Comment comparez-vous la méthode indirecte avec la méthode directe du tableau des flux de trésorerie?

1 La méthode indirecte

La méthode indirecte commence par le résultat net du compte de résultat et l’ajuste pour tenir compte des éléments hors trésorerie et des variations du fonds de roulement. Les éléments hors trésorerie sont des charges ou des produits qui n’ont pas d’incidence sur les flux de trésorerie, comme l’amortissement, les impôts différés et les gains ou pertes sur les ventes d’actifs. Les variations du fonds de roulement sont les différences entre les actifs courants et les passifs courants du bilan, tels que les comptes débiteurs, les stocks, les comptes créditeurs et les charges à payer. La méthode indirecte rapproche le résultat net avec le flux net de trésorerie lié aux activités opérationnelles.

2 La méthode directe

La méthode directe montre les entrées et sorties réelles de trésorerie provenant des activités d’exploitation, telles que les liquidités reçues des clients, les espèces versées aux fournisseurs, les liquidités versées aux salaires et les liquidités payées pour les impôts et les intérêts. La méthode directe nécessite des informations et une analyse plus détaillées des transactions qui affectent les flux de trésorerie, telles que les factures, les reçus et les paiements. La méthode directe présente les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation comme la somme des flux de trésorerie de chaque catégorie.

3 La comparaison

La méthode indirecte et la méthode directe donnent le même flux de trésorerie net provenant des activités d’exploitation, mais elles diffèrent dans la présentation et le calcul. La méthode indirecte est plus courante et plus facile à préparer, car elle utilise les données du compte de résultat et du bilan, qui sont facilement disponibles. La méthode indirecte met également en évidence la relation entre le résultat net et le flux de trésorerie, ainsi que l’impact des éléments hors trésorerie et du fonds de roulement sur les flux de trésorerie. La méthode directe est plus transparente et informative, car elle montre les sources et les utilisations réelles des flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, qui sont utiles pour la prévision et la gestion des flux de trésorerie. La méthode directe est également conforme aux normes internationales d’information financière (Aux IFRS), qui recommandent de l’utiliser.

4 Les avantages

La méthode indirecte présente plusieurs avantages par rapport à la méthode directe. Tout d’abord, il est plus simple et moins long à préparer, car il ne nécessite pas de données supplémentaires ou d’analyse des transactions en espèces. Deuxièmement, il est cohérent et comparable à d’autres états financiers, car il utilise les mêmes principes et méthodes comptables. Troisièmement, il est utile pour les investisseurs et les créanciers, car il montre comment le revenu net est converti en flux de trésorerie et comment les éléments hors trésorerie et le fonds de roulement affectent les flux de trésorerie.

5 Les inconvénients

La méthode indirecte présente également certains inconvénients par rapport à la méthode directe. Tout d’abord, il est moins intuitif et moins clair, car il ne montre pas les entrées et sorties réelles de trésorerie provenant des activités d’exploitation, qui sont essentielles pour la prévision et la gestion des flux de trésorerie. Deuxièmement, il est moins détaillé et informatif, car il ne fournit pas la ventilation des flux de trésorerie de chaque catégorie, tels que les liquidités reçues des clients ou les liquidités versées aux fournisseurs. Troisièmement, il est moins conforme aux IFRS, qui préfèrent la méthode directe pour une meilleure information et une meilleure transparence.