverband VÖB - Bundesverband Öffentlicher Banken Deutschlands Verband deutscher Pfandbriefbanken (vdp) #DeutscheKreditwirtschaft #Blockchain #Kryptowerte #Finanzregulierung #Innovation

📣 Der Kryptomarkt ist trotz Fortschritten in der Regulierung weiterhin volatil und risikoreich. BaFin-Exekutivdirektor Rupert Schaefer spricht im Interview mit Philipp Frohn von der WirtschaftsWoche über die Herausforderungen und Chancen der Regulierung von Kryptowährungen. Mit MiCAR (Regulation on Markets in Crypto-Assets) wird der Kryptomarkt in Europa strenger reguliert, dennoch bleiben Transparenz und Anlegerschutz zentrale Themen.   Drei wichtige Punkte aus dem Interview:   ▶️ In der Kryptobranche ist in der Vergangenheit einiges schiefgelaufen. Die Selbstreinigungskräfte des Marktes haben nicht gereicht, um die Probleme zu lösen. Daher war wichtig, mit der MiCA-Verordnung die Regeln in der EU für Kryptoanbieter zu harmonisieren.   ▶️ MiCAR stärkt den Anlegerschutz: Die neue europäische Regulierung bringt klare Standards im Kryptomarkt. Nur wer diese erfüllt, darf in Europa Kryptogeschäften nachgehen.    ▶️ Risiken im Blick behalten: Kryptowährungen bewegen sich am äußersten Ende der Risikoskala. Letztlich sind Anlegerinnen und Anleger mitverantwortlich dafür, sich zu schützen und verlässliche Informationsangebote wie das der BaFin zu nutzen. #krypto #MiCAR #BaFin Lesen Sie das komplette Interview hier: https://lnkd.in/ew2b93nf

Was MiCAR für Emittenten, Dienstleister und Anleger bedeutet Regulierung des europäischen Marktes für Kryptowerte Mit der Markets in Crypto Assets Regulation, kurz MiCAR, hat die Europäische Union den ersten regulierten Markt für die Emission von Kryptowerten geschaffen, weltweit. Sie setzt damit einen globalen Standard und schafft Vertrauen in einem jungen Ökosystem, das für alle Marktakteure ein Segen sein dürfte, obschon damit auch entsprechender Aufwand einhergeht. Was wird reguliert? Die MiCAR konstituiert drei Tokenarten: - E-Geld-Token, - Wertreferenzierte Token und - andere Token (einschließlich sog. Utility Token) Die Regulierung stellt seit Anfang Juli 2024 konkrete Anforderungen an die Emittenten. Weiter definiert sie zehn Dienstleistungen für den weiteren Umgang mit diesen Token, z.B. den Tausch von Euros gegen die o.g. Token, den Tausch verschiedener Token untereinander, die Verwahrung und das Portfoliomanagement. Wer eine oder mehrere dieser zehn Dienstleistungen erbringt, ist ein Crypto Asset Service Provider, oder CASP, und benötigt hierfür nach dem 30.12.2024 eine Zulassung. Wer sich die Begrifflichkeiten und Inhalte der MiCAR genauer anschaut, wird zahlreiche Ähnlichkeiten an die MiFID II finden. Letztlich ist die MiCAR insbesondere eine angepasste Version des MiFID-Regimes speziell für den Bereich der Kryptowerte. https://lnkd.in/eBuiiK9d

Die Bank for International Settlements – BIS mag weniger bekannt als die Europäische Zentralbank oder Federal Reserve sein, dennoch besitzt sie einen großen Einfluss auf unser Finanzsystem. Als "Bank der Zentralbanken" geht sie hart gegen öffentliche #Blockchains vor. So diskriminiert sie Blockchains gegenüber anderen Infrastrukturformen und versucht damit, Banken davon abzuhalten, Tokenisierungen auf #Ethereum, #Polygon und Co. vorzunehmen. Nicht durch ein plumpes Verbot, sondern durch eine hohe Eigenkapitalhinterlegung, die #Blockchain-Infrastrukturen benachteiligt. Es braucht ein klares Nein zu dieser Technologiefeindlichkeit. Aufsichtsbehörden wie die BaFin sind dazu aufgefordert, gegen das #BIS-Vorhaben Stellung zu beziehen. Elektronisches Wertpapiergesetz (#eWpG) oder Zukunftsfinanzierungsgesetz sind nicht zum Spaß erarbeitet worden. Es ist daher auch im nationalen Interesse, dass die vom Deutschen #Bundestag verabschiedeten Gesetze, nicht durch eine aktionistische BIS ausgehebelt werden.

Die ZKB bietet ab heute ihren Kundinnen und Kunden den Handel und die Verwahrung von Kryptowährungen (darunter auch Bitcoin) an. 🔍 Mich interessiert: wie/wo werden die durch das Mining von Bitcoins resultierenden Emissionen abgebildet? Erscheinen die in der CO2-Bilanz der ZKB? Haben sie einen Einfluss auf die Klimaziele? 🌳 #ESG #CO2 #kryptowährungen #Proofofwork

So steht es um die DeFi Bank von Peter Grosskopf ❓ Wie lässt sich eine gesetzeskonforme DeFi-Bank aufbauen und welche Rolle spielen öffentliche sowie private Blockchains? Darüber diskutieren Stefan Grassmann und Manuel Klein mit Peter Grosskopf von Unstoppable Finance in der heutigen Episode von Bitcoin, Fiat & Rock'n'Roll Peter baut bereits seit einiger Zeit an einer neuen Bank, die Blockchain-Technologie nicht nur nutzt, um Dienstleistungen anzubieten, sondern tief in die Systeme integriert. Es ist ein radikal neuer Ansatz. Außerdem geht es um die regulatorischen Bestimmungen, die sich aktuell rund um die Anwendung der Blockchain-Technologie im Finanzwesen entwickeln. Fest steht: Die Regulatorik wirkt sich gar bis auf das Design aus. 🎧 Viel Spaß beim Zuhören!

Jetzt kommt Schwung in den Krypto-Markt. Wer #Bitcoin, #Ether und Co. erwerben wollte, nutzte bislang überwiegend Krypto-Broker und Börsen. Mit dem Eintritt traditioneller Wertpapierbroker dürfte der Wettbewerb im kommenden Jahr stark zunehmen. Smartbroker AG, finanzen.net zero GmbH.net oder neuerdings flatexDEGIRO wollen sich dieses lukrative Geschäft ebenfalls nicht entgehen lassen. Auch weitere traditionelle Broker planen, im Jahr 2025 ein #Krypto-Angebot zu integrieren. Hinzu kommen immer mehr Banken, insbesondere die Volksbanken Raiffeisenbanken, die nach und nach ihr Krypto-Angebot ausrollen. Auch die Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) ist hier zu nennen. Als wäre all das noch nicht genug, tritt im kommenden Jahr die #MiCA-Verordnung in Kraft. Dadurch dürfte der Wettbewerb innerhalb Europas ebenfalls an Fahrt aufnehmen, da immer mehr Krypto-Anbieter aus dem Ausland in regionale Märkte vordringen. Was bedeutet das? Ein intensiverer Wettbewerb um Kunden, sinkende Gebühren und die Notwendigkeit, dass native Krypto-Broker und Börsen den traditionellen Playern immer einen Schritt voraus sein müssen.

🛈 𝐕𝐐𝐅 𝐢𝐧𝐟𝐨𝐫𝐦𝐢𝐞𝐫𝐭 Die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA informierte kürzlich über die Auslegung und geltende Praxis zur Umsetzung und Anwendung von Art. 51a GwV-FINMA betreffend Geschäfte mit virtuellen Währungen. Die Regelungen des Art. 51a GwV-FINMA kommen für die der SRO VQF angeschlossenen Mitglieder über Art. 24bis SRO-Reglement zur Anwendung. Ein Mitglied, das Geschäfte mit virtuellen Währungen i.S.v. Art. 24bis SRO-Reglement vornimmt, hat folgende Abklärungskaskade zu durchlaufen: 𝟏. Liegt eine dauernde Geschäftsbeziehung oder ein Geld- oder Wertübertragungsgeschäft vor? 𝟐. Falls ja: Der Kunde ist zwingend zu identifizieren. 𝟑. Falls nein: Der Schwellenwert von CHF 1'000 ist massgeblich für die Identifizierungspflicht (mittels Einzeltransaktion oder mehrerer Transaktionen, die miteinander verbunden erscheinen, wobei «miteinander verbunden erscheinen alle Transaktionen innerhalb von 30 Tagen umfasst) Art. 24bis Abs. 1 SRO-Reglement bezieht sich auf «virtuelle Währungen», welche nicht physisch vertrieben werden und bei denen keine «technischen Vorkehrungen» zu treffen sind. Demgegenüber steht Art. 24bis Abs. 1 bis SRO-Reglement, welcher den physischen Vertrieb (Barzahlungen oder andere anonyme Zahlungsmittel) betrifft, bei welchem technische Vorkehrungen zu treffen sind. Wesentlich ist, dass die 30-Tagefrist als Smurfing-Frist gemäss Praxis der FINMA 𝐬𝐨𝐰𝐨𝐡𝐥 𝐛𝐞𝐢 𝐀𝐛𝐬. 𝟏 𝐚𝐥𝐬 𝐚𝐮𝐜𝐡 𝐛𝐞𝐢 𝐀𝐛𝐬. 𝟏𝐛𝐢𝐬 𝐀𝐧𝐰𝐞𝐧𝐝𝐮𝐧𝐠 𝐟𝐢𝐧𝐝𝐞𝐭. Unser qualifiziertes Team steht unseren Mitgliedern im Rahmen der persönlichen Betreuung wie auch für sonstig Interessierte für Rückfragen gerne zur Verfügung. #VQFinformiert #FINMA #Regulierung #Compliance #Finanzmarkt #GWG #Blockchain #Krypto #SROReglement #Smurfing #Finanzaufsicht

Dierk Wilhelmsmeyer gründet eine neue #Kryptobörse für institutionelle Anleger. "Dabei handelt es sich um Wawex als Marke der Banking-as-a-Service-Plattform Tradevest", berichtet Kollege Björn Godenrath in der Börsen-Zeitung. "Einer Mitteilung zufolge hat Wawex nun von der polnischen Steuerverwaltungskammer in Kattowitz eine Registrierung für den Handel und die Verwahrung von Kryptowährungen erhalten. Wawex werde als Liquiditätsanbieter und Handelsplatz mit Echtzeitzugang rund um die Uhr tätig werden und richte sich als Plattform an institutionelle Investoren, die nach einer sicheren und effizienten Handelsplattform suchten. Über Tradevest wird derzeit eine skalierbare Infrastruktur für Bank-, Handels- und Zahlungsdienstleistungen aufgebaut. Auf Wawex sollen mehr als 75 Kryptowährungen mit Echtzeit-Marktinformationen und flexiblen Ordertypen verfügbar sein. Als nächster Schritt ist die Einführung der Tokenisierung von Vermögenswerten wie Gold, Öl und Silber geplant. Dies ermögliche es Investoren, verschiedene Portfoliostrategien zu erkunden und ihre Anlageziele effektiver zu erreichen, heißt es." Mehr unter https://lnkd.in/eCV7QVjQ. #krypto #bitcoin #ethereum

Ist #Crypto #Geldanlage sinnvoll oder gefährlich? Lesenswertes #WiWo-#Interview mit Rupert Schäfer, Exekutivdirektor der #Bundesfinanzaufsicht #BaFin: "Es ist Konsens, dass man sich mit sogenannten Kryptowährungen, die selbst keinen intrinsischen Wert repräsentieren, am äußersten Ende der Risikoskala bewegt. Auf die hohe Volatilität und auch Verlustrisiken haben wir schon oft hingewiesen. Unsere Verantwortung ist es zudem, die Anlegerinnen und Anleger vor dubiosen Anbietern ohne erforderliche Bewilligung zu schützen." "In der Kryptobranche ist in der Vergangenheit an verschiedenen Stellen einiges schiefgelaufen. Manche Unternehmen haben ganz fundamentale Anforderungen nicht eingehalten: Sie hatten etwa keine angemessenen Sicherungssysteme zur Betrugsvermeidung oder es gab eklatante Interessenskonflikte. Die Selbstreinigungskräfte des Marktes haben nicht gereicht, um die Probleme zu lösen." https://lnkd.in/ejkUqYwQ