Glosario esencial #CSRD

Hace ya unos meses que publiqué el glosario de términos de CSRD. En aquella ocasión el asunto estaba sustentado en lo que la normativa europea definía en cada caso.

Hoy nos centramos en este maravilloso documento publicado por Global Reporting: GRI - Search (globalreporting.org)

He querido hace una extracción y traducción de algunos términos que todos utilizamos en mayor o menor medida. Me resultaba interesante tanto para compañeros profesionales que tienen que responder a dudas en clientes como a consumidores de este tipo de información.

Empecemos.

1. Doble materialidad.

Concepto que sustenta la CSRD, que establece que las empresas deben considerar e informar tanto sobre sus impactos en el mundo como sobre cómo los temas de sostenibilidad impactan en el bienestar financiero de la empresa.

2. Materialidad de impacto.

Un asunto de sostenibilidad es material desde una perspectiva de impacto cuando se refiere a los impactos reales o potenciales, positivos o negativos, de la empresa en las personas o el medio ambiente a corto, mediano y largo plazo. Los asuntos de sostenibilidad material incluyen los impactos causados o contribuidos por la empresa y los impactos que están directamente vinculados a las operaciones, productos y servicios de la empresa a través de sus relaciones comerciales.

3. Materialidad financiera.

Un asunto de sostenibilidad es material desde una perspectiva financiera si genera riesgos u oportunidades que afectan o podrían afectar razonablemente la posición financiera, el rendimiento, los flujos de efectivo, el acceso a la financiación o el costo del capital de la empresa, a corto, mediano o largo plazo.

4. Impactos, Riesgos y Oportunidades (IRO).

Divulgaciones específicas en los ESRS (NEIS) que capturan los impactos, riesgos y oportunidades de las empresas.

5. Impacto

El efecto que la empresa tiene o podría tener en el medio ambiente y las personas, incluyendo efectos sobre los derechos humanos, relacionados con sus propias operaciones y la cadena de valor tanto aguas arriba como aguas abajo, incluyendo a través de sus productos y servicios, así como a través de sus relaciones comerciales. Los impactos indican la contribución de la empresa, negativa o positiva, al desarrollo sostenible a corto, mediano o largo plazo.

6. Riesgos

Efectos financieros negativos potenciales o reales relacionados con la sostenibilidad que surgen de asuntos ambientales, sociales o de gobernanza que pueden afectar negativamente el rendimiento financiero de la empresa.

7. Oportunidades

Oportunidades relacionadas con la sostenibilidad con efectos financieros positivos.

8. Aseguramiento limitado.

El nivel de aseguramiento en relación con la información divulgada basada en los ESRS, (NEIS). Cuando los auditores proporcionan aseguramiento limitado, están indicando que, basándose en sus procedimientos y evaluaciones, nada ha llamado su atención que indique que la información revisada está materialmente errada. Una evaluación de riesgos basada en el aseguramiento limitado se enfoca en las actividades detalladas de aseguramiento sobre temas o datos que tienen un mayor riesgo de error u omisiones, y/o son de interés significativo para el usuario o la parte interesada. Dado que la carga de trabajo para los auditores es menor para el aseguramiento limitado que para el aseguramiento razonable, y se confía más en procedimientos de consulta y análisis, existe un mayor riesgo de que los errores u omisiones en el informe no sean descubiertos. Como resultado, el proveedor de aseguramiento emite una conclusión con una redacción en "doble negativo" que indica que nada ha llamado su atención que indique que la información no está presentada de manera justa, de acuerdo con los criterios de reporte. En el caso del aseguramiento limitado, el proveedor de aseguramiento a menudo llevará a cabo un muestreo de los datos fuente subyacentes en los sitios comerciales, pero la muestra será más pequeña que para el aseguramiento razonable.

9. Aseguramiento razonable.

El nivel de aseguramiento que describe un mayor nivel de confianza en la información reportada basada en los ESRS, (NEIS). Cuando los auditores proporcionan aseguramiento razonable, están indicando que, basándose en sus procedimientos y evaluaciones de auditoría, los estados financieros están libres de errores materiales. Requiere que el proveedor realice una evaluación inicial de riesgos y luego lleve a cabo una investigación exhaustiva, recolectando suficiente evidencia para poder ofrecer un alto, pero no absoluto, nivel de aseguramiento en forma de una "opinión limpia" formulada positivamente. Los auditores no verifican cada detalle proporcionado por la empresa, ya que sería demasiado complejo y costoso. Por lo tanto, se requiere un nivel de juicio profesional, basado en la competencia y la experiencia. Siempre habrá algunas incertidumbres o limitaciones inherentes debido a elementos subjetivos como estimaciones, de ahí la formulación "alto", pero no "absoluto".

10. Información material

Cualquier información que pueda influir en las decisiones de los usuarios, incluidos inversores y otras partes interesadas. La información es material cuando su omisión o error podría razonablemente esperarse que influya en las decisiones que los usuarios de esa información tomen, basándose en los estados financieros o en los informes de sostenibilidad de la empresa.

11. Umbral de materialidad.

En el contexto de la presentación de informes de doble materialidad, se refiere a los criterios (cualitativos y/o cuantitativos) utilizados tanto internamente en las operaciones de la empresa como externamente en preocupaciones sociales y ambientales más amplias. Establecer un umbral en asuntos de sostenibilidad es, por lo tanto, necesario para determinar qué temas son materiales para la empresa. Establece el límite más allá del cual los impactos, riesgos y oportunidades de sostenibilidad se consideran materiales y proporcionan bases para su inclusión en los informes corporativos. En la legislación de la UE, los umbrales de materialidad se determinarán por la gravedad de los impactos negativos reales y la gravedad y probabilidad de los impactos negativos potenciales.

12. Parte interesada (Stakeholder).

Aquellos que tienen un interés en la empresa y que pueden afectar o ser afectados por las actividades de la empresa. Hay dos grupos principales de partes interesadas:

• Partes interesadas afectadas: individuos o grupos cuyos intereses son o podrían ser afectados - positiva o negativamente - por las actividades de la empresa y sus relaciones comerciales directas e indirectas a lo largo de su cadena de valor.
• Usuarios de los estados de sostenibilidad: usuarios primarios de la información financiera de propósito general (inversores actuales y potenciales, prestamistas y otros acreedores, incluidos gestores de activos, instituciones de crédito, compañías de seguros), así como otros usuarios, incluidos los socios comerciales de la empresa, sindicatos y socios sociales, sociedad civil y organizaciones no gubernamentales, gobiernos, analistas y académicos.

Algunas partes interesadas pueden pertenecer a ambos grupos.

13. Cadena de suministro.

El conjunto completo de actividades o procesos llevados a cabo por los proveedores aguas arriba de la empresa informante, que proporcionan productos o servicios utilizados en el desarrollo de los propios productos o servicios de la empresa informante. Esto incluye a los proveedores aguas arriba con los que la empresa informante tiene una relación directa (a menudo referido como proveedor de primer nivel) o una relación comercial indirecta.

14. Asuntos de sostenibilidad.

Asuntos ambientales, sociales, económicos y de empleados, respeto de los derechos humanos, asuntos de anticorrupción y antisoborno, así como otros asuntos específicos de gobernanza de las entidades. Estos temas están más precisamente definidos en los Estándares de Reporte de Sostenibilidad Europeos (ESRS) - por ejemplo, políticas de diversidad o trabajo infantil en lo que respecta a la gobernanza y los derechos humanos, respectivamente.

15. Informe de sostenibilidad.

El proceso de informar obligatoria o voluntariamente información relacionada con asuntos de sostenibilidad, de acuerdo con los ESRS.

16. Formato de informe de sostenibilidad.

Las especificaciones de un formato único de informe electrónico y el formato, estructura y lenguaje del informe de gestión.

17. Plan de transición para la mitigación del cambio climático.

Un plan que describe la hoja de ruta estructurada para que una empresa convierta sus objetivos ambientales en pasos accionables y estrategias de inversión, con el objetivo de transformar sus operaciones hacia un modelo más verde y con menor carbono. El plan debe alinearse con los objetivos de calentamiento global establecidos por el Acuerdo de París y el objetivo de lograr la neutralidad climática para 2050, como se describe en la Ley Climática Europea. Al participar en este proceso a nivel de toda la empresa, las empresas pueden mitigar los riesgos estratégicos y financieros asociados con la transición, identificar oportunidades comerciales y mejorar la transparencia para los inversores y los mercados financieros. Aunque la UE aún no ha proporcionado una definición legal para los planes de transición, marcos como la CSRD y los ESRS ofrecen directrices detalladas.

Los planes de transición abarcan varios elementos, tales como:

• objetivos de reducción de gases de efecto invernadero;
• estrategias de descarbonización;
• planes de inversión vinculados a los indicadores clave de desempeño alineados con la Taxonomía ambiental de la UE;
• alineación con las estrategias comerciales generales y la planificación financiera;
• procesos de aprobación internos y externos;
• monitoreo del progreso de la implementación y evaluación de las emisiones.

18. Cadena de valor.

El conjunto completo de actividades, recursos y relaciones involucradas en la creación y entrega de los productos o servicios de la empresa. Una cadena de valor abarca las actividades, recursos y relaciones que la empresa utiliza y en las que confía para crear sus productos o servicios desde la concepción hasta la entrega, consumo y final de vida. La cadena de valor incluye empresas (o proveedores) aguas arriba y aguas abajo de la empresa.

Las actividades, recursos y relaciones relevantes incluyen:

• aquellos en las operaciones de la empresa, como los recursos humanos;
• aquellos a lo largo de sus canales de suministro, marketing y distribución, como materiales, abastecimiento de servicios, venta y entrega de productos y servicios;
• los entornos financieros, geográficos, geopolíticos y regulatorios en los que opera la empresa.

19. Usuarios.

(De los estados de sostenibilidad) son los usuarios primarios de la información financiera de propósito general (inversores actuales y potenciales, prestamistas y otros acreedores, incluidos gestores de activos, instituciones de crédito, compañías de seguros), así como otros usuarios, incluidos los socios comerciales de la empresa, sindicatos y socios sociales, sociedad civil y organizaciones no gubernamentales, gobiernos, analistas y académicos.

20. XBRL

Los datos etiquetados con XBRL son legibles por máquina, lo que facilita a las partes interesadas el acceso, análisis e integración de la información de sostenibilidad en varias plataformas y sistemas.

21. Formato Electrónico Único Europeo (ESEF).

El marco regulatorio introducido por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) como parte de los esfuerzos de la Unión Europea para mejorar la transparencia y accesibilidad de la información financiera. El ESEF requiere que las empresas cotizadas en mercados regulados de la UE preparen sus informes anuales en un formato electrónico específico, conocido como Inline XBRL (Lenguaje Extensible de Información Financiera). Inline XBRL combina estados financieros tradicionales legibles para humanos con datos XBRL legibles por máquina, lo que permite un análisis y recuperación más fáciles de la información financiera.

22. Punto de Acceso Único Europeo (ESAP).

Un punto único de acceso digital a la información financiera y no financiera pública sobre empresas de la UE y productos de inversión. Proporcionará una plataforma digital única para la recopilación, almacenamiento y acceso centralizados a la información ya publicada de acuerdo con la legislación europea existente, así como futuras directivas y reglamentos europeos. Esto incluye regulaciones financieras y regulaciones de divulgación relacionadas con ESG, como el SFDR y la CSRD. La plataforma ESAP debería estar disponible a partir del tercer trimestre de 2027 y se implementará gradualmente.

Si además sois capaces de entenderlo, ya lo tenéis (casi) todo hecho y estaréis cerca de perder la cabeza, (como yo). Bienvenid@s a mi mundo.