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Beneficios y Riesgos de la Tokenización de Proyectos Garantizados con Bienes Raíces

Balance sobre los Riesgos y Beneficios Potenciales de Invertir en Proyectos de Financiamiento Colectivo Orientados a la #Tokenización #Inmobiliaria

Los procesos de tokenización en el ámbito de los bienes raíces, representan una disrupción tecnológica que está re-definiendo partes del proceso en el sector inmobiliario, prometiendo transparencia, liquidez mejorada, flujos pasivos recurrentes y un acceso más inclusivo al mercado. Del mismo modo, que remodelar la industria y desbloquear nuevas posibilidades de inversión en bienes raíces de lujo, turísticos, comerciales, industriales y familiares.

Sin embargo, como cualquier inversión, la tokenización de proyectos con bienes raíces como colaterales, conlleva tanto recompensas como riesgos acotados que los inversores deben considerar al momento de tomar la decisión de invertir.

Comenzando con las recompensas, la tokenización puede aumentar significativamente la liquidez de las inversiones inmobiliarias. Como señala un informe de Deloitte de 2023, al fraccionar en una multiplicidad de tokens la inversión en activos inmobiliarios, estos tokens (activos digitales) pueden ser transferidos de forma más eficiente en la blockchain, lo que facilita el proceso en sí, reduciendo intermediarios disminuyendo los costos de la inversión y, además ,se defiende de la inflación, ya que los bienes raíces absorben el incremento inflacionario aumentando su plusvalía –esto a diferencia de otro tipo de inversiones financieras–.

Asimismo, la tokenización democratiza la inversión inmobiliaria al permitir a los inversionistas denominados “retail” adquirir pequeñas fracciones, eliminando la necesidad de grandes inversiones de capital o institucionales que suelen ser necesarias en el mercado inmobiliario tradicional.

Sin embargo, también hay riesgos que deben tenerse en cuenta. Como una mala gestión en la administración de la propiedad raíz, períodos de vacancia en el arriendo, atrasos en el pago de los cánones de arrendamiento, deterioros de la propiedad no cubiertos por seguros. Además, aunque la blockchain es inherente a la seguridad, los ciberataques siguen siendo una amenaza potencial.

En consecuencia, la diligencia debida sigue siendo esencial al invertir en procesos de tokenización de proyectos con bienes raíces usados como colaterales de su gestión de explotación. Como cualquier inversión inmobiliaria, los inversores deben investigar minuciosamente el valor de la propiedad, las condiciones del proyecto de explotación, la gestión, el rendimiento potencial y los posibles riesgos involucrados.

En resumen, mientras que la tokenización ofrece una nueva forma emocionante de invertir en bienes raíces, es vital para los inversores entender y sopesar tanto las recompensas como los riesgos antes de participar en este emergente mercado.

Fuente: "Real Estate Tokenization: Benefits and Risks", Deloitte, 2023.