Publicación de VidaCaixa

El artículo no es mío, lo he visto en el Movimiento J2, pero su opinión es la misma que la mía y por eso lo comparto: La Mutualidad nos manda la siguiente información: “a cierre de 2023 para el Plan Universal se situaría en el 3,83% (nota3)” Nota 3: “En aplicación del artículo 21.4 del Reglamento del Plan Universal la Junta de Gobierno propone que para 2023 el complemento de rentabilidad no sólo incluya como está garantizado las cantidades hasta alcanzar la el 90% de la rentabilidad neta anual de las inversiones de la cartera que corresponde al Plan Universal, sino que alcance hasta el 100% de la rentabilidad neta de dicha cartera con el fin de mejorar las prestaciones de jubilación.” Por primera vez en la historia, la junta de gobierno no “aporta” a los fondos propios de las cuentas de la Mutualidad y los utiliza para tener que dar mas rentabilidad a los mutualistas. Como sabéis el Reglamento del Plan Universal dice que se repartirá el 90 % de las rentabilidades entre los mutualistas (el resto se ha aportado a fondos propios desde que se creó) Me imagino que en la junta de gobierno, cuando se dijo que se iba a dar una rentabilidad del 3,45%, se le atragantaría el “kurasan” a mas de uno; y principalmente por varios motivos. -Seguirán bajando las pensiones a los mutualistas. -Las letras del tesoro dan un 3,74% de rentabilidad. -Algunos depósitos bancarios dan un 3,50%. -La bolsa ha subido un 23% en el año 2023. -La rentabilidad de los alquileres y con la subida de los inmuebles, fue de casi del 12% en 2023, ¿Como podemos dar nosotros un 3,45%? -El Euribor cerro al 3,68% en diciembre 2023. -Los bonos del tesoro español a largo plazo casi tocaron el 4,70% -Los bonos italianos a largo plazo casi tocaron 5,50%, -La rentabilidad de los Fondos de inversión ha sido de un 7,6% en 2023. -La rentabilidad de los Planes de pensiones ha sido de un 8,8% en 2023. (nefasta gestión) Para que no fuese tan terrible la situación se han obligado a realizar algo que llevamos reclamando desde hace mucho tiempo; que se reparta toda la rentabilidad de nuestro dinero a sus legítimos dueños, los mutualistas. Por lo que la mutualidad este año han repartido el 100%, y no el 90%, de la rentabilidad de nuestro dinero. El motivo por el que la junta de gobierno ha tomado esta decisión es para elevar la rentabilidad un 10% más, del irrisorio 3,45% al ínfimo 3,85%. Los supervisores deberían advertir de un posible cataclismo. La mutualidad ha malvendido nuestros activos año tras año. Tenemos cientos de euros en “socimis” donde el coste de administración en esas compañías es enorme. ¿Por qué "regalamos" nuestra sede al ICAM? ¿Por qué compramos 1.200 millones de euros en bonos q nos dan, después de comisiones de gestión, menos de un 2,8% de rentabilidad? ¿Y si aplicamos el plan Universal solo un 2,6%? Esta gente ha conseguido acabar con la Mutualidad, y lo que es mas grave ha fracasado en el fin por el que se constituyó; pagar unas pensiones dignas a los abogados.

La industria de los fondos de inversión y de pensiones vive un periodo dorado en España. Tras acabar 2023 con más de 750.000 millones de euros de activos gestionados, confían en cerrar este ejercicio al borde de los 800.000 millones, con un avance cercano al 6%. El año pasado acompañó tanto el mercado, con una revalorización del 7,6% en fondos y 8,8% en planes de pensiones, y la captación de recursos, fundamentalmente en fondos. A cierre de 2023 había 347.000 en fondos de gestoras españolas, 265.000 millones en fondos internacionales, 17.000 millones en sicavs y 125.000 millones en fondos de pensiones.

CalPERS, el mayor fondo de pensiones público americano, ha anunciado recientemente un significativo aumento en su allocation en private markets, elevándolo en siete puntos porcentuales. Esto implica un aumento del actual 33% del portfolio al 40%. Este incremento se debe a una mayor asignación a private equity, que pasa de un peso objetivo del 13% al 17%, y a private debt, que pasa de un peso objetivo del 5% al 8%. El fondo de pensiones mantendrá su allocation objetivo en real estate en el 15%. Este cambio en la política de allocation confirma la tendencia ascendente del peso de los mercados privados en su portfolio. En 2021, el fondo de pensiones ya había aumentado el peso de estos activos del 21% al 33%. La justificación detrás de esta decisión radica en el mejor performance del asset class en comparación con los public equities y el fixed income. Este movimiento subraya la confianza de CalPERS en el potencial de los mercados privados para generar rendimientos atractivos y estables en el contexto económico actual. Sin duda, este movimiento tendrá un impacto significativo en el panorama de inversiones, y estaremos atentos para ver cómo se desarrolla y cómo influye en otras instituciones de inversión a nivel global. #PrivateMarkets #AlternativeInvestments #CapitalRiesgo #InversionAlternativa

LAS GESTORAS DE PENSIONES ESPAÑOLAS NO SON DIFERENTES Y SE REGISTRA UN MOVIMIENTO FAVORABLE HACIA LA RENTA VARIABLE TANTO EN EXPOSICIÓN TOMADA COMO EXPECTATIVAS A FUTURO. En la única encuesta científica española de inversiones y asignación de activos entre gestoras, correspondiente al final del primer semestre del año, y elaborada junto con Columbia Threadneedle Investments EMEA APAC y Capital Group, se encuentra esa y otra mucha información sobre posicionamientos e intenciones a futuro en las principales clases de activo, visión macro, tipos, ESG, etc. También su posicionamiento ante temas de actualidad como las siete magníficas, la IA y la carestía del mercado tecnológico norteamericano versus las smalls caps por ejemplo. Excelentes artículos de Columbia Threadneedle y Capital Group sobre cómo maximizar potencialmente la rentabilidad en small caps europeas y cómo beneficiarse de las mega tendencias que observan sus analistas respectivamente. Acceso al histórico de informes aquí: https://lnkd.in/deg7aJ5 Acceso al último informe aquí: https://lnkd.in/dhwWuSBE

📘 Compromiso con la Transparencia y la Sostenibilidad AFP Capital publicó su Memoria 2023, por cuarto año consecutivo en forma integrada, es decir, considerando aspectos financieros y no financieros y, aplicando estándares internacionales como los de Global Reporting Initiative (GRI) Juan Carlos Chomalí, presidente del directorio de AFP Capital, destacó la necesidad de una reforma integral: “Chile requiere una reforma, pero no cualquiera, una que realmente mejore las pensiones y sea sostenible en el tiempo”. 💼 Enfoque en el Cliente y la Innovación Les enorgullecemos de ser pioneros en adoptar prácticas que mejoran continuamente la experiencia y el bienestar financiero de los afiliados y pensionados. La estrategia incluye desde la mejora de las plataformas digitales hasta la integración de criterios ASG en el análisis de inversión, demostrando que es posible alinear la rentabilidad financiera con la responsabilidad social y ambiental. 📈 Resultados que Hablan A pesar de un año de inflación y volatilidad, los multifondos de AFP Capital mostraron rendimientos positivos, evidencia del sólido trabajo del equipo de inversiones en buscar alternativas innovadoras para generar buenos resultados para nuestros afiliados. 🌱 Un Llamado a la Acción: "La propuesta que se discute pretende borrar el camino recorrido, partiendo desde cero y pasando de una administración privada a una pública, sin entender la complejidad operativa," afirmó Chomalí. Es crucial que las reformas propuestas se construyan sobre fundamentos sólidos y con un entendimiento profundo de las implicancias de cada cambio. #AFPCapital #PensionesSostenibles #ReformaPrevisional #Sostenibilidad #GobiernoCorporativo https://lnkd.in/efJHGQpi

La encrucijada del sistema de pensiones: factores demográficos e informalidad en nuestra región. Los sistemas de reparto enfrentan una clara imposibilidad de implementación , debido a factores como el demográfico y la informalidad, habitual en la fuerza laboral de nuestros países , lo que pone en duda la capacidad de estos sistemas de cumplir con sus obligaciones y serias dudas sobre su viabilidad a largo plazo. El envejecimiento de la población, él aumento de la proporción de personas mayores, ejerce una presión considerable sobre el sistema de reparto. A medida que aumenta la esperanza de vida y caen las tasas de natalidad, hay menos trabajadores activos disponibles para contribuir y cada vez más recibiendo beneficios . Esta dinámica crea desequilibrios financieros y déficits que requerirían ajustes en las contribuciones, limitación de beneficios o la búsqueda de fuentes alternativas de financiamiento. Las altas tasas de informalización laboral exacerban aún más la crisis del sistema de reparto. Los trabajadores informales, al no estar registrados ni cotizar al sistema de pensiones, reducen los ingresos del sistema . Esta situación no sólo afecta la sostenibilidad financiera del sistema, sino que también deja a los trabajadores informales sin seguridad previsional, lo que los hace vulnerables en la vejez y aumenta la necesidad de asistencia social estatal. Para implementar un sistema de previsional viable es fundamental abordar los desafíos demográficos y la informalidad de la fuerza laboral. Las políticas que promueven la formalización de la fuerza laboral mediante la simplificación de los procedimientos, la reducción de los costos laborales y la provisión de incentivos para el registro y la contribución al sistema son un paso importante. Además, es necesario mejorar alternativas como sistemas de capitalización individual o mixtos . garantizando que el sistema previsional pueda cumplir sus funciones sociales de brindar seguridad financiera a los pensionados y proteger a los grupos vulnerables de mayor edad.

La industria de los fondos de inversión y de pensiones vive un periodo dorado en España. Tras acabar 2023 con más de 750.000 millones de euros de activos gestionados, confían en cerrar este ejercicio al borde de los 800.000 millones.

Allianz lanza Allianz PPSE, un producto diseñado para optimizar las necesidades de inversión de cualquier perfil de empresa, desde pymes a grandes corporaciones que buscan, especialmente tras la aprobación de la Ley del Impulso de las Pensiones, un vehículo de inversión financiado a través de las compañías. De este modo, Allianz reabre su seguro colectivo de ahorro para la jubilación con la opción de aportación con idénticas coberturas y fiscalidad que los Planes de Pensiones para facilitar la instrumentación de los compromisos y pensiones de los empresarios para con sus empleados. Las aportaciones son deducibles al 100% en la cuota íntegra del Impuesto de Sociedades y cuenta, además, con una deducción adicional del 10% para los trabajadores con salarios de hasta 27.000€/año. Artículo completo en la página de Allianz https://bit.ly/3VljVeo. #arianagarciayanguas #augaseguroaksl #allianz #seguros #inversión

Es el momento de analizar la forma de proteger los recursos de los planes de pensiones.

Comparto el estudio realizado por Pablo Fernandez (IESE) en el que muestra el escaso desempeño de los gestores de Planes de Pensiones del Sistema Individual entre 2008-2023, deduciéndose las siguientes conclusiones: ·      La rentabilidad media fue del 2,91% vs 5,34% del Ibex, 3,99% del Bono Español 15años o del 14% del S&P500 ·      De 393 fondos , solo 57 superaron al IBEX, 99 a los bonos y 1 al S&P. ·      las comisiones aplicadas a la gestión de los Fondos se sitúan entorno al 1,5% (a pesar que se han reducido durante el período ya que al inicio del mismo superaban el 2%), lo cual parece injustificable debido al Alfa Negativo generado #planespensiones #previsionsocial