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7-Eleven se réorganise sous le joug de Couche-Tard Après l'abandon du projet de rachat par ses dirigeants, le propriétaire des magasins japonais 7-Eleven a dévoilé un important plan de réorganisation alors qu'il fait toujours l'objet d'une offre de rachat du groupe Couche-Tard. Seven & I (la holding-mère) a annoncé la nomination d'un nouveau directeur général et veut se scinder en trois. Seven & I procédera ainsi : 👉 Nommer Stephen Dacus en mai 2025 en tant que premier dirigeant étranger de l'entreprise, qui envisage de vendre 65 % de ses grands magasins regroupés dans le pôle "Superstore operations" pour 5,3 milliards de dollars à Bain Capital 👉 Introduire en Bourse aux Etats-Unis ses magasins 7-Eleven en Amérique du Nord en gardant la majorité du capital. 👉 Réduire sa participation dans Seven Bank sous 40 %. Ces décisions ramèneraient le périmètre du groupe à ses magasins de proximité au Japon, qui ne représenteraient plus que moins de 10 % des ventes et 32 % de l’excédent brut d’exploitation (Ebitda) enregistrés en 2023. La société prévue pour une introduction en Bourse aux États-Unis avait généré 59,7 milliards de dollars de revenus, tandis que le pôle « Superstore operations » en avait réalisé 10,5 milliards, sur un total de 82 milliards de dollars. Les dirigeants du groupe japonais continuent d'étudier la proposition de Couche-Tard, mais craignent qu'un rapprochement poserait des défis anti-trust aux Etats-Unis. Dans une communication adressée à l'Agefi, Couche-Tard estime "qu'il existe une voie claire pour obtenir les approbations réglementaires d'une transaction avec Seven & I." Source : L'Agefi

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BlackRock s'empare des ports du Panama dans un deal à 22,8 milliards $ Le gestionnaire d'actifs numéro 1 mondial conclut un accord avec le groupe hongkongais CK Hutchison pour prendre une participation majoritaire dans une société gérants des ports du Panama. La société-cible, Panama Ports, fera l'objet d'une acquisition à 90 % par un consortium embarquant BlackRock, Global Infrastructures Partners, et Terminal Investment Limited. Panama Ports possède et exploite les ports de Balboa et Cristobal. L'accord prévoit également l'achat de 80 % du capital d'une filiale de CK Hutchison qui opère 43 ports dans 23 pays. Les 10 % restants demeurent entre les mains du gouvernement panaméen qui ne s'opposera pas à la transaction. Valorisée à 22,8 milliards de dollars, la transaction a été vivement impulsée par Trump qui s'était plaint que "la Chine contrôle le canal de Panama". Panama est l'une des obsessions du président américain, avec le Groenland, dans sa stratégie expansionniste. Source : L'Agefi

PAI Partners rachète le groupe hôtelier Motel One Group Le fonds d'investissement français est sur le point d'acquérir une participation majoritaire de 80 % dans Motel One, valorisant le groupe hôtelier à 3,5 milliards d'euros. Le fondateur de Motel One, Dieter Müller, conservera son poste de président du groupe et continuera de développer la branche immobilière qui a fait l'objet d'un spin-off avant le deal. Fondée en 2000 à Munich, Motel One exploite 99 hôtels dans 13 pays (dont la France, l'Allemagne, la Grande-Bretagne) et loue plus de 28 000 chambres. Le groupe est également présent aux Etats-Unis, en Pologne par le biais d'une autre chaîne hôtelière The Cloud One Hotels. Sur les 9 derniers mois, Motel One a réalisé 720 millions d'euros de chiffre d'affaires, et un EBITDA de 12 % atteignant 194 millions d'euros. Le groupe affiche une perte nette de 51 millions d'euros, principalement due aux amortissements et dépréciations.

Rothschild & Co domine le classement des banquiers d'affaires 2024 de CFNEWS (Corporate Finance News) D'après les données enregistrées par CFNEWS, le nombre global de mandats des banquiers d'affaires a augmenté de 10,28 % en 2024, notamment soutenu par le small cap et le build-up. Rothschild & Co affiche un joli volume de transactions conseillées et prend la tête de ce classement avec 126 deals (+8,62 % par rapport à 2023). Depuis 2019, la banque d'affaires est indétrônable, elle arrive en première position sur les segments LBO, cap-développement, build-up et les opérations mid & small cap. Parmi les transactions qu'elle a conseillées, la banque d'affaires a accompagné Globeducate dans son LBO bis, et a appuyé le carve-out d'Idemia Smart Identity. En seconde position de ce classement, BNP Paribas CIB affiche 83 mandats, soit une progression de 25,7 % sur un an. La première banque française est en tête sur les opérations M&A et boursières, et devance ses concurrents sur le large cap. Natixis Partners ferme le podium avec 69 mandats. La banque d'affaires demeure deuxième sur le LBO et le smid cap. La boutique a conseillé entre autres le spin-off du groupe Havas. Source : CFNEWS #LeagueTables #Classement #fusionacquisition

Patrick Drahi cède 45% d'Altice à ses créanciers La plus grosse renégociation de dette française touche bientôt à sa fin. Altice France, la maison-mère de l'opérateur télécom SFR, a finalement trouvé un accord avec ses principaux créanciers concernant les 24 milliards d'euros de dette qui pesaient lourdement sur sa viabilité. Patrick Drahi conserve le contrôle de son groupe, mais cédera presque la moitié du capital à 17 fonds. Ces nouveaux partenaires pourront convertir environ 6 milliards d'euros de leurs créances en échange de 45 % des actions de l'entreprise. A l'issue de l'opération, Altice ne cumulera alors plus que 15,5 milliards d'euros de dette. Altice a également pu repousser les échéances de remboursement en contractant de nouveaux prêts à des intérêts plus élevés (7,125% en moyenne). Source : Les Echos

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🎯 CADEAU - Les questions d'entretiens tombées récemment pour un Summer en Global Markets à Londres chez Goldman Sachs Tu as besoin de voir quelles sont les questions posées chez Goldman Sachs ? Savoir si t'es prêt pour réussir ton entretien dans une banque américaine ? AlumnEye te partage en exclusivité les questions de trois tours d'entretiens lors d'un Assessment Center à Londres. Pour obtenir gratuitement ces questions : ⬇️ Ecris-nous ton mail en commentaire pour recevoir les questions gratuitement ❣️ Like cette publication pour bénéficier d'autres ressources gratuites 🤝 Suis la page AlumnEye et reste au top de l'actualité financière 📩 Tu recevras ces questions le lundi 3 mars ! #FreeGift #GlobalMarkets #Summer #London #GoldmanSachs #USBank #MarketFinance

Thoma Bravo mise sur la tech européenne avec 1,8 milliard d'euros Le fonds d'investissement américain, reconnu pour être particulièrement actif dans la tech et le software, va renforcer sa présence en Europe avec un nouveau véhicule d'investissement bouclé à 1,8 milliard d'euros. Thoma Bravo a surpassé son objectif initial de 1,5 milliard d'euros. Avec 30 % du fonds déjà déployé en Allemagne, au Pays-Bas et en Suède, le fonds d'investissement veut mobiliser principalement les fonds sur le marché français, reconnu pour son écosystème tech dynamique. La firme américaine a construit une présence européenne méthodiquement : 👉 14 ans d'investissements depuis Chicago 👉 14 milliards d'euros déployés dans 16 transactions (EQ Group, USU Software) 👉 Ouverture d'un bureau à Londres il y a 2 ans 75 % des investisseurs de ce véhicule d'investissement proviennent de l'extérieur de l'Union européenne, signe que la région possède une forte attractivité dans un contexte d'incertitudes économiques et politiques aux Etats-Unis. Source : Les Echos

Prosus Group avale le néerlandais Just Eat Takeaway.com Le fonds d’investissement néerlandais Prosus annonce l’acquisition de Just Eat Takeaway.com pour 4,1 milliards d’euros, une opération validée à l’unanimité par le conseil d’administration du groupe de livraison de repas. Cette acquisition intervient alors que Just Eat Takeaway, basé à Amsterdam, tente de redresser ses comptes. En 2024, sa perte nette a été réduite à 1,64 milliard d’euros, contre 1,85 milliard en 2023, grâce notamment à la revente de Grubhub, son ex-filiale américaine. Rachetée en 2021 pour 7,3 milliards de dollars, elle a été revendue récemment pour seulement 650 millions, illustrant les turbulences post-pandémie qui ont lourdement pénalisé le secteur. Prosus fait ainsi une acquisition stratégique, qui mise sur une consolidation du marché. Le fonds d'investissement contrôle également la plateforme de livraison allemande Delivery Hero. La cotation de JustEat Takeaway a été suspendue suite à l'annonce de rachat.