7 de diciembre de 2023

**Bienes

México se afianzó como líder en exportaciones de productos a Estados Unidos en los primeros 10 meses de 2023, con envíos récord por 399,176 millones de dólares y un crecimiento interanual de 4.5%, informó la Oficina del Censo. En la segunda posición quedó China, al totalizar 357,642 millones de dólares, cayendo 22.6% en comparación con el mismo periodo del año pasado. Como parte del contexto, las condiciones operativas que enfrentaron las empresas manufactureras estadounidenses se estabilizaron durante octubre, poniendo así fin a una secuencia de cinco meses de caída, según los datos de la encuesta PMI de S&P Global. Una expansión consecutiva de la producción y un aumento renovado de los nuevos pedidos respaldaron el alejamiento de la salud sectorial en deterioro. De esa manera, México se mantuvo como el primer socio comercial de Estados Unidos de enero a octubre de 2023, con una participación de 15.8% en el total de intercambios estadounidenses de mercancías con el mundo. En las posiciones segunda y tercera quedaron Canadá (15.2%) y China (11.2 por ciento).

Industria automotriz perfila año récord exportaciones pese a menor ritmo en noviembre. Para el año que se suponía iba a ser de una marcada desaceleración económica como parte de los efectos que causarían la batalla de los bancos centrales en contra de la inflación, la industria automotriz en México perfila un año récord de exportación de vehículos ligeros, que se confirmó con los últimos datos reportados. Las exportaciones sumaron 281 mil 298 unidades en noviembre, en lo que representa un incremento de 21.7% respecto al mismo mes de 2022. Este avance fue el menor de los últimos cuatro meses, aunque si se compara únicamente con el onceavo mes de cada año, fue el más alto desde 2018. En el acumulado de enero a noviembre, las exportaciones alcanzaron tres millones 18 mil 560 unidades, un alza de 15.1% frente al mismo periodo de 2022. A detalle, 77% de las exportaciones de enero a noviembre fueron destinadas al mercado de Estados Unidos --representando 17.8% del total de unidades importadas en ese país--, de acuerdo con la Asociación Mexicana de la Industria Automotriz (AMIA). Ello “sigue confirmando y consolidando a la industria automotriz como el principal tractor de exportaciones mexicanas”, dijo Odracir Barquera, presidente de AMIA. “Este año volveremos a romper un récord”. Para 2024, añadió Barquera, las perspectivas de crecimiento de la exportación y producción automotriz son positivas.

Bugatti, la automotriz de deportivos de lujo, llegará a México en 2026. Bugatti llega a México para comercializar sus autos, por medio de la distribuidora Grand Chelem, cuyo negocio promete expandir también al mercado de Latinoamérica, para aprovechar el auge del mercado de lujo en la región, así como la posición geográfica y comercial. Martin Josephi, CEO de Bugatti México y Grand Chelem dijo que será hasta el 2026 cuando llegue el primer vehículo a nuestro país, porque hay lista de espera, no por el volumen sino el valor de la unidad que oscila entre 3 y 4 millones de euros. Al presentar el modelo Chiron súper sport, y un clásico TYPE 57, unidades que son comercializadas por medio de pedidos anticipados, el CEO de Bugatti afirmó que México se ha caracterizado por ser líder en la región debido a su notoria cantidad de superautos, y la pasión que lo rodea. Con 25 años de experiencia, Grand Chelem tiene presencia en las ciudades con mayor desarrollo económico de México, como: Ciudad de México, Monterrey, Guadalajara y Puebla.

Woodside contrata capacidad con MPL para exportar gas natural licuado desde México. La australiana Woodside, que en México posee en asociación con Pemex el mayor contrato para exploración y producción de hidrocarburos en aguas profundas del Golfo, firmó un acuerdo de compraventa con Mexico Pacific Limited (MPL) para adquirir 1.3 millones de toneladas anuales, equivalentes a unos 18 cargamentos de gas natural licuado (GNL) al año, por 20 años. El acuerdo de compraventa está sujeto a que Mexico Pacific tome una decisión final de inversión sobre el tercer tren propuesto en el Proyecto de GNL Saguaro Energía. La decisión final de inversión está prevista para el primer semestre de 2024 y el inicio de las operaciones comerciales está previsto para el 2029. Este acuerdo con Mexico Pacific aporta una nueva fuente de GNL a la cartera comercial de Woodside, amplía su diversificación geográfica en la cuenca del Pacífico y refuerza su presencia en México, ya que el proyecto de GNL Saguaro Energía de Mexico Pacific está situado en la costa del Pacífico de México, lo que proporciona proximidad a los mercados clave de Asia.

Plataformas de ropa envían 36 millones de cajas anuales a México sin pagar impuestos. Mensualmente, llegan especialmente de China y Vietnam a territorio mexicano tres millones de cajas de confecciones que no pagan ningún impuesto por la importación, lo que afecta tanto al erario público como a la industria del vestido. El presidente de la Cámara Nacional de la Industria del Vestido (Canaive), Emilio Penhos, dijo que la importación de dicha mercancía significa para el gobierno la pérdida de 38 mil millones de pesos por IVA. El líder del sector de la confección dijo que plataformas digitales de venta de ropa o market place como Shein y Temu aprovechan que las leyes mexicanas permiten la importación de productos de hasta 50 dólares libre arancel, lo que afecta a la industria. “Se han vuelto una amenaza muy grande no sólo para la industria de la confección nacional sino para la recaudación tributaria y lo peor es que no es un comercio irregular pues se mueven en el marco de la ley e introducen al territorio mexicano, 160 mil cajas de productos todos los días", añadió.

 **Servicios

Destinan 1,000 mdd para proyecto turístico en Jalisco. Los desarrolladores turísticos que transformaron Mandarina -un paraje virgen de la costa mexicana del Pacífico- de playa salvaje a bastión del turismo de lujo con el octavo mejor hotel del mundo, aspiran a más con Xala, un proyecto de mil millones de dólares en el estado de Jalisco. Xala, ubicado en Costalegre, una región costera de 240 kilómetros, contará con uno o dos hoteles de gran lujo y un centenar de residencias vacacionales de estilo señorial, todo ello junto a un nuevo aeropuerto internacional construido específicamente para el proyecto. El lugar es un mosaico de manglares y estuarios a unos 145 kilómetros al sur de Puerto Vallarta y 130 kilómetros al norte de Manzanillo. El precio del proyecto -de mil millones de dólares- lo sitúa entre uno de los más caros de México en los últimos tiempos; proyectos igualmente ambiciosos y de baja densidad como Kanai, en la Riviera Maya yucateca, han mantenido en secreto las cifras de sus costos.

Nuevos aeropuertos en México: ¿Cuáles son y dónde se ubicarán? El gobierno alista el reforzamiento del sistema aeroportuario nacional con la construcción de puertos aéreos en San Miguel de Allende, Guanajuato; Ensenada, Baja California; y Costa Alegre, Jalisco, informó el secretario de Infraestructura, Comunicaciones y Transportes, Jorge Nuño Lara. El funcionario detalló que se trabajan en acciones de reforzamiento en los tres aeropuertos, mismos que cuentan con solicitudes de recursos para la realización de estudios de inversión. Nuño agregó que durante octubre, Comunicaciones y Transportes entregó al Ejército una decena de aeropuertos y recordó que también serán transferidos seis más a la Marina, que formará el Grupo Aeroportuario Casiopea con los puertos aéreos de Ciudad del Carmen, Ciudad Obregón, Colima, Guaymas, Loreto y Matamoros. Por otro lado, el funcionario federal dijo que tras la recuperación de la categoría 1 se han autorizado 90 rutas hacia y desde Estados Unidos, las cuales significarían alrededor de 5 millones de potenciales pasajeros en el mercado binacional más importante del mundo.

**Inversión directa 

Secretaría de Economía identifica 363 anuncios de inversión por 106,418 millones de dólares del 1 de enero al 30 de noviembre de 2023. En un comunicado, agregó que se espera que dicho monto ingrese al país en los siguientes dos o tres años. Entre los datos destacan que cinco de los 10 principales países de origen con mayor IED en México para el tercer trimestre de 2023 concentran 54 % del total de los anuncios de inversión. También se observa la intención de ingreso de inversiones provenientes de países con menor participación de IED en México, como China, Dinamarca, Australia, Corea y Taiwán, lo cual diversificará el origen de las inversiones. Las mayores inversiones se realizarían por Mexico Pacific Limited (EU, transporte de gas natural, 15,000 millones de dólares), Tesla (EU, producción de automóviles, 10,000 millones), Copenhagen Infrastructure Partners (Dinamarca, energía eólica, 10,000 millones), Woodside Energy (Australia, petróleo, 7,200 millones) y KIA Motors (Corea, producción de automóviles, 6,000 millones).

México es un aliado de EU en friendshoring: Yellen. La sólida estabilidad macroeconómica de México y su participación preexistente en las cadenas de valor globales y regionales, hacen del país un aliado muy lógico para el friendshoring o nearshoring con Estados Unidos, afirmó Janet Yellen. Durante su visita en el país, la secretaria del Tesoro de Estados Unidos destacó que México está especialmente bien posicionado para capitalizar las oportunidades que ofrece el friendshoring a la región, dada su proximidad a Estados Unidos. “Pero aprovechar esta oportunidad no es un hecho, se requiere que los gobiernos creen un entorno sólido de inversión y operación para el sector privado”, advirtió la funcionaria. “Para que las empresas realmente aprovechen las oportunidades creadas por el friendshoring, deben poder contar con infraestructura adecuada y otros servicios públicos”, añadió en charlas con empresarios, banqueros y funcionarios públicos. “Alienta ver el reciente esfuerzo del gobierno de México para fomentar la inversión extranjera. Y me alegra saber que las empresas estadounidenses están mostrando un mayor interés en ampliar sus inversiones en México”, añadió.

Tesla ‘barato’ se producirá en Texas, luego en México. Tesla producirá un vehículo eléctrico de bajo costo en su fábrica de Texas y posteriormente en la planta de Santa Catarina en Monterrey, Nuevo León, debido a que los tiempos de construcción son más lentos. “La primera línea de producción (del vehículo eléctrico de bajo costo) estará aquí en la fábrica de Texas, en estas instalaciones... (Nuevo León) será el segundo lugar. Tomará tiempo completar la fábrica en México”, aseguró Elon Musk, CEO de Tesla en entrevista con el especialista en Sandy Munro. Musk destacó que completar la fábrica en México llevará demasiado tiempo, lo que sugiere que la producción en el país podría retrasarse. El empresario – que no detalló el nombre del vehículo eléctrico económico, que según rumores previos se fabricaría en México o en Alemania – aseguró que se trata de un desarrollo que sorprenderá a todos. “Estamos trabajando en un vehículo eléctrico de bajo costo que se fabricará en volúmenes realmente altos”, dijo. “Estamos bastante avanzados en ese trabajo. Reviso los planes de la línea de producción para eso todas las semanas. Creo que la revolución en la fabricación que representará ese automóvil sorprenderá a la gente”, aseveró.

Domino’s abrirá 100 pizzerías en 2024; invertirá 550 mdp. Tras la inauguración de la tienda número 900 en México, Domino’s Pizza abrirá 100 nuevas unidades para 2024 para así llegar a 1,000 establecimientos en total, lo cual supondrá una inversión de más 550 millones de pesos. Así lo adelantó Cosme Torrado, director de la firma en México, quien dijo que ya tienen un pipeline de ubicaciones para la apertura de las unidades para el próximo año. Sostuvo que existen oportunidades de crecimiento en el sureste de México, en ciudades como Mérida, en Yucatán; Cancún y Playa del Carmen, en Quintana Roo. “Tenemos presencia en más de 156 ciudades y la idea es seguir teniendo esa participación en más ciudades del país (…) La idea es poder llegar a la tienda número 1,000 el próximo año”, dijo tras la ceremonia de apertura de la unidad número 900 localizada en la Ciudad de México. El directivo mencionó que en el 2023 invirtieron más de 390 millones de pesos en aperturas y con la inversión del 2024 estiman abrir 100 tiendas nuevas y generar 2,000 nuevos puestos de trabajo.

**Inversión de cartera 

México recompra 482 mdd en bonos del extinto NAIM. Un fideicomiso controlado por el gobierno federal recompró alrededor de 482 millones de dólares en deuda que vendió para el NAIM que nunca se construyó en Texcoco, como parte de un intento por reducir el monto que deberá pagar en los próximos años por el fallido proyecto. El Fideicomiso del Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México (MEXCAT, por sus siglas en inglés) señaló que los tenedores de cuatro series de bonos -con vencimientos entre 2026 y 2047- acordaron una oferta pública antes del plazo del martes. El fideicomiso, que está respaldado por el gobierno, había tratado de recomprar hasta 993 millones de dólares de los 4 mil 200 millones que aún debe por los bonos. La recompra parcial, lanzada este mes, se ejecutará utilizando fondos en poder del propio fideicomiso del aeropuerto. Sin embargo, la deuda, en promedio, ha tenido un retorno de 6.3 por ciento este año, frente al de alrededor de 4 por ciento para los bonos corporativos de México, según un índice de Bloomberg.

Vesta busca obtener 150 mdd con nueva oferta de acciones en EUA. Corporación Inmobiliaria Vesta, una de las mayores empresas de bienes raíces industriales de México, anunció el inicio de una oferta de suscripción en Estados Unidos en la que busca obtener 150 millones de dólares. El plan de la empresa es colocar cuatro millones de American Depositary Shares (ADSs), que representarán 40 millones de sus acciones ordinarias, una proporción igual a la de su primera oferta de acciones en el país vecino del norte, concretada a mediados de año, que además representan un interés de 4.8% en Vesta. La segunda colocación de Vesta en Estados Unidos ocurre una semana después de que se retrasara el debut en bolsa Fibra Next, la empresa creada por Fibra Uno para englobar también como fibra los activos industriales de la empresa, a raíz de un problema técnico relacionado con el fisco y por el cual pudo haber debutado, sin embargo, hubiera implicado renunciar a los beneficios fiscales a los que acceden las empresas que cotizan como fibras. No es claro si la nueva oferta para vender ADRs de parte de Vesta responde a los planes frustrados de la fibra más grande de México.

**Otra inversión 

Axtel recibe crédito por 60 mdd de IFC para desplegar fibra óptica. Axtel, la compañía de telecomunicaciones recientemente escindida de Grupo Alfa, obtuvo un crédito por 60 millones de dólares con la Corporación Financiera Internacional (IFC, por sus siglas en inglés), un organismo que forma parte del Grupo Banco Mundial, ligado a compromisos ambientales y sociales. El préstamo, que tendrá un vencimiento de siete años, será utilizado por la compañía para desplegar su red de fibra óptica hacia torres de telecomunicaciones y centros de datos. La contratación del nuevo crédito le permitirá extender el perfil de vencimiento de sus adeudos, señaló en el comunicado sin detallar métricas. Este año Axtel contrató créditos bancarios y un refinanciamiento por 530 millones de dólares, con el objetivo de prepagar un bono por 314 millones de dólares que vencía en 2024, también para mejorar su perfil de deuda.