23 de octubre de 2024

El senador estadounidense Dan Sullivan ha propuesto una ley para prohibir la exportación de gas natural desde México, argumentando problemas de corrupción y robo de combustible en el país, lo que se suma a las tensiones comerciales entre ambos países, particularmente en el sector energético. A la par, se prevé que la venta de autos en México se estancará a partir de 2025, debido a la depreciación del peso y el fin del ciclo de nearshoring, mientras que la dependencia de autopartes mexicanas en la industria automotriz estadounidense sigue siendo crucial, representando el 42.9% de sus importaciones. Esta interdependencia, especialmente en modelos como la Chevrolet Silverado, es vital para mantener la competitividad de ambas economías. En el ámbito logístico, la empresa ferroviaria Canadian Pacific Kansas City comenzará a transportar productos refrigerados entre México, Estados Unidos y Canadá, fortaleciendo las cadenas de suministro en la región. Por otro lado, el puente fronterizo Cross Border Xpress entre Tijuana y San Diego planea una inversión de 100 millones de dólares para expandir su infraestructura y atender más usuarios. Mientras tanto, las marcas hoteleras de ultralujo siguen apostando por México, con desarrollos en destinos como Cancún y Los Cabos, y las inversiones mineras enfrentan desafíos, con una caída proyectada en 2025, según la Camimex, aunque las mineras canadienses podrían invertir hasta 12 mil millones de dólares si hay un entorno favorable. Además, la incertidumbre política en Estados Unidos y la revisión del T-MEC han puesto en pausa inversiones asiáticas en dispositivos médicos. Por otra parte, Kimberly-Clark de México cerrará 2024 con una inversión de 120 millones de dólares y TV Azteca enfrenta un arbitraje internacional por adeudos con inversionistas estadounidenses. SHEIN lanzará una tarjeta de crédito en colaboración con Stori para aumentar la inclusión financiera en México. Finalmente, las reservas internacionales de México se recuperaron después de una racha negativa, con un saldo de 226,436 millones de dólares al 18 de octubre.

**Bienes

EU propone ley para prohibir exportaciones de gas natural desde México. El senador republicano Dan Sullivan presentó un proyecto de ley para prohibir la exportación de gas natural producido o refinado en Estados Unidos desde terminales en México, argumentando preocupaciones de corrupción y robo de combustible. Sullivan afirmó que el gas natural estadounidense debe exportarse desde terminales en su propio país y citó el índice de corrupción de México, donde ocupa el puesto 126 de 180 países según Transparencia Internacional. Además, criticó al gobierno mexicano por erosionar la autonomía de reguladores energéticos y antimonopolio, proponiendo incluso su disolución para reducir costos. También señaló la relación entre el robo de combustible y la corrupción en México, destacando la complicidad de políticos, policías y personal de Pemex, y mencionó que empleados de esta empresa han sido amenazados y secuestrados por cárteles. Sullivan advirtió que el control centralizado del poder judicial en México compromete la imparcialidad y afecta el cumplimiento de contratos, y agregó que el gobierno mexicano viola los compromisos del T-MEC al favorecer a Pemex y la CFE sobre los inversionistas privados, erigiendo barreras al comercio exterior y la inversión extranjera.

Venta de autos en México se frenará por un dólar más caro y el ‘fin’ del nearshoring. La venta de autos en México se estancará a partir de 2025 y podría retroceder en los siguientes cinco años, según Guido Vildozo, analista de S&P Global Mobility. Durante el Foro Automotor de la AMDA, explicó que factores como la depreciación del peso y el fin del ciclo del nearshoring, que impulsó la industria desde 2017, serán determinantes. Se prevé que el mercado automotriz se estabilice en torno a 1.5 millones de unidades en 2024, pero caería a entre 1.2 y 1.4 millones hacia 2030, influido por un tipo de cambio superior a 20 pesos por dólar. Aunque la venta de autos chinos podría crecer, estimándose la colocación de 400,000 vehículos anuales de ese origen, las armadoras tradicionales se mantendrían estancadas. Hacia 2031, los autos fabricados en China representarán un 25% de los vehículos vendidos en el país. Además, S&P Global Mobility proyecta que, para 2030, un tercio de los autos vendidos en México serán propulsados por energías nuevas, como eléctricos e híbridos, aunque esta cifra es inferior a la meta de la Electro Movilidad Asociación, que espera que el 50% de los vehículos vendidos sean eléctricos para finales de la década.

Cómo la industria automotriz de EU no podría sobrevivir sin autopartes mexicanas. La relación comercial entre Estados Unidos y México en el sector automotriz va más allá de la dependencia de México hacia su vecino del norte; en realidad, Estados Unidos también es altamente dependiente de las autopartes mexicanas. México es el mayor proveedor de estos componentes, representando el 42.9% de las importaciones estadounidenses, según datos de la Industria Nacional de Autopartes. Cualquier interrupción en el suministro mexicano afectaría directamente la capacidad productiva de la industria automotriz de Estados Unidos, lo que podría impactar su competitividad global. Modelos populares como la Chevrolet Silverado y la Toyota Tacoma dependen en gran parte de la producción mexicana. Esta interdependencia es crítica, y aunque las amenazas políticas, como los aranceles propuestos por Donald Trump, tienden a enfocarse en cómo afectarían a México, en realidad también pondrían en peligro la cadena de producción estadounidense. México no solo es el mayor proveedor de autopartes para la industria estadounidense, sino también su principal exportador de vehículos. En septiembre de 2024, Estados Unidos importó 257,429 vehículos fabricados en México, la cifra más alta para cualquier mes, superando a países como Corea del Sur y Japón.

**Servicios 

Le entran a transportar refrigerados en trenes. La empresa ferroviaria Canadian Pacific Kansas City (CPKC) comenzará el transporte de productos refrigerados y vegetales entre México, Estados Unidos y Canadá. Primero enviará proteína desde Estados Unidos a territorio nacional, adelantó Óscar del Cueto, presidente y representante ejecutivo de CPKC de México. "Hoy CPKC está entrando a un segmento que anteriormente no tenía el ferrocarril, vamos a iniciar a mover productos refrigerados, empezamos a mover proteína de Estados Unidos hacia México, Monterrey y San Luis Potosí, y vamos a empezar a mover producto terminado ya, inclusive vegetales que se van de exportación. "Es algo que hoy solamente tiene el camión y es algo en lo que estamos entrando ya como ferrocarril", detalló. Afirmó que el tiempo estimado de envío por ferrocarril permite competir con el transporte carretero y conectar con el Puerto Lázaro Cárdenas, con lo que pueden mover mercancías provenientes de Asia a la zona este de Estados Unidos y Canadá, mediante servicio intermodal.

CBX prepara inversión en puente fronterizo Tijuana-San Diego. El puente fronterizo Cross Border Xpress (CBX) instalado en las ciudades de Tijuana y San Diego estaría realizando una inversión de 100 millones de dólares en los próximos ocho o 10 años, recursos que se aplicarían para infraestructura y tecnología, para atender a más usuarios. Jorge Goytortua, director del CBX, indicó que parte de la inversión se destinará a la expansión de estacionamientos, el aérea de alimentos y bebidas y algunos otros proyectos junto con el aeropuerto de Tijuana, concesionado al Grupo Aeroportuario del Pacífico (GAP). “Creemos que tenemos una necesidad de seguir expandiéndonos ya hemos pasado por una expansión en el área de migración, en el área de salidas o de internación de Estados Unidos a México y seguiremos expandiendo para poder estar adelante de la demanda que estamos esperando”, dijo. Recordó que hace nueve años se inauguró el CBX, y hasta antes de esta instalación, el Aeropuerto Internacional de Tijuana registraba un crecimiento del 2% anual, actualmente es de un 14 por ciento. Expuso que del total de mexicanos que viajan entre México y California, el 52% cruzan a través del CBX, así como el 37% de todos los residentes de California que vienen al país.

¿Por qué las marcas de hoteles de ultralujo ‘apuestan’ por México? Después de la pandemia de COVID-19, la apuesta de las marcas hoteleras de ultralujo aumentó y el desarrollo de propiedades de este tipo está marcando un hito en Cancún, Los Cabos y Riviera Nayarit, apuntó Juan Pedro Saenz-Diez, vicepresidente de hotelería para CBRE. “A nivel regional México está muy bien posicionado, ya no lo ven solo como un destino de fiesta, sino como un destino más completo, Quintana Roo es probablemente el destino más completo a nivel mundial”, detalló Saenz-Diez. Con un turismo internacional con mayor poder adquisitivo, las marcas de ultralujo comenzaron a acelerar sus desarrollos en México, lo que ha beneficiado a los destinos de sol y playa, los cuales tienen una oferta más amplia y con varios segmentos tarifarios. A nivel mundial, las marcas de ultralujo encontraron un esquema que les facilitaron el desarrollo de propiedades y el retorno de la inversión con menos riesgo: las residencias hoteleras. Una parte del financiamiento de los hoteles de este segmento se realiza gracias a la venta de propiedades brandeadas.

**Inversión directa 

La Camimex prevé para 2025 la menor inversión en minería en nueve años. La Cámara Minera de México (Camimex) proyecta un declive en las inversiones mineras en México a 3,800 millones de dólares en 2025, lo que implicaría su menor nivel en los últimos nueve años. Para 2024, México captará una inversión estimada de 5,000 millones de dólares, un nivel prácticamente igual que en 2023 (4,960 millones de dólares). Pedro Rivero, presidente de la Camimex, expuso que el principal factor de esta tendencia es que no se ha otorgado ninguna nueva concesión minera desde el inicio de la pasada administración del gobierno federal hasta la fecha. También la Camimex pronostica que después de recibir 543 millones de dólares en exploración minera en 2023, las llegadas previstas en este rubro se cifran en 500 millones de dólares para 2024 y 400 millones de dólares para 2025. “Como hemos tenido algunas restricciones en exploración minera, que es el principio de nuestra cadena, eso conlleva que haya menos inversiones aguas abajo”, dijo Rivero. La administración del presidente López Obrador nunca aclaró plenamente porque no otorgó nuevas concesiones mineras.

Si hay un entorno estable, mineras canadienses invertirán 12 mil mdd en México. Las mineras canadienses tienen más de 12 mil millones de dólares para invertir en México si hay un entorno favorable y estable para la llegada de capital foráneo, aseguró Julie Poirier, consejera en Política Comercial de la Embajada de Canadá en México. “Aquí se trata de una inversión sostenible, una inversión respetuosa de la protección del medio ambiente y protección de los asuntos laborales”, agregó la diplomática. Hoy las empresas canadienses en el sector minero contribuyen con 11 mil millones de dólares en proyectos críticos en México y representan 70 por ciento de la inversión extranjera del sector minero, según la integrante de la embajada de Canadá en México. Agregó que el gobierno de México debe fortalecer las cadenas de valor y proporcionar y mejorar la energía limpia para la industria y de los hogares. Para la funcionaria, se tiene que pensar en la competencia de América del Norte frente a otras regiones del mundo para maximizar el comercio.

Inversión asiática para dispositivos médicos, en pausa. Los planes de inversión de empresas asiáticas que operan en el sector de dispositivos médicos para instalarse en México se encuentran en “stand by”, debido a la actual incertidumbre política en Estados Unidos y a la revisión del T-MEC. Así lo expuso Carlos Salazar, presidente de la Asociación Nacional de Proveedores de la Salud (ANAPS) tras explicar que entre 2023 y 2024 han recibido alrededor de 90 consultas sobre asesorías legales, normativas y regulatorias. Estas dudas provienen de empresas asiáticas de dispositivos médicos interesadas en establecerse e invertir en México. Sin embargo, hasta ahora, sólo 12 de estas firmas han logrado concretar sus primeras inversiones en el país. Estas compañías manufacturan consumibles, desechables médicos, componentes electrónicos, armado y ensamble de dispositivos médicos. Si se cumplen las condiciones del T-MEC y no surgen obstáculos por parte de algunas Comisiones que impidan a las empresas asiáticas relocalizarse en México, dijo, entonces podrían concretarse esas inversiones.

Kimberly-Clark cerrará 2024 con una inversión de US$ 120 millones en México. Kimberly-Clark de México (Kimber), la empresa dedicada a la fabricación y comercialización de productos de limpieza, cuidado e higiene personal, reiteró que este año cerrarán con una inversión de US$ 120 millones destinados a gastos de capital (CapEx) y sumarán nuevas categorías de productos para 2025. “Es una cifra que debería ocuparse de nuestras necesidades en los próximos años, de nuestra capacidad, mejoras de productos y eficiencias. Así que en torno a ese número es lo que deberíamos invertir”, dijo Xavier Cortés, director de Finanzas de la compañía. Además, adelantó, están evaluando “activamente” la posibilidad de entrar en nuevas categorías de negocio, aunque aclaró que en este momento es “complicado” determinar si alguna de ellas requerirá inversión de capital. Pablo González, CEO de Kimber, puntualizó que van avanzando en este proceso, por lo que esperan que, para 2025, puedan compartir detalles sobre su participación en nuevas áreas dentro del mercado de consumo.

**Inversión de cartera 

Inician arbitraje contra México por adeudos de TV Azteca. Los fondos de inversión estadounidenses Cyrus Capital Partners, L.P. y Contrarian Capital Managment, LLC, iniciaron un arbitraje contra México bajo el T-MEC, derivado de la negativa del empresario Ricardo Salinas Pliego del pago de los adeudos que mantiene TV Azteca con los inversionistas de Estados Unidos. El documento dado a conocer por el Centro Internacional de Arreglo de Diferencias (CIADI) argumentó que el proceso legal contra México se da porque el sistema judicial mexicano se niega a comprometerse a que el empresario pague sus deudas en el extranjero. Los antecedentes del caso se remontan al 9 de agosto de 2017, cuando TV Azteca con propiedad mayoritaria de Grupo Salinas, emitió 400 millones de dólares en títulos de deuda de conformidad con un contrato de fideicomiso celebrado el mismo día con el Bank of New York Mellon como fideicomisario y agente de pago principal. Sin embargo, desde el 9 de febrero de 2021, TV Azteca dejó de realizar los pagos de intereses requeridos bajo las notas. A la fecha, los inversionistas que demandan al gobierno mexicano señalan que el adeudo de la empresa es superior al 36 por ciento.

**Otra inversión 

SHEIN lanza tarjeta de crédito con Stori. El gigante de la moda en línea, SHEIN, ya conquistó México con su vasta oferta de prendas a precios accesibles y tendencias globales y ahora, nos adelantan que en colaboración con el unicornio mexicano Stori, la plataforma se adentrará en el mundo financiero con el lanzamiento de la tarjeta de crédito SHEINxStori, respaldada por Mastercard. Esta nueva tarjeta tiene un enfoque claro: resolver uno de los mayores desafíos del país, la inclusión financiera. En México, un 74 por ciento de los compradores en línea utiliza tarjetas de débito para pagar, mientras que solo el 57 por ciento usa tarjetas de crédito, según datos de la AMVO. Con este lanzamiento, SHEIN busca reducir esta brecha, ofreciendo una opción para consumidores que no han tenido acceso a productos de crédito tradicionales. La SHEINxStori promete ser una herramienta para mejorar el historial crediticio de sus usuarios, además de brindar incentivos de bienvenida y el doble de puntos en compras dentro de SHEIN México, además de un punto por cada compra realizada fuera de la plataforma.

**Activos de reserva 

Reservas internacionales se recuperaron después de racha negativa. Las reservas internacionales cerraron la semana pasada, que concluyó el 18 de octubre, con un saldo de 226,436 millones de dólares (mdd), lo que implicó un incremento de 434 mdd respecto a la semana inmediata anterior. De esta manera, las reservas volvieron a la senda de crecimiento después de haber presentado resultados negativos en dos semanas consecutivas, informó el Banco de México (en su estado de cuenta semanal. El incremento semanal de las reservas internacionales se debió a la venta de dólares del Fondo Mexicano del Petróleo para la Estabilización y el Desarrollo (FMPED) al Banco central, por 160 mdd, pero también por el cambio en la valuación de los activos internacionales del mismo Banco, lo que se reflejó en un aumento de 274 mdd. De enero a la fecha de corte, se advierte que las reservas han mantenido una tendencia positiva, ya que han observado un incremento de 13,674 mdd.