Frank Fischer: Diese Aktien kaufe ich jetzt

Obwohl das Jahr an den Aktienmärkten bislang besser lief als erwartbar war, sind viele Aktien derzeit noch ziemlich günstig bewertet und zurück geblieben. "Es juckt extrem in den Fingern im Moment, günstig einzusammeln", sagt Frank Fischer, CEO von Shareholder Value Management im exklusiven Mission Money-Interview. Er verrät, auf welche Unternehmen er jetzt setzt, welche Kriterien wichtig sind und wie seine Exit-Strategien aussehen. Natürlich sieht Fischer im Moment auch Risiken. Wir sprechen über die ungesunde Gemengelage aus hohen Zinsen, hoher Inflation, sehr geringer Marktbreite und zuviel Euphorie im Markt. Anleger sollten daher sehr genau anschauen, was sie kaufen wollen und nicht zu spät auf Trends an der Börse aufzuspringen. "Was nach oben geht, muss auch wieder runter kommen." Diese Regel werde auch bei überhypten KI-Aktien wohl eher nicht außer Kraft gesetzt. 

Finanzbücher: Das sind meine 3 Favoriten Über 80 Prozent der Deutschen lesen mindestens ein Buch pro Jahr. Dabei lesen Frauen deutlich mehr als Männer und hier sage ich: Da ist noch viel Luft nach oben. Gerade das Thema Finanzen eignet sich hervorragend für die Lektüre. Das Angebot an Finanzbüchern ist in den vergangenen Jahren sprunghaft angestiegen. Aber es müssen nicht immer Neuerscheinungen sein. Oft sind es Bücher, die schon länger auf dem Markt sind und grundlegende Investment-Regeln vermitteln, die hier die Nase vorn haben. Passend zur Ferienzeit habe ich einmal in meinem Bücherregal geschaut, welche drei Finanzbücher denn meiner Einschätzung nach lohnenswert sind. 

Börsenrally vorbei? Hohe Bewertungen als Vorboten für Rücksetzer! Endlich: Die Zinspolitik der Notenbanken zeigt Wirkung, zumindest in den USA. Die Verbraucherpreise stiegen im Juni um 3,0 Prozent gegenüber dem Vorjahresmonat – so langsam wie seit 27 Monaten nicht mehr. Die Kerninflation – ohne Energie- und Lebensmittelpreise – fiel von 5,3 auf ein 20-Monats-Tief von 4,8 Prozent. Im Monatsvergleich stieg sie mit 0,158 Prozent nur halb so stark wie erwartet. Das ändert aber nichts daran, dass die Fed am 26. Juli die Leitzinsen wohl erneut um 0,25 Basispunkte anheben dürfte, denn der Weg bis zum Zielwert von zwei Prozent ist noch weit. Sollte der Trend sinkender Inflationsraten aber anhalten, könnte damit der Zinsgipfel erreicht sein.

Wieso manche Unternehmen Preise diktieren können Die erfolgreichsten Unternehmen an der Börse haben alle eins gemeinsam – sie verfügen über strukturelle Wettbewerbsvorteile. Sie schützen die Geschäfte vor Mitbewerbern, wie ein Graben eine Burg. Sie können zum Beispiel günstigere Preise anbieten als die Konkurrenz, wie Ryanair (Blogbeitrag: Ryanair-Aktienanalyse: Der Kostenführer in einer schwierigen Branche) bei den Fluglinien. Oder Wettbewerber drängen gar nicht erst in den Markt, weil es beispielsweise Patente in der Pharmabranche verhindern. Es entstehen starke Marktstellungen und außergewöhnliche Gewinnmargen, denn diese Firmen können Preise setzen. Überdurchschnittliche Geschäftsergebnisse und Kursentwicklungen sind die logische Folge. In diesem Beitrag stelle ich Ihnen diese Wettbewerbsvorteile vor. Welche gibt es und wo entstehen Sie? Zu jedem wird es Beispiele anhand eines Unternehmens geben.

Modern Value im Fokus: So vermeiden Sie den most crowded trade - Video-Interview mit Philipp Prömm Tech ist wieder TOP an den globalen Börsen. Das haben Nvidia, Apple, Meta, Microsoft und Co. im ersten Halbjahr eindrucksvoll bewiesen. Wie sollte man jetzt mit den schönen Zugewinnen umgehen – und welche Rolle spielt der „most crowded trade“ dabei? Fragen dazu von Börsenmoderator Andreas Franik an Philipp Prömm, Vorstand der Shareholder Value Management AG im Interview mit Fokus auf den Modern Value ETF, der gerade einjährigen Geburtstag gefeiert hat - aufgezeichnet auf dem Parkett der Börse Frankfurt. 

Weshalb ein ETF das richtige Investmentvehikel ist Frank Fischer, Geschäftsführer der Shareholder Value, spricht in der neusten Folge Netfonds WebTV mit Netfonds Vorstand Peer Reichelt. Highlights sind die aktuelle Kapitalmarktsituation, Ansatz und Erfolg von Value-Investing und Modern Value sowie um die Frage, weshalb ein ETF das richtige Investmentvehikel ist.

Aufzeichnung Fondsmanager-Dialog Q3/2023 Der Fondsmanager Yefei Lu, der Kapitalmarktstratege Heiko Böhmer sowie Sebastian Blaeschke aus dem Bereich Applied Research & Risk geben einen Kapitalmarktrückblick und -ausblick, referieren über die Investmentphilosophie der Fondsmandate und wie die Fonds im aktuellen Marktumfeld positioniert sind. Beispielhaft wird die aktuelle Ausrichtung am PRIMA – Globale Werte, dem Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen, Frankfurter Stiftungsfonds, Frankfurter - Value Focus Fund und dem Frankfurter UCITS-ETF - Modern Value gezeigt.

Die klassische Unterscheidung Value vs. Growth, die greift eigentlich zu kurz! Heiko Böhmer, Shareholder Value: "Warum die Börsen so hoch stehen? Das hat uns in den vergangenen Wochen auch sehr stark beschäftigt. Wir waren etwas vorsichtiger unterwegs, weil wir dem Braten nicht trauen. Wir haben 2 Bereiche, die die Börsen antreiben, das ist die Zinsentwicklung und sind die Unternehmensgewinne. Nachdem es so gut gelaufen ist, kann man wirklich sagen, das nehmen wir jetzt erst mal mit (nach einigen Monaten deutlicher Kursgewinne) und orientieren uns neu. Wir haben die Gewichtung bei der Technologie rausgenommen (Oracle, SAP, Meta, Apple). Dafür haben wir diese "wunderbaren Unternehmen" mit hineingenommen: EssilorLuxottica, Storebrand, Sartorius und Croda.

7. September 2023 um 12 Uhr - FONDSGIPFEL Dresden mit Heiko Böhmer (inkl. 1,5 CPD-Credits) Lunch & Experten-Vorträge

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