Publicación de Impact Ventures PSM

#Cumbre1000 | La percepción del capital de riesgo en México ha tenido un gran auge durante el inicio de la década, y en el panel de Venture Capital & Private Equity, nos compartieron el panorama para los siguientes años. Aquí los detalles 📈💵 #MundoEjecutivo

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Las inversiones en ampliaciones de capital sin un inversor externo (ronda interna) presentan peores resultados que las que sí cuentan con un nuevo inversor (ronda externa). A pesar de ello, constituyen un 30 % del total. Tienen peores múltiplos de retorno a la inversión, peor probabilidad de venta o salida a bolsa y mayor probabilidad de quiebra de la empresa. Entonces, ¿por qué las hacen los inversores profesionales? https://lnkd.in/d9cBViDw

#Cumbre1000 | La percepción del capital de riesgo en México ha tenido un gran auge durante el inicio de la década, y en el panel de Venture Capital & Private Equity, nos compartieron el panorama para los siguientes años. Aquí los detalles 📈💵 #MundoEjecutivo

Tengo la tesis que es un gran momento para vender picos y palas en la industria de los fondos de inversión en la region y este "momento no óptimo" ... pero en vez de dar un panorama pesimista u optimista me hago estas preguntas: - ¿Cuantos fondos hay con nuevos fondos recientemente cerrados? - ¿Cuantos desplegaron su capital en los picos de ZIRP? - ¿Cual va a ser el retorno de esos fondos? - ¿Los LPs que invirtieron de 2018 en adelante cuando verán retornos para volver a invertir? Clave: si sos un "emerging manager" y estas todavia desplegando tu primer fondo ¿que info le estás dando a tus LPs? Los datos están pero no quieren discutirlos.. si miramos la industria (usemos datos de Pitchbook/Crunchbase, el que tiene más exits/portfolio es, sin sorpresa, Monashees con Kaszek ahi nomás... Clave: ¿que pasó con los PE disfrazados de VC? Bonus point: es un GRAN momento para ser un angel o un CVC... y , si sos, emprendedor para bootstrapear :)

Muchas gracias a Expansión por contar con nuestra Socia Sarah Schwartz en este artículo para hablar sobre los motivos por los que las empresas privadas están optando por alternativas de financiación más allá de la Bolsa. 💡El private equity y el venture capital se plantean como posibles opciones, en un mercado en el que las empresas pueden financiarse sin necesidad de cotizar. 💡Nos encontramos ante una clara tendencia de mercado, pero es posible que las OPV vuelvan si las condiciones macro se estabilizan, bajan los tipos de interés y se modera la inflación. Aquí tenéis el artículo al completo⬇️⬇️⬇️ https://lnkd.in/de95mmBE #OPV #salidasabolsa #venturecapital #privateequity #fundraising #financiación #scaleups

En un ecosistema de VC cada vez más maduro, es imposible seguir con el "elefante blanco" de las salidas dentro del cuarto. Cada vez es más imperante generar dinamismo en las salidas, creando liquidez para los inversionistas. En ese sentido cada vez vemos más iniciativas y operaciones alrededor de las secundarias... pero no podemos dejar fuera a los Search Funds, una figura que cada vez toma más fuerza en algunas latitudes y que, siguiendo esta línea de pensamiento, debería de tomar mayor relevancia en los próximos años en nuestra región. Esto y un poco más exploro en mi última entrada en el blog de Impact Ventures PSM: https://lnkd.in/exv_Ga_f #Blog #IVPSM #BlogIVPSM #VC #Ecosistema #emprendedor #SearchFunds

#VC | Rangos de equity que ls founders deben retener al final de cada ronda: Semilla: 75%-80% Serie A: 56%-68% Serie B: 45%-58% Serie C: 38%-52% Serie D: 34%-49% (Vía Carta)

El sector de gestión de activos alternativos está experimentando una transformación sin precedentes con la consolidación de grupos inversores a través de fusiones y adquisiciones.   El mercado se está volcando hacia una tendencia de crecimiento inorgánico, donde las propias gestoras están adquiriendo otras gestoras. En un entorno de elevada competencia y demanda de productos alternativos, las gestoras buscan ser más grandes, para mejorar la eficiencia operativa, y aumentar su capacidad de ofrecer un abanico de productos más amplio.   Un caso emblemático de esta tendencia ha sido la adquisición de Global Infrastructure Partners (GIP) por parte de Blackrock, que marca un hito en la consolidación del sector. Esta operación no solo incrementa los activos bajo gestión de Blackrock, sino que posiciona a la firma como un líder global en el sector de infraestructuras. La decisión de Blackrock de crecer en infraestructuras, un sector resistente y de alta rentabilidad, responde a la necesidad de diversificar hacia áreas que ofrecen retornos estables y recurrentes con capacidad para soportar periodos de bajo crecimiento y alta inflación.   En España, hemos visto cómo Banco Santander ha adquirido una participación en Seaya Ventures, accediendo así a una estrategia de inversión especializada en venture capital. La adquisición de Qualitas Funds por la gestora estadounidense P10 Inc., que demuestra el interés de los inversores internacionales por el mercado español. O la compra de Sigrun Partners por parte de Renta 4.   Estas operaciones refleja una estrategia de creación de plataformas globales que puedan competir y responder a las demandas de un mercado en evolución y más exigente.   ¿Cómo veis esta ola de consolidaciones? ¿Qué impacto creéis que tendrá para las gestoras más pequeñas?   #PrivateEquity #CapitalRiesgo #InversiónAlternativa #PrivateMarkets #PrivateCapital #CapitalPrivado

Aunque el entorno de fundraising en los mercados privados muestra signos de mejora, el asset class de venture capital se está quedando rezagado en esta recuperación. Hay dos factores que están generando esta situación: (i) un aumento significativo en el fundraising de fondos de venture capital en el periodo post-Covid y (ii) una reducción más marcada en las distribuciones de dichos fondos desde el Covid y que todavía continua. Como consecuencia, algunos LPs tienen una sobreexposición al venture capital, dificultando así su capacidad para comprometer nuevo capital en fondos en proceso de fundraising.   Sin embargo, esta dinámica está generando una oportunidad única para ciertos LPs. Éstos ven cómo se abre la posibilidad de acceder a fondos gestionados por GPs a los que anteriormente se les había vetado el acceso. Para aquellos LPs con mayor flexibilidad en la asignación de capital o que desean aumentar su exposición al venture capital, esta situación representa una oportunidad estratégica para acceder a fondos a los que antes no podían acceder.   Os dejo en los comentarios un artículo de Venture Capital Journal que habla de esta situación.   #PrivateMarkets #CapitalRiesgo #VentureCapital #InversionAlternativa