GESTIÓN ACTIVA VS INDEXADA

A cierre de abril, la cartera activa sigue ganando a la indexada, tanto en el año, como desde inicio.

Como sabéis el 29 de junio de 2018 empecé a hacer un seguimiento de tres carteras creadas ese mismo día. Se diferenciaban en que una solo estaba formada por liquidez al 50% y un fondo indexado que replica al MSCI World, otra por liquidez al 50% y cuatro fondos de bolsa global y por último otra cartera formada por cuatro fondos mixtos flexibles.

Ya en 2018 preferí liquidez para la parte conservadora porque no entendía asumir el riesgo de la RF en un entorno de tipos tan bajos, sigo sin verlo..

Desde el inicio la cartera activa va sacando ventaja a la indexada. La hiperactiva se estaba quedando atrás, pero en este periodo bajista lo está haciendo mejor y se les ha vuelto a acercar.

Desde el principio dejé claro que mi favorita es la activa ya que creo que los equipos de análisis que han demostrado ser capaces de superar a los índices. El conjunto de los fondos no lo supean, pero eso no quiere decir que algunos no suelan hacerlo.

Copio los datos del experimento:

Cada mes publico el resultado de tres carteras de fondos de inversión desde el 29 de junio de 2018.

Mi objetivo es comprobar y compartir cómo se comportan tres carteras de fondos de perfil de riesgo similar pero muy diferentes en cuanto a su estilo de gestión.

Además de ver si la cartera indexada supera a la activa (tienen idéntica exposición inicial a renta variable), comprobamos cómo se comporta una cartera de riesgo similar pero con libertad total por parte de los gestores en cualquier tipo de activo.

Espero que también este artículo mensual sirva para que los lectores se acostumbren a ver mensualmente qué podemos esperar de una cartera de fondos con un perfil de riesgo medio y que puedan replicarla en su banco si les parece interesante.

Cartera Hiperactiva: Inversión inicial de 20.000€ en cada uno de estos cuatro fondos

MG DYNAMIC ALLOCATION ISIN LU1582988058

JPM GLOBAL MACRO OPPP ISIN LU0095938881

CARMIGNAC PATRIMOINE ISIN FR0010135103

DWS KALDEMORGEN ISIN LU0599946893

Cartera Indexada: 40.000€ en cuenta y 40.000€ en el fondo indexado a bolsa Global

VANGUARD GLOBAL STOCK INDEX FUND Investor EUR Accumulation IE00B03HCZ61

Cartera Activa: 40.000€ en cuenta y 10.000€ en cada uno de los cuatro fondos activos de bolsa global.

PICTET GLOBAL MEGATREND ISIN LU0386882277

MSS GLOBAL BRANDS ISIN LU0119620416

MEDIDIAN GLOBAL EQUITY ISIN LU0094560744

CG NEW PERSPECTIVE ISIN LU1295551144