La importancia de la "due diligence" para emprendedores... e inversores

Las diligencias debidas, o "due diligences" en inglés, son un paso crucial en el proceso de inversión que no solo beneficia a los inversores, sino que también es esencial para los emprendedores. Este proceso consiste en una investigación exhaustiva y un análisis detallado de una empresa antes de realizar una inversión, una fusión, una adquisición o cualquier otro acuerdo comercial significativo. Aunque puede parecer un obstáculo más en el camino hacia el éxito, la due diligence es una herramienta poderosa que puede marcar la diferencia entre el éxito y el fracaso de un negocio.

¿Por qué la due dilligence es tan importante?

Identificación de riesgos y oportunidades: La due diligence permite a los emprendedores y a inversores identificar riesgos legales, financieros, operativos y de mercado que podrían afectar negativamente a su negocio o a su inversión. Al mismo tiempo, este proceso puede revelar oportunidades de mejora y crecimiento que no habían sido consideradas anteriormente.

Preparación para el futuro: Al someterse a un proceso de due diligence, los emprendedores pueden preparar mejor su empresa para futuras rondas de financiación o para la venta. Este proceso ayuda a asegurar que todos los aspectos del negocio estén en orden y listos para ser evaluados por potenciales inversores o compradores.

Confianza entre las partes: La transparencia y el entendimiento mutuo que promueve la due diligence construyen confianza entre los emprendedores y los inversores. Esto es fundamental para establecer relaciones a largo plazo y asegurar el apoyo continuo de los inversores.

¿Por qué algunos deals no se cierran a pesar del interés de los inversores?

Falta de preparación: Uno de los mayores obstáculos es la falta de preparación de la empresa para someterse al escrutinio de la due diligence. Esto incluye desde finanzas desorganizadas hasta la falta de cumplimiento legal o problemas operativos no resueltos.

Descubrimiento de problemas graves: Durante el proceso de due diligence, pueden descubrirse problemas que son demasiado graves o costosos de resolver en el corto plazo. Esto puede incluir problemas legales, deudas significativas, o una estructura empresarial problemática.

Valoraciones poco realistas: A veces, las valoraciones poco realistas de los emprendedores sobre su empresa pueden llevar a desacuerdos en las negociaciones. La due diligence puede revelar que la empresa vale menos de lo que el emprendedor cree, lo que puede llevar a los inversores a retirar su oferta o a renegociar en términos menos favorables.

Cuestiones culturales y de equipo: Los inversores no solo invierten en una idea o un producto, sino también en las personas detrás de la empresa. Los problemas de cultura corporativa o las preocupaciones sobre la capacidad del equipo de gestión para escalar el negocio pueden ser factores decisivos.

"La due dilligence no es solo una etapa preliminar del proceso de inversión; es una piedra angular para la construcción de una relación sólida entre emprendedores e inversores. A través de ella, no solo se evalúan los riesgos y oportunidades de una empresa, sino que también se establece una base de confianza y transparencia imprescindible para el éxito futuro". Warren Buffet

Como bien señaló Warren Buffett, 'El riesgo proviene de no saber lo que estás haciendo'. En este contexto, la due diligence se convierte en la herramienta esencial que permite tanto a los emprendedores como a los inversores saber exactamente en qué se están embarcando, reduciendo así el riesgo y allanando el camino hacia el éxito mutuo.

En conclusión, la due diligence es un componente esencial en el proceso de inversión que beneficia tanto a emprendedores como a inversores. Prepararse adecuadamente para este proceso y abordar proactivamente cualquier problema puede aumentar significativamente las posibilidades de éxito en la obtención de inversión. Para los emprendedores, entender la importancia de la due diligence y cómo influye en las decisiones de los inversores es fundamental para navegar con éxito en el mundo de las startups y el capital de riesgo.

What's next ?