Resultados de una Etapa #caución

La ventura del mercado de cauciones mayormente acompaña la suerte de un ciclo económico. El sector afianzador (y el reaseguro) tuvo enormes expectativas de desarrollo para los cuatro años de la gestión del Gobierno saliente, y termina este ciclo con las consecuencias de su resultado.-

La coyuntura económica sumada a decisiones de los aseguradores confluyeron en un resultado técnico negativo del 34% para el sector de las fianzas en el primer trimestre económico 2019-2020. Un mercado creciente en operadores y capacidad, contrasta con un negocio de escaso volumen de primas, una morosidad creciente, gastos operativos al ritmo de la inflación y una siniestralidad consecuente más que significativa.-

No tengo recuerdo de un resultado similar y desde mi percepción es un panorama que se sostendrá, al menos, a lo largo de todo el ejercicio.-

Mientras hubo expectativas, la postura del mercado afianzador fue muy agresiva, cada vez más operadores, capacidad de reaseguro en exceso y políticas comerciales audaces. Pero el mercado nunca creció según la apuesta y en definitiva solo hizo recrudecer una competencia por tasas y comisiones a intermediarios. Si la economía empezaba a crecer, esto se podía acomodar. Pero paso lo opuesto, desaceleración, devaluación e inflación; condimentos que afectaron las inversiones y condicionaron la obra pública financiada inicialmente por el capital privado como programas RenovAr y los programas de participación público-privada. Para que se entienda, el volumen de primas del mercado en dólares de este trimestre es la mitad que el mismo periodo de 2015.-

Ahora bien, cabe destacar que la gestión específica de Superintendencia de Seguros de la Nación ha sido muy positiva para el desarrollo del sector de cauciones y que si la situación económica hubiera sido diferente, el impulso también hubiese sido mayor. Entre sus logros destaco los siguientes

• La digitalización y re-formulación de procesos administrativos del sector público fueron acompañados por SSN. Esto ha tenido efectos positivos en las aseguradoras pues contribuyo a optimizar sus procesos internos, posibilitó una mejor interacción con el Asegurado Publico y por ende facilitó un control más cercano de los riesgos en curso. En este sentido, también hay que destacar la regulación referida a entrega electrónica de fianzas, algo que tenia como precedente las fianzas aduaneras pero que hoy es mas simple extenderlo a otros sectores públicos y privados.  Y en ese contexto vale señalar que ello dio mayor agilidad al Asegurado para denunciar incumplimientos y configurar los siniestros.
• Lo antedicho merece destacarse tambien, pero a los efectos de otro debate propuesto por la gestión saliente y que son las garantías de seguros incondicionales o a primer requerimiento en contratos públicos. Vale el debate para fijar posición, y si bien es un tema amplio y para un tratamiento aparte, no obstante sostengo que es una clausula contradictoria con todo el andamiaje jurídico de nuestro derecho administrativo. Y es inútil forzar esa discusión teniendo hoy procesos ágiles en la administración pública para hacer cumplir su cometido con similares resultados y sin necesidad de forzar interpretaciones normativas.-
• Sobre fianzas incondicionales en el sector privado, hay que mencionar que son posibles ya así fueron reguladas en la última reforma del código civil y comercial; hoy se podría consignar esa condición en una clausula particular de una póliza, no así en las generales ya que no hay una regulación específica al respecto, algo que sería necesario y conveniente.-
• Otro aspecto valido de Superintendencia refirió a la regulación de las garantías para proyectos de inversión inmobiliaria, o prehorizontalidad. El texto inicial fue un comienzo razonable y luego perfeccionado por una modificación ulterior. Es un precedente útil y valido que seguramente pueda incrementar el volumen de negocio con una mayor difusión y adecuada oferta por parte de las Compañías.-
• En materia de Seguro Ambiental Obligatorio también fue muy buena la gestión tanto de SSN como la de la Secretaria de Medio Ambiente de la Nación. Se ordenó la regulación existente, se mejoraron procedimientos administrativos tanto para la exigibilidad del seguro como para el seguimiento de riesgo y afectación de las garantías, y finalmente tal vez lo más demandado por los clientes, se amplió la oferta de aseguradoras.-
• Un bonus track. El estímulo de SSN para la promoción del seguro de caución en garantía de Alquileres. Si bien hay mucho camino por recorrer por parte de las aseguradoras, vale mencionar la receptividad de los operadores habida cuenta del incremento de la cantidad de compañías que comenzaron a ofrecer esta solución a un tema tan sensible.-

En resumen, hubo una buena gestión de SSN referida a la rama particular, pero la actualidad compleja del sector afianzador obedece a un contexto socio-económico que fue empeorando y que lo condiciono cada vez mas.

Todos deseamos que la situación se revierta en el plazo más breve posible y para ello debemos apostar nuevamente y con mejor criterio. Es aconsejable mientras tanto ajustar la suscripción, revisar la política de tasas y comisiones, estar bien cerca  del cliente, de sus riesgos vigentes, pues la exposición es aún muy elevada. Y sobre todo, aflojar la presión a los Comerciales ya que vale recordar que:

“….En situaciones críticas aparece mucho negocio novedoso, que sin su debida atención pareciera ser jugoso; por lo que urge ser técnicamente criterioso, si no se quiere padecer un futuro penoso…”