Publicación de iCapital Asesores Financieros y Patrimoniales

Esta mañana hemos presentado 'El oficio de invertir', un libro editado por #EDM en el que Eusebio Díaz-Morera, nuestro fundador y vicepresidente ejecutivo, sintetiza las principales claves del negocio de Wealth Management. Estas se han extraído de más de 35 años de trayectoria de la firma y de las conversaciones mantenidas con los clientes en las fases previas a la contratación de servicios.   EDM inició su actividad ofreciendo servicios de gestión patrimonial, un área que hoy por hoy representa una parte relevante del patrimonio gestionado, tal y como ha explicado nuestro consejero delegado, Carlos Llamas Pombo.    En estos años, EDM ha ido consolidando su estilo de inversión basado en una aproximación no especulativa y a largo plazo, apta para inversores conservadores. Además, somos una de las pocas sociedades de gestión que agrupa bajo un mismo techo los servicios de gestión patrimonial y de gestión de vehículos de inversión y otros mandatos discrecionales.    Ha sido un placer haber podido compartir nuestra visión del negocio de #WealthManagement con los periodistas especializados en el sector.

¿𝙏𝙚 𝙝𝙖𝙨 𝙥𝙡𝙖𝙣𝙩𝙚𝙖𝙙𝙤 𝙘𝙤𝙣𝙫𝙚𝙧𝙩𝙞𝙧𝙩𝙚 𝙚𝙣 𝙚𝙡 𝙨𝙤𝙘𝙞𝙤 𝙘𝙖𝙥𝙞𝙩𝙖𝙡𝙞𝙨𝙩𝙖 𝙙𝙚 𝙪𝙣𝙖 𝙘𝙤𝙢𝙥𝙖ñí𝙖? En el momento en que tú o la compañía deciden invertir en el #Mercado de #Capitales, lo que están haciendo es colocar al servicio una cantidad de recursos que serán utilizados en Capital de Trabajo o 𝗣𝗿𝗼𝘆𝗲𝗰𝘁𝗼𝘀 de 𝙀𝙭𝙥𝙖𝙣𝙨𝙞𝙤́𝙣. Varios son los beneficios que se obtienen cuando inviertes en este mercado: ✔ Obtención de rentabilidades a través de la compra de acciones o bonos, es decir, entre títulos de renta fija o renta variable. ✔ Con la diversificación de los instrumentos financieros, se logra maximizar los rendimientos, así mismo, se maximiza cuando inviertes n diferentes sectores. ✔ Si tomas la decisión de que esta inversión sea a largo plazo, podrás obtener mayores beneficios que si se realizara en el corto plazo. En la Gestión de Tesorería y Mercado de Capitales, se están administrando los recursos y se vela por la estabilidad de las inversiones protegiendo los montos invertidos y el riesgo de los mismos. #Workingcapital #Capital #Markets #treasury #finance

Valuar una empresa o valuar una cartera en el caso de una empresa de inversiones o de seguros es una tarea metódica y estructurada, en adición parte fundamental en el proceso de evolución de las organizaciones, tenerla siempre presente y actualizada nos sirve entre otras para: Ø Una Posible compra venta ya sea de una participación o de la totalidad del capital accionario. Ø Conocer el verdadero valor de la empresa, considerando activos tangibles e intangibles. Ø Una correcta distribución ante un proceso de sucesión y/o herencia familiar. Ø Una reestructura o fusión con algún otro jugador, para crear sinergias teniendo un mejor tamaño y posición. En la década de los 70s los activos intangibles representaban en el balance entre el 16% y 18% del valor de una empresa, y el resto de los activos tangibles como efectivo, inversiones liquidas, inventarios y bienes raíces representaban del 82% al 84%, ahora medio siglo después esta proporción cambio al grado en que los activos intangibles pueden llegar a niveles que representen el 90% o 95% de la hoja de balance. En STRATEGIO te ayudamos a valuar tu empresa, esto te permitirá conocer el valor de tu patrimonio. #valuación #empresas #dirección #fusiones #adquisiciones #M&A #valores

📊 ANÁLISIS DE NUCLEO S.A En los últimos días, he trabajado en el análisis de una empresa que ha mostrado un desempeño financiero notable durante los últimos tres años. Aquí te comparto algunos de los hallazgos más relevantes: Resultados Destacados ✅ Crecimiento sostenido en el Activo y Patrimonio Neto. ✅ Mayor Rentabilidad: La rentabilidad neta pasó del 14% al 19%. ✅ Optimización Operativa: La estabilidad en márgenes como EBITDA (48%-49%) refleja un excelente control de costos y eficiencia operativa. ✅ Valor para Accionistas: Las utilidades por acción crecieron un 37%, fortaleciendo la confianza y el retorno para los inversores. #Finanzas #AnálisisFinanciero #CrecimientoEmpresarial #ValorParaAccionistas

La importancia de las mejoras operativas como fuente de creación de valor en el private equity ha sido una temática recurrente desde que los tipos de interés comenzaron a subir. in embargo, este gráfico de iCapital ofrece una visión histórica valiosa, mostrando que la creación de valor operativa no es una novedad, sino una tendencia en crecimiento desde hace décadas.   Lo realmente interesante es la sostenida importancia del arbitraje de múltiplos, responsable de cerca del 40% de la creación de valor en décadas recientes. Pero si nos situamos en un escenario de "higher for longer", este enfoque podría ver limitaciones, excepto en situaciones muy específicas.   Esto significa que los gestores con habilidades en optimización operativa tienen una ventaja estratégica para maximizar el rendimiento de sus carteras y la elección de los gestores de private equity debe tener esto en cuenta.   #PrivateEquity #CapitalRiesgo #BuyOut #GrowthEquity #InversiónAlternativa #PrivateCapital #CapitalPrivado

Abrir una C-Corporation (C-Corp) en los Estados Unidos ofrece varias ventajas para los extranjeros: ● 𝐑𝐞𝐬𝐩𝐨𝐧𝐬𝐚𝐛𝐢𝐥𝐢𝐝𝐚𝐝 𝐋𝐢𝐦𝐢𝐭𝐚𝐝𝐚: Al igual que las LLC, las C-Corporations ofrecen responsabilidad limitada a sus accionistas, lo que significa que su responsabilidad está limitada al monto de su inversión en la empresa. Los activos personales de los accionistas están protegidos en caso de deudas o demandas contra la empresa. ● 𝐀𝐜𝐜𝐞𝐬𝐨 𝐚 𝐂𝐚𝐩𝐢𝐭𝐚𝐥: Las C-Corporations tienen la capacidad de emitir acciones y atraer inversiones de capital de inversores extranjeros y locales. Esto proporciona una fuente de financiamiento adicional para expandir el negocio y financiar proyectos de crecimiento. ● 𝐅𝐥𝐞𝐱𝐢𝐛𝐢𝐥𝐢𝐝𝐚𝐝 𝐞𝐧 𝐥𝐚 𝐄𝐬𝐭𝐫𝐮𝐜𝐭𝐮𝐫𝐚: Las C-Corporations ofrecen flexibilidad en la estructura de propiedad y gestión. Pueden tener un número ilimitado de accionistas y pueden tener múltiples clases de acciones con derechos de voto y dividendos diferenciados, lo que permite adaptar la estructura de la empresa a las necesidades específicas de los accionistas. ● 𝐂𝐫𝐞𝐝𝐢𝐛𝐢𝐥𝐢𝐝𝐚𝐝 𝐲 𝐏𝐫𝐞𝐬𝐭𝐢𝐠𝐢𝐨: Las C-Corporations suelen percibirse como más establecidas y prestigiosas que otras formas de negocio, lo que puede aumentar la credibilidad de la empresa ante clientes, proveedores y socios comerciales. ● 𝐁𝐞𝐧𝐞𝐟𝐢𝐜𝐢𝐨𝐬 𝐅𝐢𝐬𝐜𝐚𝐥𝐞𝐬: Aunque las C-Corporations están sujetas a impuestos corporativos a nivel federal, pueden ofrecer beneficios fiscales, como deducciones de gastos comerciales, planes de pensiones y opciones de compensación de empleados, que pueden ayudar a reducir la carga impositiva de la empresa. ● 𝐓𝐫𝐚𝐧𝐬𝐟𝐞𝐫𝐞𝐧𝐜𝐢𝐚 𝐝𝐞 𝐏𝐫𝐨𝐩𝐢𝐞𝐝𝐚𝐝: Las acciones de una C-Corporation son fáciles de transferir, lo que facilita la compra y venta de intereses en la empresa. Esto puede ser beneficioso para los accionistas extranjeros que deseen vender sus acciones en el futuro. ● 𝐂𝐨𝐧𝐭𝐢𝐧𝐮𝐢𝐝𝐚𝐝 𝐄𝐦𝐩𝐫𝐞𝐬𝐚𝐫𝐢𝐚𝐥: Las C-Corporations tienen una existencia legal independiente de sus accionistas, lo que significa que la empresa puede continuar operando incluso si los accionistas originales venden sus acciones o fallecen. ● info@sfaccountingservices.com ● https://lnkd.in/egSb6Map ●WhatsApp +1 (302) 273-8993 #ccorp #emprendedores #argentinosenmiami #invertirenmiami #extranjeros

Primeros resultados de la nueva estrategia de crecimiento de CriteriaCaixa hemos logrado un beneficio neto de 1.270 millones de euros en los primeros seis meses de 2024, un 77 % más que en el mismo periodo de 2023. Las recientes inversiones, enmarcadas en el #PlanEstratégicoCriteriaCaixa, y la positiva evolución de nuestras empresas participadas han conseguido que, en este primer semestre, hayamos superado los dividendos obtenidos en todo el 2023. Estos resultados son fruto del esfuerzo y la dedicación de todo nuestro equipo, con el objetivo de incrementar los recursos que permiten la acción social de la Fundación ”la Caixa”. Seguimos impulsando este crecimiento para generar un impacto positivo en la economía y las personas. https://lnkd.in/e8x-dfgs

🚀 Unicaja Reorganiza su Gestión de Activos: Emilio Mejía al Frente de Unigest 🏦 🔍 #GestióndeActivos y #Nombramiento importante en Unicaja: Unicaja ha designado a Emilio Mejía como nuevo CEO de UNIGEST SGIIC SA, su gestora de fondos de inversión, tras cuatro meses de búsqueda desde la salida de MIGUEL ANGEL PAZ VIRUET. Este nombramiento supone un movimiento estratégico significativo, ya que Mejía también continuará como consejero delegado de Unicorp Patrimonio S.V. (Banca Privada Unicaja), la división de banca privada de Unicaja. 🌟📊 💡 Unificación bajo una única dirección: Este nombramiento no solo significa un cambio de liderazgo, sino una verdadera integración del negocio de banca privada y de gestión de activos, algo que no es habitual en el sector bancario español, donde generalmente se tiende a mantener separadas estas áreas para evitar posibles conflictos de interés. Esta decisión demuestra la voluntad de Unicaja de fortalecer la cohesión y eficiencia en la gestión de patrimonios, apuntando a una visión más integral para sus clientes de alto valor. 🔄🤝 📈 Estabilidad en tiempos de cambio: El nombramiento de Mejía tiene también como objetivo frenar un periodo de inestabilidad dentro de la gestora, que ha contado con tres consejeros delegados en los últimos dos años. Con esta reorganización, Isidro Rubiales, consejero delegado de Unicaja, busca dar estabilidad y confianza a la gestión de activos del banco, que actualmente maneja 9.459 millones de euros a través de UNIGEST SGIIC SA, posicionándola como la novena mayor gestora por patrimonio en España. 🏆💼 🌟 Reflexión sobre la importancia de la unificación: Este movimiento es un reflejo de cómo las entidades financieras están buscando ser más eficientes y ofrecer un servicio integrado a sus clientes. La unificación de la banca privada y la gestión de activos bajo una única dirección podría servir como modelo para otras entidades en búsqueda de eficiencia y de una experiencia más cohesiva para el cliente. 🚀 😢 Una pena que no aprovechasen el buen hacer de Jose Caturla Vicente en su paso por la gestora, tras una etapa con múltiples éxito en AVIVA GESTION SGIIC SA, de los que puedo dar fe. #GestióndeActivos #Nombramiento #UnicajaGestión #Estrategia #Reorganización #BancaPrivada #Inversión

La influencia creciente de los Family Offices (FFOO) en los mercados privados no para de crecer Según DBS Bank Private Bank y Economist Intelligence: EIU, hay más de 10,000 FFOO a nivel mundial, y los activos de individuos de alto patrimonio neto (HNWIs) han aumentado a $74 billones. Los datos de KKR muestran que ahora los FFOO destinan en promedio el 52% de sus carteras a activos alternativos, frente al 42% en 2022. En un entorno de tasas de interés más altas, el capital privado ha superado a las acciones cotizadas como la clase de activo número uno para estas oficinas. Una encuesta global reciente de 354 FFOO, realizada por Deloitte, reveló que el capital privado representaba el 30% de la cartera promedio en 2023, frente al 22% en 2021. Mientras tanto, las acciones cotizadas representaron el 25%, una disminución desde el 34% en 2021. Según la encuesta, el 29% de las oficinas familiares tienen la intención de aumentar la inversión en capital privado este año, más que cualquier otra clase de activo. Mirando hacia el futuro, UBS, en su Global Family Office Report 2024, afirma que el 39% planea aumentar las asignaciones a capital privado directo en los próximos cinco años, y el 34% a fondos/fondos de fondos. Con los HNWIs abrazando los mercados privados, ¿cómo atraerán los fondos y VC capital y establecerán relaciones con este tipo de inversores? El apoyo a la transferencia de riqueza generacional es una prioridad. La planificación de la sucesión está transformando el panorama de la gestión de activos, impactando estrategias de inversión y apetito por el riesgo. Esto podría crear innumerables oportunidades para que gestores de fondos de capital privado astutos se establezcan como socios clave con los HNWIs. En First Drop VC, entendemos la importancia del capital privado en las carteras de inversión, especialmente cuando se trata de inversiones de impacto que generan un retorno financiero y beneficios positivos para la sociedad y el medio ambiente. Y lo hacemos de la mano de cada vez más Family Offices que buscan vincular su apellido y sus esfuerzos a generar un impacto positivo y una gestión efectiva de la sucesión de la riqueza.

🔴 Un aspecto clave para el crecimiento y la expansión de su empresa: la incorporación de un nuevo socio en una sociedad limitada. Esta acción puede potenciar la rentabilidad y disminuir el riesgo financiero, pero puede generar ciertos desafíos. https://lnkd.in/eauC4JhR