21 de octubre de 2024

México ha consolidado su posición como un importante proveedor de tecnología avanzada para Estados Unidos, superando a China y Taiwán, mientras que el sector ganadero prevé exportar 1.4 millones de cabezas de ganado, la cifra más alta en cuatro años, en gran parte debido a la demanda de Estados Unidos. En cuanto a movilidad, Yutong ha vendido más de mil autobuses en México, consolidando su presencia en el país, principalmente en la Ciudad de México. Sin embargo, México aún depende fuertemente de las importaciones asiáticas, complicando la sustitución de compras, aunque ha registrado ingresos por más de 22 mil millones de dólares por turismo internacional en 2024. El transporte aéreo entre México y Estados Unidos ha recuperado su lugar como el segundo mercado más grande del mundo, mientras que el puerto de Manzanillo ha incrementado sus operaciones de carga en un 7.9%. Asimismo, empresas ferroviarias como CPKC y CSX Transportation iniciarán una nueva ruta entre México y el sureste de Estados Unidos. La presidenta Claudia Sheinbaum ha anunciado la construcción de un puerto de altura en Yucatán, mientras que el Aeropuerto Internacional Felipe Ángeles enfrenta complicaciones en el traslado de carga debido a nuevas regulaciones. Por otro lado, la Unión Europea financiará estudios de preinversión para un tren ligero entre Naucalpan y Buenavista, mientras que México recibirá inversiones de 10 mil millones de dólares en semiconductores, y mejorará los incentivos fiscales para atraer más capital en este sector. En términos de tecnología, México tiene el potencial de liderar la manufactura de semiconductores, aunque hasta ahora su participación ha sido limitada al ensamblaje. Además, Mapfre ha adquirido la aseguradora mexicana Insignia Life, mientras que Chery, la automotriz china, sigue expandiendo su presencia a pesar de las tensiones proteccionistas en Estados Unidos. La empresa alemana Flix también ha anunciado su llegada a México, y Sodimac ha abierto su primera tienda en Jalisco. En el ámbito financiero, Fintual ha logrado la rentabilidad en Chile, pero busca expandirse en México, mientras que Xiaomi podría instalar una planta de autos eléctricos en Puebla. Por otra parte, la Secretaría de Economía ha acordado colaborar con empresarios de India para fomentar el comercio y la inversión, aunque el Centro de Estudios Económicos del Sector Privado advierte que las inversiones en México aún no se han materializado debido a la cautela de los inversionistas. A pesar de las amenazas de Donald Trump, empresas como Carrier, Rexnord y Mondelez han continuado expandiendo sus operaciones en México, mientras que la manufactura en el país ha atraído cerca de 18 mil millones de dólares en inversión extranjera. Finalmente, Grupo Kaltex ha alcanzado un 90% de aceptación en la recompra y modificación de su principal bono, logrando mejorar sus condiciones de deuda.

**Bienes

Logra México ser principal proveedor de tecnología de EU. México ha superado a China y Taiwán como el principal proveedor de productos de tecnología avanzada para el mercado estadounidense. En agosto de 2024, las exportaciones mexicanas de alta tecnología alcanzaron los 9.8 mil millones de dólares, superando a China con 8.7 mil millones y a Taiwán con 8.5 mil millones. Este crecimiento sostenido, que ha alcanzado los 62.4 mil millones de dólares hasta agosto, se atribuye a factores como la cercanía geográfica con Estados Unidos, los costos competitivos y el T-MEC. Los productos de alta tecnología exportados desde México incluyen piezas de aviones, teléfonos inteligentes, televisores, microprocesadores y equipos médicos avanzados. Expertos señalan que México ha invertido en la formación de una fuerza laboral especializada en sectores de alta tecnología, lo que le permite competir en áreas tradicionalmente dominadas por potencias asiáticas. Se espera que las exportaciones mexicanas de alta tecnología crezcan a una tasa anual compuesta del 7.5 por ciento en los próximos cinco años, consolidando la posición de México como un socio comercial clave para Estados Unidos en esta área. 

Envío de ganado será el más alto en cuatro años, prevé CNOG. La Confederación Nacional de Organizaciones Ganaderas (CNOG) prevé cerrar el año con más de 1.4 millones de cabezas de ganado exportadas, principalmente a Estados Unidos, una cifra récord en los últimos cuatro años. La producción de carne de res en México también experimentará un crecimiento, alcanzando las 2.3 millones de toneladas, lo que supone un aumento del 1.6% al 1.8% en comparación con el año anterior. Este crecimiento se atribuye a la despoblación de ganado en Estados Unidos, lo que ha generado una mayor demanda de becerros mexicanos, explicó Homero García de la Llata, presidente de la CNOG. Además, los precios del ganado para engorda han aumentado, alcanzando los 60 pesos por kilogramo en el centro y sur del país, y hasta 64 pesos en la región occidente. Los becerros destinados a la exportación han alcanzado un precio histórico de casi 100 pesos por kilogramo. García de la Llata destacó que el valor de las exportaciones de carne de res y becerros suma aproximadamente 1,300 millones de dólares, superando incluso el valor exportado de productos como el aguacate, el tomate y las berries.

Empresa china Yutong vende más de mil autobuses, la mitad al gobierno de la CDMX. Desde su llegada a México en 2018, la automotriz china Yutong ha vendido 1,068 autobuses eléctricos, híbridos, de gas y diésel, colaborando tanto con gobiernos como con la industria privada. La Ciudad de México es su principal mercado, donde ha entregado 428 unidades para el sistema de Trolebús, capaz de transportar hasta 10,000 pasajeros diarios, y 61 autobuses para la primera línea eléctrica del Metrobús. Además, ha proporcionado 171 autobuses diésel, de los cuales 121 están diseñados para alta montaña en la capital. Mérida es su segundo mercado más grande, con 317 unidades híbridas, eléctricas y diésel para el sistema Va y Ven, seguido por Monterrey, con 71 autobuses de gas natural. La empresa también tiene presencia en Aguascalientes, Guanajuato, San Luis Potosí, Puebla y Ciudad del Carmen. Con el lema "Think Eco, Move Green", Yutong presentó recientemente 10 nuevos modelos para México, incluyendo autobuses híbridos, el E12 con carrocería Marcopolo, camiones ligeros eléctricos, y tecnología híbrida DMT. En 2023, Yutong tenía una participación del 34.6% en el mercado mexicano de autobuses grandes y medianos.

México depende más de Asia; es incapaz de sustituir compras: IP. Las empresas mexicanas dependen cada vez más de las importaciones asiáticas, lo que dificulta la capacidad de reducir ese contenido como lo exige Estados Unidos, según representantes de la Iniciativa Privada. A pesar de que el gobierno, a través del secretario de Economía Marcelo Ebrard, busca reemplazar las importaciones de países como China, Malasia, Vietnam y Taiwán para fortalecer las cadenas de valor nacionales en sectores clave como el automotriz y electrónico, entre enero y agosto de 2024, México importó un máximo histórico de 114 mil millones de dólares en mercancías de estos mercados, con China representando la mayor parte. Aunque en sexenios anteriores se intentó fomentar políticas de sustitución de importaciones, las mercancías mexicanas siguen teniendo un bajo contenido nacional, entre 10% y 25%. Estados Unidos también ha ejercido presión sobre México para imponer aranceles a productos chinos, buscando fortalecer las cadenas de suministro locales. Sin embargo, expertos como Humberto Martínez Cantú, presidente del Index, señalan que reducir las importaciones requiere infraestructura, proveedores y fábricas que actualmente no existen en México.

**Servicios 

Ingresan al país más 22 mil mdd de turistas internacionales en los primeros 8 meses de 2024. A raíz del flujo de turistas extranjeros en el país, la secretaria de turismo, Josefina Rodríguez Zamora informó que, en enero a agosto, ingresaron al país más de 22 mil 478 millones de dólares, por visitantes internacionales. La Secretaría de Turismo (Sectur) apuntó que esta cifra representó un crecimiento de 6.6 por ciento, frente a lo registrado en el mismo periodo del año pasado. Rodríguez Zamora indicó que en los primeros ochos meses del año se registró la llegada de 29 millones de turistas internacionales, aumento del 5.5 por ciento comparado con 2023. Agregó que el gasto medio por turismo de internación vía aérea también presentó un aumento, al registrar mil 178.3 dólares, 2.4 por ciento superior a lo registrado en enero-agosto de 2023. La funcionaria comentó que según las expectativas dentro de la Secretaría se espera la llegada este año de 45 millones 242 mil turistas internacionales, 7.3 por ciento superior a lo registrado el año pasado. Con una derrama económica proyectada de 33 mil 450 millones de dólares por visitantes internacionales, 36.1 por ciento más a lo de 2019 y 8.6 por ciento superior a lo registrado en 2023.

El mercado aéreo entre México y Estados Unidos ha recuperado su posición como el segundo más grande del mundo. Después de una breve desaceleración, el mercado aéreo entre México y Estados Unidos ha recuperado su posición como el segundo más grande del mundo, con una oferta de más de 3.5 millones de asientos disponibles para octubre, según la consultora OAG. Este aumento en la capacidad de vuelos refleja la relevancia de esta conexión, que solo es superada por la ruta entre España y el Reino Unido, que registra una oferta de 5 millones de asientos. El ascenso desde la cuarta posición que México mantuvo en septiembre no es solo un indicador de recuperación, sino también una respuesta a la creciente demanda de vuelos internacionales hacia y desde Estados Unidos, particularmente en un trimestre que tradicionalmente muestra mayor dinamismo debido a las festividades de fin de año y las vacaciones. Por su parte, las aerolíneas mexicanas han jugado un rol importante en este crecimiento, asignando más vuelos a este mercado clave. Esto se debe, en parte, a la necesidad de ajustar su oferta en el mercado doméstico debido a revisiones anticipadas de aeronaves.

Incrementa puerto de Manzanillo operaciones de carga. Con el movimiento de un millón 476 mil toneladas de carga general entre enero y septiembre del presente año, el puerto de Manzanillo incrementó en 7.9 por ciento sus operaciones con respecto al mismo periodo de 2023, consolidándose como la puerta de entrada y salida de mercancías más importante del país en el Océano Pacífico. De acuerdo con los datos de la Administración del Sistema Portuario Nacional (Asipona) Manzanillo, el promedio mensual de movimiento de carga se colocó en 123 mil toneladas, con lo que se superó también la capacidad dinámica récord de la terminal de 120 mil toneladas mensuales. En materia de contenedores, la Asipona Manzanillo reportó para los primeros nueve meses del año un movimiento logístico de 2 millones 911 mil 798 unidades; éste es un crecimiento de 6.7 por ciento en comparación con los 2 millones 729 mil 322 contenedores que se movilizaron en similar lapso del año anterior. Destaca también que 41 por ciento de los contenedores son de movimientos de exportación, correspondientes a un millón 204 mil 692 unidades, y que la carga general de productos que se envían hacia los mercados extranjeros incrementó en 5.5 por ciento. 

CPKC y CSX Transportation iniciarán nueva ruta ferroviaria que conecta a México con sureste de EU. Canadian Pacific Kansas City (CPKC) y CSX Transportation iniciarán un nuevo servicio intermodal conjunto que conectará a México con el sureste de Estados Unidos a partir de noviembre próximo, tras la aprobación de reguladores estadounidenses para la adquisición separada de dos secciones de una línea ferroviaria regional de Mississippi a Alabama. Ambas empresas informaron que la Junta de Transporte de Superficie (STB, por sus siglas en inglés) aprobó la compra por parte de CSX de 93.7 millas de vías férreas del Ferrocarril Meridian & Bigbee (MNBR) que corre entre Burkeville y Myrtlewood en Alabama. De igual manera, en el caso de CPKC, la ferroviaria adquirirá de MNBR 50.4 millas de línea ferroviaria entre Meridian, Mississippi, y Myrtlewood, Alabama. Con esta nueva ruta Clase I de este a oeste crearán un servicio que sacará a más camiones de la carretera y aumentando el transporte ferroviario al expandir los mercados en todo el sur de territorio estadounidense, desde Dallas hasta Atlanta.

Sheinbaum anuncia construcción de un puerto de altura en Progreso, Yucatán. Claudia Sheinbaum, presidenta de México, anunció la construcción de un puerto de altura en Progreso, Yucatán para recibir buques de gran tamaño y capacidad de carga. Junto al gobernador de Yucatán Joaquín Díaz Mena, la presidenta adelantó que el puerto de altura quedará listo en tres años y se empezará a trabajar desde este 2024. “Por fin vamos a hacer realidad el puerto de altura de Puerto Progreso. Vamos a iniciar este año, van a ser tres años de trabajo”, dijo Sheinbaum. El gobernador de Yucatán puntualizó que la modernización de Puerto Progreso consolidará un polo de bienestar en la península. Además, reafirmó la relevancia del proyecto para "que Yucatán atraiga inversiones, que genere empleos mejor pagados". Por su parte, el almirante Raymundo Morales resaltó que Puerto Progreso necesita incrementar sus capacidades para abastecer las necesidades de Yucatán y la península.

Dificultan traslado de carga en AIFA. El traslado de carga en el Aeropuerto Internacional Felipe Ángeles (AIFA) enfrenta complicaciones debido a una nueva regla emitida por la aduana, que prohíbe el acceso de camionetas menores a cuatro toneladas con placas estatales si no cuentan con un permiso de la Secretaría de Infraestructura, Comunicaciones y Transportes (SICT). Esta medida afecta principalmente a vehículos con contratos de arrendamiento o comodato, y complica el movimiento de mercancías, ya que la SICT no expide permisos ni placas para estas unidades. Las camionetas pequeñas, que suelen mover una tonelada de mercancías, dejarán de ingresar al AIFA cuando expiren sus placas actuales, lo que obligará a los transportistas a utilizar vehículos más grandes con placas federales, duplicando los costos de flete y generando cuellos de botella en la aduana. Antes de la mudanza de carga al AIFA, entre 900 y 1,000 unidades de menos de cuatro toneladas ingresaban diariamente a la aduana del Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México sin la necesidad de estos permisos. Aunque transportistas y agentes aduanales han solicitado que la SICT resuelva este problema, aún no han recibido respuesta.

**Ingreso secundario 

La Unión Europea pagará 31 mdp para estudios de Tren Ligero Naucalpan-Buenavista. La Unión Europea financiará con 31 millones de pesos los estudios de preinversión para el proyecto del tren ligero Naucalpan-Buenavista, que tendrá una extensión de 15 km entre el Estado de México y la Ciudad de México. Estos estudios, iniciados en octubre, se centrarán en evaluar la factibilidad técnica y económica del proyecto, con un plazo previsto hasta abril del próximo año. La Secretaría de Infraestructura, Comunicaciones y Transportes (SICT) justificó la necesidad del tren debido al crecimiento urbano desordenado de la Zona Metropolitana del Valle de México, que ha provocado un sistema de transporte público obsoleto, tiempos de viaje prolongados, altos costos, congestión vial, contaminación, inseguridad y exclusión social. La colaboración de la Unión Europea para financiar los estudios, que incluyen evaluaciones geométricas, topográficas, de impacto ambiental, legales y financieras, se da tras una solicitud previa de la SICT en 2020, que no recibió fondos en ese momento.

**Inversión directa 

México captará inversiones por 10 mil mdd en fabricación de semiconductores. México creará un corredor nacional para la fabricación de semiconductores, con una inversión de al menos 10 mil millones de dólares entre 2024 y 2030, según Santiago Cardona, director ejecutivo de Intel México. Esta estrategia busca impulsar la manufactura, diseño, investigación y desarrollo, así como la validación y ensamblaje de semiconductores, aprovechando el contexto del nearshoring. Hasta ahora, seis estados se están beneficiando del proyecto: Chihuahua, Jalisco, Baja California, Aguascalientes, Sonora y Nuevo León, y se espera que se sumen más estados próximamente. El objetivo es involucrar a la industria, la academia y al gobierno para duplicar la capacidad del sector durante el actual sexenio. Cardona destacó la importancia de los semiconductores para México, Estados Unidos y Canadá en el marco del T-MEC, y adelantó que habrá más noticias sobre el proyecto en el próximo foro en la Ciudad de México. Francisco Cervantes Díaz, presidente del Consejo Coordinador Empresarial, afirmó que México tiene el potencial de convertirse en un líder global en el sector.

México mejorará incentivos fiscales para atraer inversión en chips. Varios inversionistas de Estados Unidos y México han mostrado un gran interés en impulsar la industria de semiconductores en México, según Luis Rosendo Gutiérrez, subsecretario de Comercio Exterior. Durante un foro en Ciudad Juárez, se presentó un plan elaborado por la Embajada de Estados Unidos y la Cámara Nacional de la Industria Electrónica (Canieti), con el objetivo de fomentar la inversión en diseño, ensamblaje, empaque y validación de semiconductores. Eugenio Marín, de la Fundación México-Estados Unidos para la Ciencia (FUMEC), destacó que México necesita analizar cómo otorgar incentivos específicos para atraer inversiones, en un contexto donde las inversiones no suelen ser de miles de millones de dólares como en otros países. El gobierno mexicano está diseñando un programa de incentivos, similar a la Ley CHIPS de Estados Unidos, que ha destinado más de 50,000 millones de dólares a la fabricación de semiconductores. Parte de estos fondos también se utilizarán para subsidiar préstamos y garantías. La Secretaría de Economía trabaja en su Portafolio de Inversión 2025 para atraer inversiones, destacando la urgencia de equilibrar la competencia con Estados Unidos y Canadá, que ya implementan paquetes de estímulos.

Columna de opinión de Ernesto O´Farrill : ‘Cibershoring’: la oportunidad más importante de México. México, a pesar de ser un país con abundantes recursos naturales y oportunidades, ha dejado pasar muchas de ellas, y actualmente enfrenta el desafío de convertirse en un centro de innovación y manufactura en tecnologías de la información y la comunicación (TIC), en áreas como microchips, placas de circuitos impresos y software de inteligencia artificial. Lograr atraer inversiones para estos campos es lo que estamos denominando el cibershoring. El mercado global de estas industrias tiene un valor combinado cercano a los 980 mil millones de dólares, con expectativas de crecimiento anual de entre el 10% y el 20% en la próxima década. México, sin embargo, ha quedado fuera de las primeras fases del proceso de fabricación de semiconductores, que implican diseño y manufactura avanzada, sectores con mayores márgenes, los cuales serán liderados por Estados Unidos. México tiene la oportunidad de enfocarse en el ensamblaje, validación y empaquetado de semiconductores, pero su respuesta ha sido insuficiente para aprovechar esta coyuntura. En este año la producción de microchips comenzará en México, Costa Rica y Panamá, con México participando principalmente en la fase de backend.

Mapfre compra a aseguradora mexicana Insignia Life. La aseguradora de origen español Grupo Mapfre anunció la adquisición de la compañía mexicana de seguros de vida Insignia Life, con la intención de consolidar y fortalecer su presencia en el segmento del mercado en el país. Con esta operación, Insignia Life formará parte de las unidades de negocio de Grupo Mapfre en México, que incluyen a Mawdy, Mapfre Fianzas, Mapfre Economics, Fundación Mapfre, Mapfre Re, Mapfre Global Risk. Mapfre indicó que las operaciones de cada empresa continuarán funcionando bajo los mismos esquemas y procesos que se han manejado hasta ahora. Insignia Life es una compañía aseguradora mexicana especializada en el ramo de Vida, ha operado en el país desde el año 2008 y servido a más de 1.3 millones de clientes, con una cartera valorada en mil 900 millones de pesos (casi 96 millones de dólares).

Proteccionismo de EU no saca a México del radar de Chery. México, al igual que Brasil, forma parte clave del plan de expansión internacional del grupo automotriz chino Chery, que busca posicionarse entre los tres principales actores en electromovilidad con la fabricación de autos inteligentes y ecológicos. Su CEO, Yin Tongyue, reconoció los desafíos que enfrenta la industria automotriz china debido al crecimiento económico débil y los conflictos geopolíticos, pero reafirmó el compromiso de Chery de ser una empresa tecnológica y ecológica que se integre a las economías locales. A pesar de las amenazas proteccionistas, como las de Donald Trump sobre posibles aranceles a productos manufacturados en China, Chery sigue avanzando en su estrategia global, destacando su colaboración con centros de diseño y fábricas en países clave. En Europa, Chery planea expandirse en España, Países Bajos, Francia y Dinamarca, mientras que en América, México y Brasil están incluidos en su plan de expansión, con una posible inversión en una fábrica en México anunciada para enero de 2025. A pesar de una caída del 50% en las ventas de Chirey en México, la empresa sigue creciendo en mercados internacionales.

Alemana Flix llega a México. La empresa alemana Flix, especializada en mejorar la eficiencia del transporte a través de tecnología, planea iniciar operaciones en México hacia el primer semestre de 2025. Su objetivo es establecer alianzas con compañías como Uber, ADO, Mercado Libre y autobuses escolares para optimizar la experiencia de los usuarios, así como reducir costos en gasolina y tiempos de viaje. Flix utiliza una plataforma que permite prever tiempos y costos de rutas específicas, facilitando viajes más eficientes y económicos tanto para los usuarios como para las empresas. Esta plataforma recopila datos de rutas y realiza predicciones que ayudan a reducir los tiempos de trayecto, beneficiando tanto a pasajeros en ciudades como a quienes viajan entre estados. Con una base inicial de 25 empleados, la empresa prevé incrementar su equipo a medida que expande sus operaciones. La experiencia adquirida en México tras la compra de Greyhound Lines en 2021 le otorga a Flix un conocimiento valioso del mercado nacional, lo que facilitará su expansión en todo el país.

Sodimac inaugura su primera tienda en Jalisco. La cadena de artículos para el hogar y materiales de construcción Sodimac, en alianza con Grupo Falabella y Organización Soriana, inauguró su primera tienda en Jalisco y la número 15 en el país. "Esta es la tienda número 15, estamos abriendo por primera vez en Guadalajara y hoy en el noveno estado que es Jalisco", comentó Gabriel Álvarez, director de operaciones de Sodimac México. De acuerdo con el directivo, la zona metropolitana de Guadalajara tiene un importante crecimiento residencial, principalmente hacia la zona de Zapopan Norte donde se encuentra ubicada la nueva tienda. "Nuestra expectativa es poder seguir creciendo tanto en el estado de Jalisco como en el resto del país; en nuestros últimos reportes de bolsa lo que hemos comentado es que México es un mercado muy importante para la compañía donde seguimos buscando consolidarnos año con año", refirió el director de Operaciones. Además de Jalisco, Sodimac cuenta con 14 tiendas en el país.

Fintual logra la rentabilidad en Chile, pero la meta pendiente es México. Fintual ha alcanzado la rentabilidad en Chile, dejando de reportar pérdidas. La plataforma ha superado los US$ 1.000 millones bajo administración y casi 30 mil clientes se han sumado en el año. Sin embargo, su meta de expansión todavía es México, donde busca replicar su éxito chileno.

Planta de autos de Xiaomi puede estar en Atlixco, Puebla. La primera planta de autos eléctricos Xiaomi en México podría ser instalada en Cola de lagarto en Atlixco, Puebla, según las pistas que ha ido dejando en sus redes sociales el empresario Simón Levy, quien estaría dentro del proyecto. Hace unos días informó en sus redes sociales que llegará la primera planta china de la marca al país a armar el deportivo SU7, un vehículo eléctrico. Ayer en su cuenta de X, el empresario afirmó que Puebla va a emerger gracias al corredor Interoceánico como un lugar epicentro de inversiones donde “llegarán proyectos importantes a nivel automotriz… les estoy dando un adelanto y pronto les voy a dar una noticia importante”. “Vamos a sacar con todas las fuerzas, con toda la energía grandes inversiones y grandes proyectos para apoyar a nuestra gente”, dijo Simón Levy. Al respecto, este diario consultó a la firma Xiaomi México hace unos días, quien aseguró no tener información al respecto por el momento, pero tampoco desmintió la posible llegada de la planta al país como asegura el empresario.

Economía acuerda colaboración con empresarios de la India para potenciar el comercio e inversiones. La Secretaría de Economía acordó con una delegación empresarial de India trabajar en conjunto para impulsar el comercio y las inversiones en sectores clave como farmacéuticos, manufactura, movilidad eléctrica, semiconductores, energías renovables, educación, turismo y biotecnología. Durante un encuentro, realizado en colaboración con la Cámara de Comercio India-México, más de 20 CEOs y directivos de empresas indias mostraron interés en expandir sus operaciones en México y conocer los incentivos disponibles con el cambio de gobierno. La delegación india fue encabezada por R Dinesh, presidente del Consejo Internacional de la Confederación de la Industria India (CII). “Muchas de las empresas participantes en la reunión cuentan ya con inversiones en el país y buscan expandir sus operaciones, mientras que existe un esfuerzo concertado para alentar a las empresas mexicanas a diversificar su presencia en el mercado”, expuso la dependencia.

Inversiones en México aún no se materializan por cautela: Ceesp. Entre 2023 y junio de 2024, la Secretaría de Economía reportó anuncios de inversión en México por un total de 156 mil 208 millones de dólares, pero este monto aún no se ha materializado debido a la cautela entre los inversionistas, según el Centro de Estudios Económicos del Sector Privado (Ceesp). A pesar de que México sigue siendo un destino atractivo para la inversión, los anuncios no han tenido un impacto tangible. El Ceesp atribuye esta situación a factores como las previsiones económicas a la baja, señaladas por organismos como el FMI, la incertidumbre generada por el funcionamiento del sistema judicial y la desaparición de organismos autónomos y reguladores. El organismo señala que es crucial que el nuevo gobierno cree un ambiente propicio, con un estado de derecho fuerte y reglas claras para incentivar las inversiones. Además, el Ceesp advirtió sobre el nerviosismo que rodea las elecciones en Estados Unidos y el posible endurecimiento en la renegociación del T-MEC, lo que ha generado incertidumbre en el mercado.

Ignoran a Trump; crecen en México. Desde su primera campaña presidencial en 2016, Donald Trump ha amenazado a diversas empresas ubicadas en México con la imposición de aranceles y la eliminación de incentivos si trasladaban su producción desde Estados Unidos. Sin embargo, su estrategia no ha logrado frenar los planes de expansión de compañías como Carrier, Rexnord (hoy Regal Rexnord) y Mondelez. A pesar de las amenazas de fiscalización, estas empresas no solo continuaron con sus planes de traslado, sino que han ampliado significativamente sus operaciones en Nuevo León. Carrier, por ejemplo, cerró plantas en Indiana en 2018 y ahora tiene su mayor centro productivo de aires acondicionados en Santa Catarina. Rexnord, tras cerrar su planta en Indiana en 2017, inauguró una nueva planta de rodamientos en Apodaca y una planta aeroespacial en Chihuahua en 2024. Mondelez, conocida por sus galletas Oreo, eligió Nuevo León para su planta de galletas más grande del mundo, a pesar de la presión de sindicatos estadounidenses y las amenazas de Trump, quien juró nunca volver a comer Oreo.

Miguel Angel Dávila and Nataly Hernández in Margin: Breaking down manufacturing in Mexico. According to data from the Secretaría de Economía, nearly half of the total foreign direct investment (FDI) flows received by Mexico over the past two years were directed to the manufacturing industry. In 2023, the manufacturing industry in Mexico attracted approximately USD $18 billion from foreign investors, reflecting a 29% year-over-year (YoY) increase and a 9% higher flow than in 2019, prior to the pandemic's disruption. Given that this trend is expected to be bolstered by the nearshoring phenomenon, we decided to explore manufacturing production in Mexico more thoroughly—particularly focusing on those industries that have attracted the most foreign investment. Interestingly, the industries that have received the most FDI over the past five years have shown mixed results in terms of manufacturing output. To better understand the dynamics behind manufacturing in Mexico, we created this graphic that visualizes the composition of total production value in the country by the category of individual products. As you can see, the country’s manufacturing output is quite diverse and complex—despite two major industries, transportation and food, accounting for more than 50% of total production value within a single year. 

**Inversión de cartera

Kaltex alcanza 90% de aceptación en recompra y modificación de principal bono. Grupo Kaltex, proveedor textil en México y Estados Unidos, alcanzó un respaldo del 89.81% de sus acreedores para la recompra y modificación de su bono principal, listado en Singapur, con lo que logró mejorar sus condiciones de endeudamiento. Kaltex ofreció 850 dólares por cada mil dólares del bono, lo que le permitió reducir su deuda en 103.5 millones de dólares, con una inversión de 90.6 millones. Esta estrategia se aprovechó de los descuentos del 20% que alcanzó el bono en el mercado secundario. Previo a la recompra, el bono representaba la mitad de la deuda total de 225 millones de dólares de la empresa, y tras la operación, quedaron en circulación solo 11.7 millones de dólares del bono, que tiene una tasa de interés fija del 14.5% y vence en 2025. Aunque Kaltex no redujo su deuda total, logró financiar el bono con nuevas fuentes, aunque no se especificaron los detalles. Además, los acreedores aceptaron cambios en los términos, incluyendo la eliminación de garantías, convenios restrictivos, y la reducción del periodo de notificación de redención de 30 a tres días.