Publicación de Jose Armando González Rivas

Cuando todo suena bien, el mercado parece haber dado lo mejor de sí. A lo largo de los últimos 20 años, el mercado ha estado en una tendencia alcista aproximadamente el 75% del tiempo. Es en estos momentos de crecimiento cuando los inversores individuales suelen entrar al mercado, motivados por el optimismo y las noticias de máximos históricos. Sin embargo, es justo cuando el mercado parece estar en su mejor momento que tiene más probabilidades de enfrentar correcciones. Esto no significa que sea una mala oportunidad, pero es importante recordar que las valoraciones altas pueden llevar a caídas temporales. Hoy, tanto el NASDAQ como el S&P 500 —los llamaremos simplemente “mercados”, ya que representan al mercado norteamericano— se encuentran alrededor de un 10% por debajo de sus máximos históricos. Aunque esto pueda preocupar a algunos, en realidad es una oportunidad única. Después de cada corrección, el mercado ha demostrado su capacidad de recuperarse y alcanzar nuevos máximos. Invertir ahora, con precios más bajos, no solo reduce el riesgo de comprar en la cima, sino que aumenta el potencial de obtener beneficios a medida que el mercado retoma su trayectoria alcista. Aun así, los verdaderos frutos de la inversión se ven en el largo plazo. **La paciencia y la constancia** son claves para aprovechar el efecto multiplicador del mercado. Permanecer invertido a lo largo del tiempo permite a los inversores maximizar sus rendimientos. Los intentos de ganarle al mercado a corto plazo suelen resultar en pérdidas, ya que solo un pequeño porcentaje de los profesionales lo logra de manera consistente. **¿No es más razonable invertir con el mercado?** En lugar de intentar predecir cada movimiento, parece más sensato aprovechar las oportunidades que nos presenta el mercado hoy. Con un 75% de probabilidad de alcanzar nuevos máximos y un 10% de posible ganancia a corto o mediano plazo, este es un momento ideal para empezar. Finalmente, te invito a que conversemos. Tomémonos un café y hablemos sobre cómo la planificación financiera puede ayudarte a alcanzar tus metas, estaré encantado de escuchar tu historia y compartir herramientas que te acercarán a tus objetivos.

¿Es momento de reconsiderar los fondos activos frente a los pasivos? En la última década, los ETFs y fondos indexados han demostrado ser una opción dominante en los mercados financieros. Su bajo costo y capacidad para replicar índices han generado rendimientos consistentes, especialmente en mercados alcistas como el de Estados Unidos. Sin embargo, la realidad actual plantea un desafío: el mercado estadounidense opera con múltiplos de valoración históricamente altos. El S&P 500, por ejemplo, registra un Shiller P/E ratio de 30, muy por encima de su promedio histórico de 16-17. ¿Qué implica esto para los inversores? En un entorno donde las valoraciones generales son elevadas, los fondos activos pueden ofrecer una ventaja estratégica. Los gestores activos tienen la capacidad de seleccionar empresas con múltiplos más razonables o con fundamentos sólidos que podrían estar infravaloradas por el mercado. En ciclos de mercado más inciertos, esta selección cuidadosa puede marcar la diferencia entre preservar y erosionar capital. Además, sectores como small caps, mercados emergentes o industrias específicas pueden brindar oportunidades que los índices no capturan con la misma precisión. Aunque el debate entre gestión activa y pasiva persiste, la clave es alinear las estrategias de inversión con las condiciones de mercado actuales. Si bien los ETFs y fondos pasivos seguirán siendo esenciales en carteras diversificadas, podría ser el momento de incluir o reconsiderar los fondos activos para aprovechar las oportunidades selectivas y mitigar riesgos en un mercado con valoraciones exigentes. ¿Cuál es su perspectiva sobre este tema? me encantaría conocer su opinión, pura curiosidad no tengo sesgo alguno, solo para tratar de enriquecer la discusión.

Es natural sentir inquietud cuando los mercados experimentan volatilidad, como la reciente caída que hemos presenciado. Sin embargo, quiero recordarles algunos puntos importantes: Perfil de riesgo: Cada inversor es único. Entender tu perfil de riesgo te permitirá adaptar tu cartera de inversión a tu tolerancia a la pérdida. Perspectiva a largo plazo: Las inversiones en acciones deben considerarse como un viaje a largo plazo. A lo largo de la historia, los mercados han superado crisis y han demostrado su resiliencia. Mantener una visión a largo plazo es fundamental. Diversificación: Si bien algunos sectores pueden verse afectados más que otros, la diversificación es clave. Las carteras deben estar diseñadas para incluir una variedad de activos, lo que ayuda a mitigar el riesgo. Oportunidades en la adversidad: Las caídas del mercado también presentan oportunidades. Es posible que algunas acciones estén infravaloradas en este momento. Aquellos que no tienen posición aún podrían considerar entrar en el mercado gradualmente. Conversemos sobre su estrategia de inversión.

📉 RIESGOS DEL MERCADO ACCIONARIO 📊 Antes de tomar una decisión respecto al mercado accionario, es importante conocer los riesgos potenciales que pueden afectar tu inversión: 1️⃣ Volatilidad: El precio de las acciones puede subir o bajar de forma inesperada. Los mercados financieros pueden verse afectados por muchos factores, como cambios políticos, económicos o incluso eventos globales (por ejemplo, crisis económicas o pandemias). Esto puede hacer que tus inversiones pierdan valor rápidamente. 2️⃣ Pérdida de capital: Si una empresa va mal o incluso quiebra, el valor de sus acciones puede caer drásticamente. En ese caso, podrías perder parte o todo el dinero que invertiste en esas acciones. 📚 En la historia hay varios casos que resultaron muy mediáticos e influyen hasta la actualidad en el ánimo de los inversionistas. 3️⃣ Requiere tiempo y paciencia: Invertir en la bolsa no suele generar ganancias rápidas, especialmente si quieres minimizar el riesgo. A veces, la mejor estrategia es mantener tus inversiones a largo plazo y esperar a que el valor de las acciones crezca con el tiempo. 4️⃣ Riesgo de la inflación: Aunque el mercado accionario ofrece una rentabilidad mayor que otros instrumentos de inversión más seguros, también tiene la posibilidad de que, si no seleccionas bien tus inversiones, pierdas frente a la inflación (es decir, que el dinero que obtienes por tus acciones no sea suficiente para cubrir el aumento de los precios). 🛡 Muchos de estos riesgos se pueden reducir usando una metodología de inversión, conociendo bien nuestra tolerancia al riesgo, aportando el capital adecuado con un horizonte de inversión a largo plazo, pero sobre todo con la asesoría constante de un experto certificado en el mercado de renta variable, como los que colaboran en las instituciones avaladas por la CNBV y han sido certificados por la AMIB. En la siguiente aportación, veremos cómo iniciar en este mercado. #MercadoAccionario #RiesgosFinancieros #EducaciónFinanciera #RentaVariable #InversionesResponsables #Finanzas #AsesorFinanciero

Compartimos nuestro último artículo en Nantas, escrito por Juan Martín Rodríguez Dohir, CFA titulado "Invirtiendo en máximos del mercado, ¿vale la pena invertir ahora?". Invertir en máximos de mercado puede ser desafiante, pero a largo plazo sigue siendo viable si nos apegamos a nuestro plan financiero, se diversifica y se mantiene la calma. Estudios muestran que invertir todo el capital en máximos supera a hacerlo en etapas, y los retornos tras eventos geopolíticos negativos tienden a ser positivos. Como solemos hacer, realizamos un análisis propio y nos encontramos con una grata sorpresa!

Riesgo vs Volatilidad: ¡Dominando los Movimientos del Mercado!🎲💡 En el mundo de las inversiones, el riesgo y la volatilidad son dos conceptos estrechamente relacionados, pero no son lo mismo y hoy quiero intentar arrojar un poco de luz. 🕯 Imagina que estás navegando en un barco por el mar. 🚢 🌪 Riesgo: Es la probabilidad de que suceda algo inesperado durante el viaje, como una tormenta o un accidente. 🌊 Volatilidad: Son las olas del mar, que pueden ser tranquilas o agitadas, reflejando los movimientos del mercado. En resumen: 🌟Riesgo: Posibilidad de pérdida en una inversión. 💥Volatilidad: Movimiento brusco y repentino del precio de una inversión. ⁉ ¿Por qué es importante diferenciarlos? ✅ Para tomar decisiones de inversión informadas: Debes comprender el riesgo y la volatilidad de una inversión antes de invertir en ella. ✅ Para elegir inversiones que se ajusten a tu tolerancia al riesgo: Si no te sientes cómodo con la volatilidad, debes elegir inversiones menos volátiles. ✅ Para diversificar tu portafolio: Invertir en diferentes activos con distintos niveles de riesgo y volatilidad te ayuda a reducir el riesgo general de tu portafolio. ⁉ ¿Cómo diferenciar el riesgo de la volatilidad? 🌟 Riesgo: 1️⃣ Se mide por la probabilidad de pérdida. 2️⃣ Se asocia con factores como la calidad crediticia de una empresa o la estabilidad económica de un país. 3️⃣ No siempre está directamente relacionado con la volatilidad. 💥 Volatilidad: 1️⃣ Se mide por la amplitud de los movimientos del precio de una inversión. 2️⃣ Se asocia con factores como las noticias, los rumores o la especulación. 3️⃣ Puede ser un indicador del riesgo, pero no siempre es así. Ejemplo: Una empresa con alto riesgo de quiebra puede tener una baja volatilidad si sus acciones no se negocian con frecuencia. Una inversión con alta volatilidad puede ser de bajo riesgo si tiene un historial sólido de crecimiento a largo plazo. 💭 Recuerda: ⚠ El riesgo y la volatilidad son dos aspectos importantes a considerar al invertir. ⚠ No debes confundir uno con el otro. ⚠ Es importante elegir inversiones que se ajusten a tu tolerancia al riesgo y a tus objetivos financieros. 💬 Comparte con tus familiares y amigos para que ellos también sepan diferenciar el riesgo de la volatilidad en las inversiones.. ¡Juntos podemos tomar decisiones informadas y alcanzar el éxito financiero! #finanzaspersonales #inversiones #riesgo #volatilidad #diversificacion #estrategias #asesoriafinanciera #bienestarfinanciero #finanzasconscientes #crecimientopersonal #dinero #comunicacion #positividad #creenciaslimitantes #motivacion #mentalidadpositiva

Entender los activos, diversificar adecuadamente y controlar las emociones son acciones clave para realizar una inversión. Los activos de riesgo, como las acciones, los bonos corporativos de alto rendimiento y los fondos de capital privado, han ganado popularidad entre los inversionistas que buscan altos rendimientos, pero no están exentos de desafíos. Según el informe más reciente de Natixis Investment Managers (2024), en 2023 las acciones globales registraron un rendimiento anual promedio de 10%, mientras que los bonos corporativos de alto rendimiento alcanzaron 6%. En tanto, los fondos de capital y deuda privada destacaron con rendimientos anualizados de 12% y 8%, respectivamente, durante los últimos cinco años. Uno de los errores más comunes entre los inversionistas, especialmente los principiantes, es invertir en productos financieros sin comprender completamente cómo funcionan. Según Gregorio Gandini, director de Gandini Análisis, el primer paso para invertir con éxito es entender el activo en el que se está invirtiendo. Gandini resalta que los activos de riesgo están sujetos a volatilidad, lo que hace que no siempre sea fácil predecir su comportamiento. https://lnkd.in/ez-cWMcP

💡 Invertir a largo plazo en la bolsa es clave para generar riqueza de manera sostenida. Aunque los mercados pueden ser volátiles a corto plazo, la historia muestra que las inversiones a largo plazo tienden a crecer con el tiempo 📈. Este enfoque te permite aprovechar el interés compuesto y reducir el impacto de las fluctuaciones. ¡La paciencia es la clave! ⏳💰 #InversiónInteligente #BolsaDeValores #CrecimientoFinanciero #InteresCompuesto #Inversiones #LargoPlazo #Ahorro #FinanzasPersonales #EducacionFinanciera #EstrategiaDeInversión #MercadoDeValores #Riqueza #Finanzas #FuturoFinanciero #PacienciaFinanciera *** Esta publicación no es una recomendación de compra de acciones. Está hecho solo con fines educativos, Consulta con tu asesor financiero antes de invertir.

🎯 Cómo Utilizar el Índice de Miedo y Avaricia para Mejorar su Estrategia de Inversión En el fascinante mundo de los mercados financieros, donde las emociones pueden nublar hasta el juicio más agudo, el Índice de Miedo y Avaricia emerge como una brújula indispensable para los inversores modernos. Este poderoso indicador, desarrollado para medir el pulso emocional de Wall Street, se ha convertido en una herramienta fundamental para la toma de decisiones informada. 🔍 El índice combina siete métricas cruciales que incluyen la volatilidad del mercado, el momentum, y el comportamiento de las opciones put y call. Esta combinación nos permite entender si el mercado está siendo dominado por el miedo o la avaricia, ofreciendo una ventaja competitiva única para los inversores astutos. 📊 Cuando el índice marca niveles extremos de miedo (por debajo de 20), siguiendo la sabiduría de Warren Buffett, podría ser el momento de ser valientes. Las oportunidades de inversión suelen aparecer cuando otros están vendiendo en pánico. Por el contrario, cuando la avaricia domina (por encima de 80), la prudencia se convierte en nuestra mejor aliada. 💡 Lo verdaderamente revolucionario de este índice es su capacidad para convertir datos complejos en señales claras y accionables. Ya sea que estemos analizando el VIX, la demanda de bonos del Tesoro, o la amplitud del mercado, cada componente nos ayuda a construir una imagen más completa del sentimiento del mercado. ⚡ En el actual entorno de mercado, donde la volatilidad y la incertidumbre son constantes, el Índice de Miedo y Avaricia se ha vuelto más relevante que nunca. Los inversores que han aprendido a interpretar sus señales han podido navegar con éxito a través de mercados turbulentos, identificando oportunidades donde otros solo ven caos. 🎯 ¿Quieres aprender más sobre cómo utilizar el Índice de Miedo y Avaricia para mejorar tus decisiones de inversión? Visita nuestro blog donde encontrarás análisis detallados, casos de estudio y estrategias prácticas para aprovechar al máximo esta poderosa herramienta. ¡No dejes que las emociones controlen tus inversiones! https://lnkd.in/gEj4ePEN #Trading #InversiónInteligente #MercadosFinancieros #WhaleAnalytics #PsicologíaDelMercado #InteligenciaFinanciera #TradingPsicológico

A diferencia de los últimos años (demasiados ya!!), hemos notado un claro cambio de tono respecto a las inversiones en activos nacionales y a la percepción del mercado respecto a lo que nos depara el futuro (al menos desde el punto de vista financiero). Siempre será materia de discusión la pregunta “en qué parte del ciclo estamos?” y, si bien lo que vemos es una marcada intención por analizar oportunidades locales (muy incipiente aún), es un hecho que: 1) las tasas se mantienen altas (en un evidente ciclo de recortes); 2) las tasas afuera están haciendo lo propio; 3) los spreads siguen amplios; 4) las valorizaciones en acciones se mantienen atractivas; 5) nos encontramos ad-portas de un período de reporte de utilidades que esperamos sea bastante positivo y 6) las transacciones en activos más ilíquidos se encuentran absolutamente congeladas y, aunque parte del mercado ya internaliza este positivismo, creemos que en esta parte del ciclo, estamos lejos de que esté todo en los precios Si a todo esto le sumamos el hecho que las próximas decisiones políticas debieran venir (🤞) por el lado más “market-friendly” y que los mercados son un buen predictor de eventos futuros, encontramos buenos argumentos para estar positivos del desempeño del mercado en los próximos 12-18 meses (por lo menos la renta fija nacional y las acciones de empresas con actividad local internalizan algo en esa línea). Dado todo lo anterior, debiéramos seguir viendo esta intención por analizar activos locales, pero ya con más decisión para aventurarse en activos algo más riesgosos. Algo de esto comenta Francisco Mohr Hechenleitner en la entrevista de hoy de El Mercurio Inversiones. Felicitaciones Pancho a tí y al equipo!!!, saludos