Publicación de Fernando Zunzunegui

#Ágora. El Banco de México y otros #bancos centrales, así como el sector bancario, emprenden un ambicioso proyecto para analizar la #tokenización de  pagos transfronterizos Este proyecto es una colaboración entre siete bancos centrales y el sector bancario privado, con el objetivo de explorar cómo la tokenización puede mejorar el sistema monetario, especialmente en el contexto de los pagos transfronterizos. El Proyecto Agorá se enfoca en la #tokenización del #dinero #digital mayorista de los bancos centrales y los depósitos de los bancos comerciales, utilizando plataformas programables para potencialmente mejorar las funcionalidades del sistema #monetario. Se investigará cómo los contratos inteligentes (#smartcontracts) y la tokenización pueden facilitar transacciones que actualmente no son posibles, con un enfoque particular en aumentar la velocidad y la integridad de los pagos internacionales, al mismo tiempo que se reducen los costos. El proyecto surge de la propuesta de una nueva arquitectura para las infraestructuras del mercado financiero, conocida como "unified ledger", propuesta por el #BIS. Este enfoque busca integrar los depósitos tokenizados de la banca comercial con el dinero mayorista tokenizado de los bancos centrales en una única plataforma financiera programable. Este sistema busca mantener la estructura de capital del sistema monetario de dos niveles, utilizando #smartcontracts para nuevas soluciones de #pago y #transacciones. Este proyecto es una asociación público-privada que busca abordar ineficiencias estructurales en los pagos transfronterizos, enfrentando retos como diferentes requisitos legales, regulaciones, horarios operativos y zonas horarias. También apunta a simplificar los controles de integridad financiera, como los relacionados con el combate al lavado de dinero y la verificación de clientes, que actualmente se realizan de manera redundante debido a la participación de múltiples intermediarios. Se destaca la importancia de una infraestructura digital financiera unificada para la eficiencia del sistema y menciona que el proyecto no solo probará la tecnología, sino también las condiciones regulatorias y legales específicas. Finalmente, el #BIS anunciará una convocatoria de manifestación de interés para instituciones financieras que quieran participar en el proyecto, con el Instituto de Finanzas Internacionales (#IIF) actuando como intermediario para seleccionar a los participantes del sector privado.

Nuevo artículo en El Economista sobre la transformación del ecosistema de pagos con las transacciones One Leg Out (OLO). ¡Una revolución en los pagos internacionales que promete mejorar la velocidad, transparencia y eficiencia! #FinTech #Pagos #TransformaciónDigital https://lnkd.in/dkjsA7eS

📢 El 3 de julio la CMF publicó la norma de carácter general N° 514 que regula el Sistema de Finanzas Abiertas (SFA) en el marco de la Ley Fintec, publicada en enero del 2023. Esta norma marca un hito en el sistema financiero en Chile, cuyo objetivo es promover la competencia e inclusión financiera a través de la innovación y la tecnología. Para ello, se establecen reglas y principios que permiten la transferencia de información de clientes por las instituciones y proveedores mediante APIs para el SFA, siempre y cuando medie su consentimiento libre, informado e inequívoco. Para lo cual, se establece un sistema de gestión del consentimiento según las directrices que establece la norma. 🔎 La norma establece tres niveles de estándares para el SFA: 1.- Lineamientos y resguardos generales exigidos a los participantes. 2.- Las definiciones técnicas, en términos de estándares para el uso del sistema. Estándares de seguridad para las APIs (seguridad de la información, ciberseguridad, protección de datos personales, entre otros). 3.- Manuales que contengan especificaciones técnicas requeridas para sustentar la interoperabilidad (que serán publicados posteriormente). 💡 Para elaborar esta normativa, la CMF tuvo en consideración las experiencias de otras jurisdicciones en open banking, open finance, open data, como Australia, Brasil, Reino Unido, Singapur, entre otras, que comparten los siguientes aspectos: gobernanza, despliegue de APIs, marco de confianza y fases de implementación. 🛑 El plazo de implementación del SFA será gradual y se estima un plazo de 5 años para su implementación total. En la que se destacan los siguientes hitos: ✔ La entrada en vigencia de la norma será en 24 meses desde su publicación;  ✔ Luego de ese plazo, dentro de los 18 meses posteriores los bancos y emisores de tarjetas deben comenzar a entregar información (6 primeros meses para implementación de API, T&C, enrolamiento, entre otros); ✔ En los 18 meses siguientes se iniciará la obligación a las cooperativas de ahorro y crédito fiscalizadas por la CMF, compañías de seguros, administradoras de fondos y cajas de compensación, entre otros. Les dejo el calendario para la implementación del SFA ⬇⬇ #leyfintec #openfinance #openbanking #opendata #SFA #finanzasabiertas #nuevastecnologias #chile

El nuevo marco regulatorio del Sistema Nacional de Pagos en Perú, que amplía la función del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), es un paso significativo hacia la modernización y adaptación del sistema financiero a los avances tecnológicos y a la evolución del mercado de pagos. Este cambio refleja una tendencia global de integrar a nuevos actores no bancarios y fintechs en un entorno regulado, asegurando que las innovaciones en el sector de pagos sean seguras, transparentes y estén alineadas con las políticas de estabilidad financiera del país.

¡Hola a todos! Recientemente he investigado sobre los diferentes sistemas de liquidación y transferencia de dinero a colación de la nueva regulación de pagos instantáneos en Europa y quiero compartir algunas ideas clave sobre tres sistemas esenciales: TARGET2, TIPS y SEPA. TARGET2 - Función: Sistema de liquidación bruta en tiempo real. - Propósito: Liquidación de operaciones de alto valor y urgentes. - Características: Procesamiento en tiempo real, usado por bancos y grandes corporaciones. TIPS - Función: Extensión de TARGET2 para pagos instantáneos. - Propósito: Facilitar transferencias inmediatas 24/7. - Características: Pagos en segundos, disponible todo el tiempo, enfocado en transacciones minoristas. SEPA - Función: Iniciativa para simplificar pagos en euros. - Propósito: Hacer que los pagos transfronterizos sean tan simples como los nacionales. - Características: Estandarización de transferencias, domiciliaciones y pagos con tarjeta en toda Europa. La regulación de pagos instantáneos está transformando el panorama financiero. ¿Cómo está tu organización preparándose para estos cambios? #pagos #eu #payments

𝗙𝗶𝗻𝘁𝗲𝗰𝗵𝘀 𝘀𝗲𝗿𝗮́𝗻 𝗿𝗲𝗴𝘂𝗹𝗮𝗱𝗮𝘀 𝘆 𝘀𝘂𝗽𝗲𝗿𝘃𝗶𝘀𝗮𝗱𝗮𝘀 𝗽𝗼𝗿 𝗲𝗹 𝗕𝗖𝗥 Nueva norma faculta al banco para brindar licenciamiento, autorización, registro y acceso a este sistema. En respuesta a este fenómeno, la reciente modificación de la Ley del Sistema de Pagos y Liquidación de Valores ha ampliado el perímetro regulatorio del Banco Central de Reserva (BCR), permitiéndoles supervisar y regular a estos nuevos participantes. La normativa actualizada introduce el concepto de Sistema Nacional de Pagos, el cual engloba no solo a las entidades financieras tradicionales, sino también a administradores de acuerdos de pago, proveedores de tecnología y a los servicios e instrumentos de pago. Este marco regulatorio ampliado está diseñado para incluir a los actores que surjan como resultado de la innovación en el sector, asegurando que todos ellos se encuentren dentro del ámbito de aplicación de la ley. https://lnkd.in/exV7tx2g

Sistema de Finanzas Abiertas (SFA) 🇨🇱 En el marco de la Ley Fintec la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) anunció recientemente en su Informe Normativo sobre Regulación del sistema de finanzas abiertas las reglas y principios básicos, para la transferencia e intercambio de información de clientes financieros entre proveedores tecnológicos, bancos y actores financieros. El SFA exige a bancos, emisores de tarjetas, compañías de seguros y cooperativas de ahorro a participar y ser garantes de la confidencialidad, protección de datos y seguridad de la información de los usuarios.  Conoce los aspectos claves 🚀 Agenda una reunión ahora 👉 www.fapro.app/hola o envíanos un DM. #opendata #openbank #inteligenciafinanciera #finanzasinteligentes #banca #LeyFintec #CMF

💸 SPEI + IA 🤖 :::::: Parte 4🧵: De que tamaño es el mercado de transacciones en #SPEI? :::::: 🤓 Nos pusimos a entrenar #Gemini de Google con todos los datos transaccionales publicados por BancodeMéxico referente al Sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios entre el 13 de Agosto del 2004 y el 1 de Marzo de 2024. En la Parte 1: 📊 Analizamos los SPEI realizados y la proyectamos hasta 2034, comparando contra las transacciones en tarjetas. 👉 https://lnkd.in/gmiTb37Z En la Parte 2: 📅 Encontramos los patrones de comportamiento con los días con mayor cantidad de transacciones, sucedió en 2023. 👉 https://lnkd.in/gktMwQkd En la Parte 3: 📡 Hicimos un espacio para explicar a grandes rasgos como es el funcionamiento del SPEI. 👉 https://lnkd.in/gsJw5iDg :::::: Parte 4🧵: De que tamaño es el mercado de transacciones en #SPEI? :::::: Un pago o transferencia SPEI esta compuesto por dos operaciones debido a la topología en la que se construyó el SPEI: Una red estrella, con el Banco Central en medio realizando las operaciones de cargos y abonos solicitados por los Participantes del SPEI por medio de mensajes a este. Como resultado tenemos dos naturalezas en las transacciones: Envíos y Recepciones. Hoy el SPEI es un sistema que cada día es más crítico por todas las operaciones que suceden con este como protagonista. La industria #fintech prácticamente sería casi incapaz de operar si no tuvieran acceso a este sistema ya sea para recibir fondos de sus clientes, pagar a proveedores u ofrecer modelos de negocio y operativos con SPEI en el centro. Hay tantas formas de usar y adaptar este sistema que se ha convertido parte del atractivo de varias industrias cobrar por servicios que incluyan el envío o recepción de pagos con SPEI. 💸 Pero, entonces, ¿Qué tan grande es este mercado? Por SPEI se han realizado aprox. 12,702,579,001 #transferencias que equivalen a 23,952,419,665 #transacciones enviadas o recibidas. De las cuales casi el 30% se realizaron únicamente durante 2023.... y esta tendencia se va a mantener, resultado del efecto de crecimiento permanente sostenido (lo tocaremos más adelante en el 🧵. 🚩🚩🚩Pero si el modelo de negocio alrededor del SPEI se mide en transacciones, no en transferencias; Esto cambiaría la gráfica que vimos en la Parte 1? Si, casi al doble. Es decir, tentativamente este año 2024 será cuando las transacciones SPEI alcancen las operaciones con Tarjeta. 👇👇👇 Comenta "GRAFICA" si quieres ver la tabla de la proyección SPEI VS Tarjetas 2004 -2034 actualizada.

En el marco del panel "Hacía una mayor inclusión financiera: El papel de Open Finance y la evolución del SPEI en México", realizado por el Sistema de Transferencias y Pagos - STP, los especialistas destacaron que a 20 años de la implementación del Sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios (SPEI), implementado por el Banco México (Banxico): - Seis de cada 10 personas en el país utilizan este sistema, lo que ha permitido más de 13 mil 703.2 millones de transacciones digitales desde 2004.  - Las transferencias por SPEI experimentaron un crecimiento del 38% en transacciones en tiempo real, con el registro de 3 mil 894 millones de operaciones registradas en 2023. - A pesar de que sólo el 39% de la población realiza pagos digitales, con el desarrollo de la banca abierta, se busca facilitar la creación de servicios para este tipo de pagos más accesibles a través de una huella digital que permite el desarrollo de nuevos productos y servicios para poblaciones no bancarizadas o sub-bancarizadas.   - Las personas de 24 a 50 años, son los mayores usuarios del SPEI.

La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) liberó la normativa que regula el Sistema de Finanzas Abiertas en el marco de la Ley Fintec 🚀. Para el 2026, la interconexión de la información financiera será posible gracias a las APIs. 🔍 Las instituciones reguladas por la CMF deberán implementar APIs para facilitar el acceso a los datos, cumpliendo con los más altos estándares de calidad, disponibilidad y seguridad. ¿Cuáles son los desafíos técnicos detrás de estas APIs? Revisa la información en nuestro carrusel👇 #OpenBanking #SFA #ContinuumHQ #LeyFintec