Publicación de Lexcrea

Todo informe de valorización debe llevar un "Cap. Table" o resumen de las inversiones que ha recibido la empresa. En la imagen inferior va el que utilizo, incluso para empresas que están comenzando y solo tienen un aporte inicial de sus socios fundadores. En la primera columna muestro quienes han invertido, incluyendo las "NPO" o "non profit organizations", tales como CORFO u otros fondos concursables. Las siguientes columnas son las formas y etapas en la que ha ingresado el capital, desde el aporte directo de los socios (common), prestamos sí hay y luego las etapas, tales como semilla, etc. (a veces agrego seed 2 o Seria A, B, ...). Al final va el total aportado en la última y cuánto porcentaje de propiedad tiene cada uno de los aportantes (nótese que la NPO tiene 0%). Toda esta información le permite a un inversionista evaluar su entrada en base a quiénes son los dueños, cuánto ha sido el aporte, cuál es la calidad del aporte y en qué etapa se presentó. En A.Maureira & Co. valorizamos #startup y #scaleup y las ayudamos a confeccionar los mejores planes de aceleración (aquellos que cumplan con los estándares de la industria y logren el mayor valor con el menor uso de recursos)

😮 Los fondos de venture capital deben ser cada vez más especializados. El valor que aportan los inversionistas a los emprendedores no es sólo monetario. También ofrecen mentoría, conexiones y planificación estratégica. Cuanto más especializado sea un fondo de inversión, más valiosa será su apoyo para los emprendimientos en ese nicho. Aprende más en el último capítulo de #CuandoElRíoSuena con Marta Cruz, Cofundadora y General Partner de NXTP Ventures, un fondo latinoamericano focalizado en B2B, de etapa temprana, con más de 300 inversiones, de las que destacan negocios como Auth0 y TiendaNube. 💰 🎧 https://lnkd.in/gPPjwPED

Laura Carrión Rivas, Asociada Senior de Amplo, abre las puertas de su experiencia en el Venture Capital. Conoce las motivaciones que la impulsaron a ser parte de esta rama y cómo puedes seguir sus pasos hacia el éxito. 🚀🌐 #VentureCapital #investmentbanking #BancaDeInversion #finanzas #FinanzasCorporativas #InversionesEmpresariales #EstrategiasFinancieras

Y ahora que sabemos los elementos básicos de un cap table... ¿cuál es su importancia? ➡️ En una #startup, parece obvio: para futuras inversiones. Los potenciales inversores necesitan saber quiénes son los socios - o los potenciales socios, con el capital totalmente diluido - y su porcentaje en el capital social; pero también los actuales socios pueden conocer su #dilución en el caso de una nueva ronda. Nos da datos importantes de la sociedad: quién controla el capital social, si existe un alto número de socios que pueda llegar a dificultar la inversión, si se otorgan incentivos como opciones, etc. IMPORTANTE ❗ ❗ Crear escenarios en el cap table de futuras rondas de inversión permite conocer el número de participaciones sociales que tendrá el nuevo socio, teniendo en cuenta la valoración pre-money de la sociedad y la cuantía de la inversión. ➡️ Para cualquier sociedad, es fundamental entender su composición accionarial y mantener el cap table actualizado, para poder tomar decisiones económicas y estratégicas informadas y claras. Te enseño un caso práctico de cómo calcular un cap table y una ronda de inversión en el post del 14 de octubre, así que #savethedate 📅 #captable #socios #inversiones #captabletips

📚 El ABC del Fundraising de AceleraLatam: C de Cap Table 📚 🔍 ¿Qué es un Cap table? El cap table, o tabla de capitalización, es un documento que muestra la estructura de propiedad de una empresa, detallando quiénes son los accionistas y cuántas acciones posee cada uno. Es fundamental para entender la distribución de la propiedad y el impacto de futuras rondas de financiamiento. 💡 ¿Por qué es importante? - Transparencia: Proporciona una visión clara de la estructura de propiedad a los fundadores y a los inversionistas. - Toma de Decisiones: Ayuda a evaluar el impacto de nuevas inversiones y diluciones en la propiedad existente. - Planificación: Facilita la planificación de futuras rondas de financiamiento y la estrategia de salida. 🌟 Ejemplo de éxito: Empresas como Slack y Zoom han utilizado cap tables detallados para gestionar sus rondas de financiamiento y asegurar una distribución equitativa de la propiedad entre fundadores, empleados e inversionistas. 🔗 ¿Cómo mantener un Cap table efectivo? - Actualiza el cap table regularmente para reflejar cambios en la estructura de propiedad. - Utiliza software especializado para gestionar y visualizar la información de manera precisa. - Consulta con asesores legales y financieros para asegurar la exactitud y cumplimiento. ¡Sigue nuestro glosario para más términos y consejos sobre fundraising! #AceleraLatam #Fundraising #Startups #CapTable

📣 ¡Tenemos una muy buena noticia para el mundo del venture capital! Acabamos de actualizar los documentos legales para ayudar a inversionistas y emprendedores a realizar transacciones de manera más expedita y con menores costos asociados. Este trabajo fue realizado por abogados de ACR Legal, ACU Abogados, Barros & Errázuriz Abogados y DLA Piper, estudios que lideran la práctica venture capital en Chile. 🚀 📄 Estos contratos suelen abordar aspectos clave de la relación entre los fundadores y otros accionistas de las #startup, como la distribución de acciones, la toma de decisiones, las responsabilidades, las contribuciones de capital y la posible salida de los accionistas. Además, pueden incluir disposiciones para resolver disputas, cláusulas de arrastre y derechos de acompañamiento, entre otros aspectos relevantes. 🔗 Dado el creciente interés por estas materias, para esta nueva versión se creó un acceso directo en el home del portal web de ACAFI (Asociación Adm. Fondos de Inversión), denominado “Documentos VC”, ubicado en el menú superior. Te dejamos el link en el primer comentario 👇 #VentureCapital #CapitalDeRiesgo #VC #Abogados

Generar liquidez es sin duda uno de los mayores desafíos que presenta hoy el Venture Capital en Latinoamérica. Por ello, en nuestra #CumbreACVC2024 tendremos un panel dedicado especialmente a abordar esta temática, con énfasis en aquellos mecanismos y estrategias actualmente existentes para impulsar un mayor movimiento en el mercado. Desde esta perspectiva, Gianni Casanova socio fundador de Landmark - Alantra Group y poseedor de una extensa trayectoria en finanzas corporativas y exits en múltiples transacciones de tecnología en la región, nos compartirá sus principales insights y experiencias. Landmark Alantra, parte del banco de inversión Alantra, cuenta con el track record en ejecuciones de exits más relevante de América Latina para un banco de inversión independiente. Dentro de sus más recientes transacciones, están la asesoría a los accionistas y fundadores de Autofact en la venta del 50,1% de la compañía a CAR Group. Por su parte, Antonia Rojas Eing, Managing Partner de Attom Capital y dueña de una carrera ascendente en Venture Capital, vendrá desde México para aportar con su interesante visión. Tras su paso como socia de Manutara Ventures, Antonia se trasladó a México al hoy Hi Ventures, donde también fue socia hasta el 2023, año en que junto a Íñigo Martínez, lanzó Attom Capital, el primer venture capital de secundaria directa en América Latina, un modelo inédito para otorgarle liquidez al mercado tech. No puedes dejar de asistir a este novedoso bloque sobre soluciones creativas para impulsar la liquidez en el mercado del VC. Asegura ahora mismo tu entrada en www.cumbreacvc.cl Quedan pocos días! Cupos limitados. #vc #liquidez #exits #secundarias #tech

🔥 Nina Capital abre un nuevo vehículo de inversión de 50 millones de euros ✔ La gestora de capital riesgo lleva al mercado su tercer fondo después de sumar un total de 300 millones de euros y 60 millones de inversiones propias en casi medio centenar de empresas start up del área de la tecnología médica. ✔ El objetivo del nuevo fondo de Marta G. Zanchi es la inversión de sumas de entre 200.000 y dos millones de euros en series A y fases tempranas. En la gestora esperan realizar entre veinte y treinta operaciones así.   ✔ En cinco años, Nina Capital se ha posicionado como un referente internacional en el sector del capital riesgo en áreas como la salud digital y tecnologías médicas. La gestora logró un 70% de tasa de repetición con su vehículo anterior y ha invertido unos sesenta millones de euros en casi medio centenar de compañías en fases iniciales en los últimos cinco años. ✔ Marta G. Zanchi está al frente de este fondo de capital riesgo tras su paso por la estadounidense Universidad de Sanford. Su apuesta pasa por invertir en start ups en fases de capital presemilla o semilla en el ámbito salud. Desde su creación y junto a su socio Marc Subirats, han levantado más de 300 millones de euros.   ✔ Entre sus éxitos destaca la venta en 2022 a la multinacional estadounidense del análisis de atención médica Aetion de una de las empresas en las que Nina Capital invirtió, Replica Analytics.   ✔ Actualmente, de entre las inversiones más rentables se encuentran la biotecnológica Elypta, la tecnológica especializada en colonoscopia Magentiq Eye Ltd. Eye, la simuladora de ensayos clínicos mediante inteligencia artificial QuantHealth, la empresa de software dirigido a la gestión de datos Quantivly y la de datos de imagen médica Segmed, Inc., la de imagen médica en radiología Subtle Medical y la tecnológica del área de la ecocardiología Ultromics. https://lnkd.in/dpTrtJFm #startups #healthtech #healthcare #innovacion #estrategia #vc #vcfund #saluddigital #digitalhealth #emprendedores

👉 A los Limited Partners también se les conoce como los "socios silenciosos", ya que su responsabilidad se centra en los recursos financieros y no intervienen en las decisiones estratégicas clave del fondo de capital de riesgo. 👉 Su participación es fundamental para el éxito de los fondos, ya que proporcionan el capital necesario para invertir en startups y ayudan a diversificar el riesgo. 👉 Los Limited Partners (LP’s) suelen ser entidades como fondos de pensiones, fundaciones, endowments, family offices y otras instituciones financieras. 👉 Los Limited Partners (LP’s) también pueden proporcionar una red de contactos valiosa y experiencia en sectores específicos, lo que puede beneficiar a las startups respaldadas por los fondos de Venture Capital. ¿Conocías el término? Te leemos en los comentarios. . . . #EnlacesRD #DiccionarioEnlacesRD #LimitedPartner #SociosSilenciosos #CapitalRiesgo #InversiónInstitucional #VentureCapital #Emprendimiento #Startups

El CEO de Miura Partners, Luis Seguí, ha expresado su "compromiso" con fundadores y equipos directivos: Miura ha cifrado en más de 800 millones de euros la recaudación de este 2024 en sus tres estrategias de inversión: buy-outs, impacto y capital a largo plazo. Entre sus compañías participadas se encuentran empresas como Bianna, tratamiento de residuos; Wikiloc, plataforma de rutas de senderismo; GasN2, especializada en generación de gas y Serpis, una firma de aceitunas. En el sector de la restauración, destacan sus inversiones en el Grupo Saona y el Grupo Tragaluz. Con el compromiso de los 475 millones para el cuarto fondo, la gestora se anota un récord de financiación, ya que en su tercer fondo, el Miura Fund III, levantó 330 millones. Las fuentes consultadas apuntan que el hito ha sido posible gracias a la confianza que le han dado antiguos inversores pero también el compromiso de otros inversores que apuestan en Miura por primera vez. Bravo!! Luis Seguí https://lnkd.in/dKJYZ5Cf