Uruguay: resultados de la subasta multi banda (2019)
Jesús Romo
Research Director, Americas - Telecoms Market Data & Intelligence @ GlobalData
En diciembre de 2019 concluyó una nueva subasta de espectro en Uruguay que destaca por asignar la banda de 2.5 GHz a uno de los precios más altos que se han observado en América Latina en los últimos 5 años, de acuerdo a la base de datos de espectro de Telconomía. El precio referido no es la recaudación total del concurso, sino el precio del espectro ajustado por la capacidad ofrecida y la población a servir (precio MHz-habitante o “MHz-Pop”).
El concurso se había ordenado desde finales de 2018 y se ejecutó en el último trimestre de 2019. Se recaudarán US$ 65.43 millones por 120 MHz de espectro, de acuerdo con el reporte de la Unidad Reguladora de Servicios de Comunicaciones (URSEC). El gobierno ofreció 170 MHz en la subasta, pero quedaron 50 MHz “desiertos”, casi el 30% de la capacidad y que fueron bloques que no demandaron los operadores privados.
La subasta incorporó bloques de tres bandas: 1.8 GHz, AWS (dos sub-bandas) y 2.5 GHz. Por sí sola, la banda de 2.5 GHz representó el 53% de la capacidad ofrecida (90 MHz).
En el proceso participaron Antel (operador estatal), Claro (América Móvil) y Movistar (Telefónica). Como ocurrió en concursos pasados, se designa una porción de espectro para subastar entre los operadores privados y se reservan bloques para Antel cuyo precio se establece en función de lo que ofrezcan los privados.
Claro obtuvo 20 MHz de la banda AWS (extensión AWS-3 que quedó disponible de la subasta de 2017) y Telefónica 40 MHz de la banda de 2.5 GHz. Los informes de las rondas de subasta sugieren que no hubo competencia entre las empresas dado que la demanda de cada una se centró en bandas distintas. Antel obtuvo 60 MHz que tenía reservados en las bandas de 1.8 GHz y 2.5 GHz.
En resumen, los operadores privados se quedaron con la mitad del espectro subastado, pero aportarán prácticamente dos tercios de la recaudación (66%).
Quedaron sin asignar 10 MHz de la banda de 2.5 GHz, 10 MHz de la banda de 1.8 GHz y 30 MHz en la banda AWS (10 MHz en la extensión AWS-3 y 20 MHz no pareados en el rango 2180-2200 MHz). Este espectro probablemente será ofrecido próximamente y la banda 2.5 GHz puede agregar más espectro, dado que no fue ofrecida en su totalidad.
América Móvil pagará US$ 15 millones por el espectro, Telefónica US$28 millones y Antel US$ 22.4 millones. La capacidad asignada, el precio a pagar por las tres empresas y la proyección poblacional de Uruguay permiten calcular para esta subasta un precio MHz-Pop de US$ 0.15.
Este nivel está entre los más altos en los últimos 5 años tomando en cuenta concursos que ofrecieron bandas similares sobre 1 GHz, como AWS, 1.8 GHz, 1.9 GHz (PCS), 2.1 GHz y 2.5 GHz.
El precio a pagar por la banda de 2.5 GHz en Uruguay también es muy alto medido en precio MHz-Pop si se compara con otros dos concursos de la banda en 2017 y 2018 en la región. Además, supera el precio base propuesto para otra subasta de la banda que se planea llevar en otro mercado latinoamericano en 2019.
Los resultados de la subasta de Uruguay muestran que una licitación puede terminar con precios muy altos (ajustando por población y capacidad asignada) si se parte de precios base alto e incluso si no hay competencia entre dondas.
En este caso, el espectro por el que pagará América Móvil (banda AWS) está en un rango alto, pero es un nivel observado en otros concursos similares. En tanto, Telefónica pagaría por la banda de 2.5 GHz uno de los niveles más altos del último lustro.
Los pliegos de la subasta establecen que las licencias se otorgarán por 25 años. Para el pago de los derechos de uso del espectro, los ganadores deberán cumplir con el 15% en los 10 días posteriores a la adjudicación de las licencias y el 85% doce meses luego de que se haga efectiva la adjudicación. En el caso de las estaciones en la banda de 2.5 GHz, deberán considerar la operación de sistemas de televisión restringida que operan en el rango 2566-2626 MHz.