Quels sont les moyens les plus précis de calculer la volatilité dans l’analyse technique ?

1 Volatilité historique

La volatilité historique, également connue sous le nom de volatilité réalisée, est le moyen le plus courant et le plus simple de calculer la volatilité dans l’analyse technique. Il est basé sur les mouvements réels du prix de l’actif sur une période donnée, par exemple un jour, une semaine ou un mois. La volatilité historique est généralement exprimée sous la forme d’un pourcentage annualisé, ce qui signifie qu’elle indique à quel point l’actif varierait au cours d’une année s’il suivait le même schéma que la période observée. Pour calculer la volatilité historique, vous devez utiliser l’écart-type des rendements logarithmiques de l’actif, qui est une mesure statistique de l’écart entre les rendements et leur moyenne. La formule de calcul de la volatilité historique est la suivante : Volatilité historique = Écart-type des rendements logarithmiques * Racine carrée de 252 Le nombre 252 représente le nombre de jours de bourse dans une année. Vous pouvez utiliser n’importe quelle période pour les rendements logarithmiques, mais plus la période est longue, plus la volatilité historique est fiable. La volatilité historique est utile pour évaluer le rendement et le risque passés de l’actif, et pour le comparer à d’autres actifs ou indices de référence.

2 Volatilité implicite

La volatilité implicite, également connue sous le nom de volatilité attendue, est une façon prospective de calculer la volatilité dans l’analyse technique. Il est basé sur le prix du marché d’un contrat d’option, qui est un produit dérivé qui donne à l’acheteur le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre l’actif sous-jacent à un prix et à une date spécifiés. La volatilité implicite est la volatilité que le marché des options implique pour l’actif sous-jacent, en fonction de l’offre et de la demande de l’option. Il reflète les attentes du marché quant à la fluctuation future de l’actif, jusqu’à l’expiration de l’option. Pour calculer la volatilité implicite, vous devez utiliser un modèle mathématique, tel que le modèle de Black-Scholes, qui prend en compte le prix de l’option, le prix d’exercice, le délai d’expiration, le taux d’intérêt sans risque et le rendement du dividende de l’actif. La formule de la volatilité implicite est la suivante : Volatilité implicite = f(prix de l’option, prix d’exercice, délai d’expiration, taux d’intérêt sans risque, rendement du dividende) La fonction f est déterminée par le modèle de tarification des options. La volatilité implicite est utile pour prévoir la volatilité future et la fourchette de prix de l’actif, et pour identifier les opportunités ou les risques sur le marché des options.

3 Portée réelle moyenne

Portée réelle moyenne (ATR) est un indicateur technique qui mesure la volatilité d’un actif en fonction de ses prix hauts, bas et de clôture sur une période donnée. Il est calculé en prenant la moyenne des valeurs réelles de la plage, qui sont le maximum de trois valeurs : le plus haut actuel moins le plus bas actuel, la valeur absolue du plus haut actuel moins la clôture précédente et la valeur absolue du plus bas actuel moins la clôture précédente. La formule de l’amplitude réelle moyenne est la suivante : Plage réelle moyenne = (ATR précédent * (n - 1) + Plage réelle actuelle) / n . Le nombre n est le nombre de périodes pour la moyenne, généralement 14 correspondant à deux semaines de trading. L’ATR est utile pour déterminer la volatilité et la force de la tendance, ainsi que pour définir les niveaux de stop-loss et de take-profit.