Descorche

Telco y el confinamiento: El estado de alarma provocado por la pandemia Covid19 y el confinamiento asociado se decretó el 15/03/2020. Los servicios de telecomunicaciones fueron declarados como esenciales. Estas medidas tuvieron un claro impacto en el sector de las telecomunicaciones:

• Se suspendió el mecanismo de portabilidad tanto móvil como fija. El 1 de abril el gobierno volvió a permitir la portabilidad si bien el 6 de ese mismo mes la CNMC retrgió su aplicación a un 25% en el móvil y a 50 portabilidades en el fijo
• Se prohibió la realización de promociones y la desconexión de servicios por impago. El gobierno ha impulsado un pacto entre operadores que en la práctica ha supuesto la congelación de la actividad comercial
• No hay datos a los que referirse, pero es razonable asumir que el nivel de captación es muy bajo. Es como si se hubiera puesto un tapón a una botella de gaseosa. Las tensiones entre los distintos operadores, que refleja entre otras cosas, el papel de la CNMC son un reflejo de que la presión sigue subiendo dentro de la botella
• Un escenario posible es que el confinamiento se extienda hasta el 10/05/2020 y que a partir de hay se comience con la eliminación de restricciones de manera muy gradual
• Se habría "embotellado" al sector telco durante 8 semanas

Calcular la duración del confinamiento asociado a la pandemia y las medidas para salir de él está fuera de nuestro alcance. Pero mirar las gráficas de las mejores fuentes que conozco al respecto puede servir de ayuda.

Impacto en el mercado Telco: Medir la actividad de un mercado tan grande y con tantos actores no es sencillo. Pero vamos a escoger dos indicadores simples:

• Número de portabilidades móviles IN: es decir el número de portabilidades que reciben los operadores de nuevos clientes para que su servicio sea prestado por ellos con un número telefónico que antes era servido por otro operador. Evidentemente no todas las altas provienen de portabilidad, en particular en prepago y M2M.
• Numero de altas FTTH: es decir el número de clientes que se dan de alta para recibir un servicio fijo de fibra. De nuevo no cubre altas de otras tecnologías (como HFC) ni las posibles portabilidades de servicios fijos. Pero también refleja la mayor actividad del mercado.

Así que de manera sencilla la actividad mensual se puede aproximar por 500K portabilidades móviles y 100K altas FTTH

El impacto: Una manera de tratar de prever qué pasará cuando el confinamiento acabe, aunque sea de manera burda, es asumir que todo volverá aceleradamente a ser como antes. Aunque es una simplificación extrema veamos las cifras y asumamos que la historia nos enseña la capacidad máxima mensual para los indicadores que hemos escogido:

• Máxima capacidad de portabilidades móviles IN: 900K
• Máxima capacidad de altas FTTH: 200K

Cuando el sector pueda volver a operar tendremos un sistema operando a un 150% de su capacidad. Así que es posible que cuando se produzca el descorche las burbujas salgan en todas direcciones.

Es razonable esperar que los operadores que venían actuado como donantes en la portabilidad, o desacelerando su ritmo de altas FTTH, quieran controlar ese flujo, "enfriando la botella", continuando con la analogía

Tendencia: ¿Cuál puede ser la tendencia que predomine en el movimiento del mercado una vez que se produzca su apertura? ¿Hacia dónde apunta la botella?

• La afectación del servicio que se ha producido durante le confinamiento, según datos de Medux, Opensingal, speedtest y nperf ha sido leve y parece que ha afectado a todos los operadores de manera muy similar. No se han reportado caídas masivas y el número de problemas reportados en Donw Detector, aunque ha aumentado, no parece distinguir operadores en el cambio de patrón.

• Noticias de prensa, como esta de Ignacio del Castillo, señalan que ya se están produciendo migraciones a ofertas más económicas y es previsible que esta sea una de las consecuencias de la crisis económica asociada al confinamiento
• La eliminación del contenido premium deportivo, así como el refuerzo de las ofertas de servicios de VoD como Netflix y el aumento del consumo de televisión generalista informativa también sugieren que las ofertas premium basadas en televisión van a perder atractivo

Conclusiones

1. Impacto: Una vez que se retiren las medidas que tienen contenido el mercado es previsible que se produzca un fuerte incremento de demanda. El operador que sea capaz de atrapar esa demanda latente tendrá probablemente un impacto largo alcance en el mercado. En ese sentido antes del inicio del confinamiento MasMóvil ejecutaba 150K portabilidades móviles In y 50K altas FTTH al mes
2. Producto: Es previsible que una buena parte de esa demanda se dirija hacia los segmentos “value” o directamente “low cost”. Una oferta correctamente definida para esa nueva realidad y enfocada en esos segmentos, será clave para atraer a los clientes. Acciones especiales de retención y fidelización sobre el segmento premium deberán ser puesta en marcha por los operadores.
3. Digital: Entre un 40 y un 60% de la captación se realizaba a través de canales físicos. Sin embargo, las tiendas operarán de manera muy restringida (tanto en capacidad como probablemente en número) y los clientes tendrán tendencia a evitarlas (como se ha visto en los países que han comenzado a relajar las medidas). El canal televenta también enfrentará serias limitaciones y los clientes estará menos inclinados a usarlo. El operador que consiga poner en marcha un canal puramente digital de manera escalable será el probable ganador de este “descorche”
4. Fibra: La innegable puesta en valor de las conexiones fijas y la necesidad de migrar hacia mejores velocidades hará que la demanda de conexiones FTTH aumente claramente, bien por nuevas altas, o muy probablemente por migraciones de cobre o HFC. La logística asociada a las instalaciones es de por si muy complicada, y las implicaciones sanitarias de desplazar técnicos a casa del cliente asociadas al Covid la harán todavía más compleja. De esta manera la demanda podría ser mucho mayor que la capacidad del sistema. El operador que sea capaz de mantener un proceso confiable y ágil tendrá grandes probabilidades de capitalizar esa demanda latente

Este artículo contiene una serie de reflexiones a dos semanas vista, que son parte de otras muchas que hemos hecho a dos meses e incluso a dos años en un documento que hemos editado en Nae y que podéis ver aquí

Ps: He logrado mezclar en un solo artículo a @kikollan @asymco y a @naciocastillo! No dejéis de leerlos