Publicación de Enrique Vinal Castillo

📰🔍 «El sector financiero está viviendo un momento clave de reflexión, donde los desarrolladores ya están metidos en faena con algunas iniciativas y las empresas de servicios de #inversión acuden para pedir consejo sobre herramientas de #InteligenciaArtificial». 🙋♀️➡Maria Vidal, socia de Protección de Datos y Nuevas Tecnologías de finReg360, participa en esta noticia de Economist & Jurist en la que se explica que Bruselas quiere supervisar a la #banca digital y a los operadores financieros en el uso de la #IA y de los #riesgos que gestionan. De hecho, la Comisión Europea abre una consulta hasta el 13 de septiembre para conocer el grado de implementación de esta #tecnología. ¡Haz clic aquí para leer el artículo completo! ℹ👇 https://lnkd.in/d8r3pZYw

LA TOKENIZACIÓN: UN “LEGO” DE VENTAJAS A DISPOSICIÓN La imagen adjunta se corresponde con un informe recientemente publicado por la principal agencia de ratings del mundo, Moody´s sobre los beneficios, de considerable relevancia, en el sector de las inversiones alternativas. En este sentido, agilizaría la gestión, automatizaría muchos de los procesos y reduciría tiempos, intermediarios y costes. Todo ello en beneficio de emisores e inversores, generando mayor competencia e innovación. En todas las inversiones analizadas, se aprecia, importantes posibilidades para generar un aumento de la liquidez, en distintos grados, gracias a la tokenización y el fraccionamiento de las inversiones, incrementando el número de los inversores y la diversificación, facilitando la desinversión debido a las posibilidades de generalizar el uso de mercados secundarios. Hay un incremento muy elevado de las eficiencias en todas las inversiones analizadas, gracias a la tecnología utilizada, con el uso de DLT, procesos de tokenización y la aplicación de los smart contracts, como el acceso en tiempo real a la información, la postcontratación inmediata, con reducción sustancial de los riesgos financieros, o la simplificación en el compliance gracias a los smart contracts, al permitir programar determinadas tareas que aseguren las exigencias regulatorias, sin largos y tediosos procesos de comprobación, como acontece con la determinación de la idoneidad, el AML o el KYC, que podrían satisfacerse previamente y asegurar su cumplimiento. Algunos dudas plantea, por otro lado, la inicial virtud de la transparencia que esta tecnología habilita, al poder desvelar las estrategias de los administradores de los activos, o a favorecer estrategias a corto plazo, lo que lleva a Moody´s a entender que, en no todos los casos, sería una ventaja de alto nivel. No obstante, la transparencia podría generar mayor confianza por parte de los inversores que podrían obtener plena información de las inversiones. Ello dependería de la propia arquitectura del DLT. Es decir, una de las mejores características de la tecnología DLT es que puedes determinar, en el marco normativo en el que se desarrolle, qué grado de transparencia deseas ofrecer, quién puede ver, quién puede añadir información o quién y cómo validar las transacciones. El nivel de transparencia se decide en el diseño. Y esa capacidad de diseño, de determinar el grado de transparencia, de automatización, de modelos de negocio a incorporar, entre otras cuestiones, forma parte del "lego" a disposición de quien quiera tokenizar, lo que constituye una ventaja, aún mayor, de esta tecnología. Imagen adjunta del informe. de Moody´s "Tokenization could boost liquidity for alternative assets" (17 april 2024).

La CNMV analizará si el uso de la inteligencia artificial en Bolsa acrecienta los riesgos del mercado: el supervisor publica la guía de actuaciones para este ejercicio en el que también desarrollará las nuevas obligaciones para las empresas que negocien con criptoactivos como preparación de la llegada de la normativa europea La CNMV también pone el foco en el seguimiento de aspectos que han ganado presencia en los últimos años como la vigilancia sobre el conocido greenwashing #cnmv #mercado #ia #bolsa #inteligenciaartificial

#SomosBDO| 📢El pasado martes Marina Fontcuberta Cortés, directora del área Derecho Digital en #Madrid asistió a la VI edición de #FIS24 #Financial & #Fintech Innovation Summit. Marina compartió un análisis sobre la evolución de la regulación en torno a los #criptoactivos, destacando cómo el marco normativo se ha fortalecido en los últimos años. Su presentación abordó temas clave como: 🔸MiCA (Markets in Crypto Assets) 🔸Prevención de Blanqueo de Capitales 🔸Ley de Mercado de Valores y Reglamento de Régimen Piloto Además, analizamos el papel de las normas técnicas en regulaciones como #MiCA y #DORA, así como la función crítica del regulador en la concesión de licencias. Nuestro compromiso es ofrecer claridad en este entorno regulatorio en constante cambio, para que las empresas puedan navegar con éxito en este sector en crecimiento. 🔍✨ #BDOAbogados #Digital #PeopleHelpingPeople  

Crees que esta regulación contribuirá a una mayor transparencia en el mercado de Criptoactivos? Cuáles crees que serán los principales desafíos en su implementación?

Muy interesante y recomendable la entrada en el blog del Banco de España de Carolina Toloba y Conchi F. : Sandbox: el banco de pruebas de la innovación financiera "Un sandbox permite probar innovaciones tecnológicas aplicables al sistema financiero. Se caracteriza por seguir un plan acordado con una o varias autoridades competentes, en un entorno controlado en el que los riesgos han sido minimizados. De hecho, facilita la innovación. Por un lado, ayuda a los promotores de los proyectos (bancos u otras entidades financieras, tecnológicas, empresas de cualquier otro tipo e, incluso, personas físicas) a comprobar si sus iniciativas están alineadas con la normativa vigente; y, por otro lado, permite que las autoridades analicen los efectos potenciales de la implantación de esas soluciones e identifiquen posibles mejoras del marco normativo." #sandbox #innovación #sectorfinanciero #tecnologia

INNOVACIONES RECIENTES EN TECNOLOGÍA FINANCIERA 💠 La CNMV siempre se ha distinguido por ser un referente en regulaciones en los Mercados financieros. Pero no solía estar abierta a hablar de Fintech y Criptoactivos. Hasta ahora. Esta noticia 📰 es para que conozcas la tecnología aplicada al sector financiero, según la CNMV. 👉🏼 Y es que esta tecnología permite ofrecer nuevos servicios y productos incrementando la eficiencia y la competitividad de los mercados financieros. 🔰 La CNMV ha creado esta nueva sección en su web para colaborar con el sector en el impulso de las nuevas tecnologías que están potenciando la transformación digital del sector financiero. La CNMV creó en 2016 un “Innovation HUB” denominado Portal Fintech, que tiene como objetivos principales: ✅ Facilitar apoyo a los promotores y entidades financieras sobre los aspectos normativos del mercado de valores que pudieran afectar a sus proyectos. ✅ Crear un espacio informal de comunicación con los promotores y entidades financieras sobre sus iniciativas en este ámbito. ✅ Generar criterios sobre determinadas cuestiones relevantes del ámbito Fintech en los mercados de valores. Aquí tienes acceso a la noticia: https://lnkd.in/dVJBFa7P #CNMV #fintech #finanzaspersonales #consultorfinanciero #hablandodedinero

Colateralización de Instrumentos Financieros Tokenizados: ¿El Futuro de la Eficiencia en los Mercados? La tokenización de instrumentos financieros está revolucionando los mercados de capital, pero surge una pregunta clave: ¿la colateralización de estos activos digitales puede aumentar la seguridad jurídica y reducir los riesgos? Un reciente informe publicado por Japan Securities Clearing Corporation (JSCC) en colaboración con DTCC nos da una respuesta clara tras su prueba de concepto. Las conclusiones son contundentes: la colateralización de activos tokenizados mejora la estabilidad del mercado, incrementa la eficiencia y la liquidez de las garantías, y abre nuevas oportunidades de negocio. El uso de activos digitales permite una mayor velocidad y transparencia en la constitución y ejecución de colaterales, automatizando los cálculos necesarios y optimizando los procesos operativos y de capital para los participantes del mercado. Además, la prueba evidenció que se pueden optimizar los mecanismos intradía y reducir la asimetría informativa mediante una base de datos compartida, permitiendo a vendedores y compradores evaluar y ajustar sus procesos en tiempo real. El uso de contratos inteligentes facilita la gestión de las "margin calls", incluso en cuentas segregadas y en cuentas ómnibus, mejorando la experiencia del usuario y la eficiencia. Sin embargo, a pesar de todas estas ventajas, la adopción de esta tecnología sigue siendo cautelosa. A pesar de los beneficios claros en términos de transparencia, trazabilidad, y la automatización que permite la tecnología DLT, se toman muchas más precauciones que con el régimen tradicional de anotaciones en cuenta. Entonces, ¿por qué tantas barreras para la tokenización cuando las eficiencias parecen ser tan evidentes? ¿Qué opinas? ¿Son justificadas estas precauciones o estamos frente a una transición inevitable hacia mercados completamente tokenizados? #Tokenización #Colateralización #DLT #Fintech #EficienciaFinanciera #ContratosInteligentes #InnovaciónMercados

Me complace anunciar la reciente publicación del documento ocasional titulado "Sandbox regulatorio español: Impacto en los promotores de los proyectos monitorizados por el Banco de España”. En este documento, junto con Carolina Toloba, exploramos las principales herramientas que facilitan la innovación financiera en España, poniendo el foco en el sandbox regulatorio español y en el canal de consultas del Banco de España:   🔎 Describimos el funcionamiento, las fases y los requisitos de acceso del sandbox regulatorio español. 🔎 Analizamos el impacto del paso por el sandbox en los promotores cuyos proyectos han sido monitorizados por el Banco de España, destacando su experiencia dentro del espacio controlado de pruebas y recopilando sus sugerencias para mejorar el instrumento. 🔎 Examinamos el canal de comunicación directa e informal con el Banco de España, diseñado para abordar cuestiones relacionadas con innovación financiera de base tecnológica.

EL RIESGO DE ESPERAR LA REGULACIÓN ES MAYOR QUE PROBAR LA TECNOLOGÍA AHORA ✨Hace unos días participe de un foro donde se abordo el tema de la regulación de nuevas tecnologías, me gusto mucho la frase que comparto y que me hizo reflexionar sobre cual es la actitud que tomamos como entidades financieras, Fintech, etc frente a tantos avances tecnológicos que nos amenazan con dejarnos obsoletos. ✨Esperar unas reglas claras o regulaciones específicas para aplicar una tecnología en particular puede apartarnos de innovar y entrar a nuevos mercados, nuevos modelos de negocio, reducir costos y finalmente entregar un mejor servicio a nuestros clientes, con las pérdidas que esto implica. 🚀Debemos empezar a experimentar con las nuevas tecnologías incluso cuando todavía no existen reglas claras y tener la capacidad de adaptarnos sobre la marcha, asumiendo los riesgos que esto conlleva. #Radar #Regulación #Innovación