Federal Finance Gestion

Retour sur la table ronde : « ETF actifs » 💰 Dans le cadre de l'ETF Live Summit, Xavier LAURENT, CIIA, Responsable Multigestion et Gestion Pilotée, a participé à une table ronde sur le thème des ETF actifs. Les points clés de son intervention : 🔄 Dans nos arbitrages les plus récents, nous avons remplacé à la fois les ETF indiciels purement passifs et les fonds communs de placement actifs traditionnels par des ETF actifs pour plusieurs raisons : un ratio performance/coût plus compétitif, la cohérence dans les processus d'investissement, ainsi que la transparence (c'est-à-dire un meilleur accès aux positions). ✅ Lors de la sélection d'un ETF actif, nous prenons en compte plusieurs critères : la régularité de l'excess return, la stabilité du beta et de la contribution des facteurs de style (value, taille capi, vol...) ainsi que les biais impliqués par la méthodologie d'investissement ou les paramètres financiers du portefeuille par rapport au benchmark (valorisation, rendement à maturité, spreads...). 🍃 Les approches systématiques contribuent à donner plus de transparence sur la manière dont les données ESG sont intégrées, tout simplement parce que les données sont centrées sur le processus systématique/quantitatif. ❌ Les ETF actifs ont tout de même certaines limites : le manque de concurrence rend la tarification moins efficace, le risque de changement de méthodologie, un développement principalement sur les actions et donc un manque d'offre sur le marché des titres à revenu fixe. Gérer ces risques demande une supervision plus importante par l'UE (et l'AMF pour la France) ainsi qu'une fréquence d'analyse plus élevée de la part des sélecteurs. Retrouvez les moments forts de l'ETF Live Summit 2024 👉 https://lnkd.in/eR_inqJa L'AGEFI #etflivesummit #evenement #etf #actifs #investissement #finance #assetmanagement

#Newsletter 🗞️ La divergence économique en matière de croissance et de taux entre l'Europe et les États-Unis se creuse. ✅ La confirmation d’un cessez-le-feu entre Israël et le Hezbollah constitue un signal positif pour espérer une réduction des tensions au Moyen-Orient. 📉 La divergence économique en matière de croissance et de taux entre l’Europe et les États-Unis se creuse. Déjà moroses, les perspectives économiques de la zone euro se sont assombries un peu plus avec l’élection de Donald Trump et la prévision de tarifs douaniers nettement plus élevés. Les indices PMI d’activité européenne se sont contractés plus que prévu en novembre, ce qui a accru la pression sur la monnaie unique, l’euro chutant à 1,055$, après avoir touché un plus bas à 1,0333$, soit un niveau oublié depuis novembre 2022. 📊 Avec le recul de l’inflation en Europe, les anticipations d’une réduction plus agressive des taux de la BCE le mois prochain afin de soutenir l’économie de la zone euro se sont accrues : les chances implicites d’une baisse des taux d’un demi-point en décembre ont grimpé à plus de 50%. 🔎 Retrouvez l'analyse d'Alain Guélennoc et de ses équipes 👇

⚙️ Produits structurés : faut-il investir pour diversifier son portefeuille ? Caroline Delangle, Responsable Cross Asset Solutions, revient pour Idéal investisseur - Magazine sur le mécanisme des produits structurés et évoque leur évolution en 2024 vers des modèles mixtes. 💬 « Ces produits permettent de profiter du potentiel d’un actif sous-jacent, tout en calibrant le risque avec une protection partielle ou totale du capital. En 2023, c’était le retour de la simplicité sur le marché et désormais, c’est le retour de l’ingénierie. » À lire ici 👉 https://lnkd.in/esQznF_R Par Carole Milan avec Pauline HAMPARTZOUNIAN #produitsstructures #finance #assetmanagement

#Marchés 📊 Interrogé par L'AGEFI, Alain Guélennoc donne ses prévisions sur les taux courts et les taux longs aux Etats-Unis suite à l'élection de Donald Trump et partage son inquiétude concernant l'impact pour la zone euro. 📰 À lire ici 👉 https://lnkd.in/egiHR8_Q #taux #europe #us #BCE #Fed #elections

#SFS24 🍃 Du 11 au 17 novembre, Arkéa Investment Services participe à la 17e édition de la Semaine de la Finance Solidaire. 📣 Arkéa Investment Services, par l’intermédiaire de Federal Finance Gestion, est un financeur de l'Économie Sociale et Solidaire grâce aux investissements de son fonds Federal Solidaire (FPS) créé en 2022. Depuis le début de l’année, Federal Finance Gestion a réalisé plusieurs investissements : 🏡 Familles Solidaires : https://lnkd.in/gQja9agK 📘 ChouetteCoop : https://lnkd.in/gN_4nGTt 💚 Conciergerie Solidaire : https://lnkd.in/gpiGSrUC 👨🦳 Les 3 Colonnes : https://lnkd.in/gaKWNSi2 💼 Handiwork: https://lnkd.in/gPDfcezr 🔎 Pour en savoir plus sur la #SFS24 : https://lnkd.in/e7SFmV5d FAIR - Label Finansol Banque des Territoires ESS France (La Chambre française de l'économie sociale et solidaire) #financesolidaire #impactsocial

#Newsletter 🗞️ Rendements obligataires en plein essor : entre optimisme économique et risques d'inflation. 📈 Les rendements obligataires se sont inscrits en très nette hausse en octobre, portés par la vigueur de l’économie américaine mais aussi par la perspective d’un retour de Donald Trump à la Maison-Blanche. En effet, les investisseurs semblent avoir fait le pari d’une victoire du candidat et de son parti aux élections présidentielles et législatives. Les actifs financiers ont évolué pour refléter cette éventualité. 🏛️ Les anticipations d’une politique budgétaire expansionniste et de mesures commerciales protectionnistes ont alimenté les craintes d’un retour de l’inflation. Dans ce contexte, les marchés ont estimé que la capacité de la Réserve fédérale à baisser davantage ses taux directeurs serait plus limitée et ont révisé leurs anticipations en conséquence. 🤝 Du côté de l’Europe, les données d’activité ont un peu rassuré les investisseurs, suggérant que la stratégie de baisse graduelle des taux directeurs de la Banque centrale européenne était appropriée. 📉 Enfin, les marchés actions enregistrent une légère baisse sur le mois. Les investisseurs ne semblent pas avoir nécessairement pris ombrage de l’idée d’un retour de Donald Trump. En revanche, des doutes commencent à poindre sur le niveau de valorisation du secteur de la technologie et sur la profitabilité future des investissements consacrés à l’intelligence artificielle. 🔍 Retrouvez l'analyse d'Alain Guélennoc et de ses équipes dans la newsletter Marchés & Gestion n°106 👇

#SaveTheDate 📣 Federal Finance Gestion sera à l'ETF Live Summit ! L'ETF Live Summit, c'est le rendez-vous des investisseurs en ETF et produits indiciels organisé par L'AGEFI. Lors de cet événement, Xavier LAURENT, CIIA, Responsable Multigestion et Gestion Pilotée, participera à une table ronde sur le thème des ETF actifs. 📆 Jeudi 21 novembre 🕓 18h00 - 18h40 🗣️ Animé par Thibaud Vadjoux, journaliste de L'AGEFI Au programme : 🎯 Qu’est-ce qui explique le plébiscite des ETF actifs en 2024 ? A quelles stratégies de gestion les investisseurs s’intéressent-ils le plus et pourquoi ? ⚙️ Analyse du fonctionnement d’un ETF actif-exemple ✔️ Comment bien sélectionner un ETF actif ? En savoir plus sur l'ETF Live Summit 👉 https://lnkd.in/eR_inqJa #etflivesummit #evenement #etf #actifs #investissement #finance #assetmanagement

#Newsletter 🗞️ Les taux américains se tendent avec l'approche des élections américaines. 📊 Alors que la période des publications des résultats trimestriels des entreprises bat son plein et que les entreprises américaines profitent de la bonne tenue de l’économie outre atlantique (80% des entreprises battent le consensus), la période actuelle est marquée par une remontée notable des taux souverains américains, ce qui entraîne une quasi-stagnation des principaux indices actions. 🏛 Ce mouvement peut s’expliquer par une conjonction de facteurs : risque géopolitique, risques politique et budgétaire en Europe, perspectives économiques mondiales médiocres présentées par le FMI malgré l’amélioration des perspectives américaines, semaine chargée en émissions obligataires souveraines et enfin, intégration croissante d’une victoire de Donald Trump à la présidentielle américaine. 🌍 En Europe, l’activité économique s’est repliée pour un deuxième mois consécutif et la contraction du secteur privé en octobre est plus importante qu’anticipé. L’incertitude est croissante et les sanctions importantes lorsque les objectifs des entreprises, ou leurs perspectives, déçoivent. D’autant que les échéances début novembre sont nombreuses, entre réunion de la Fed et élections américaines. 🔎 Retrouvez l'analyse d'Alain Guélennoc et de ses équipes 👇

#TableRonde 📢 « La gestion thématique n’a pas dit son dernier mot » Même si elle a connu une période de turbulences, la gestion thématique conserve de nombreux atouts. Elle permet notamment de donner du sens à l’investissement. À l'occasion d'une table ronde organisée par Funds Magazine, Olivier Nobile, Responsable du pôle quantitatif, évoque l'importance du market timing et la gestion du risque ⚠️ 💬 Olivier Nobile : « Au sein d’une thématique, certaines valeurs vont voir leurs cours de bourse exploser les deux premières années puis décevoir ensuite, et d’autres vont se révéler plus tard dans le cycle. La gestion active doit permettre de sélectionner les bonnes valeurs au bon moment, gérer les risques et savoir notamment vendre rapidement une valeur si c’est nécessaire. » 📰 À lire ici 👉 https://lnkd.in/evszFffY Avec la participation de : 🗣️ Damien Ledda, Directeur de la gestion, Galilee Asset Management 🗣️ Emmanuelle Sée, Responsable de la gestion d'actifs, Swiss Life Asset Managers France 🔎 En savoir plus sur Federal Focus - European Economy : https://lnkd.in/e9hV4P2t 🎥 Découvrir le fonds en vidéo : https://lnkd.in/e4kNiF3e #gestionthematique #gestiondepatrimoine #CGP #finance #assetmanagement ________________________ Ce produit comporte des risques, y compris le risque de perte en capital. Pour connaître de l'exhaustivité des risques, veuillez-vous référer au prospectus du fonds et au DIC disponible sur le site internet de la société de gestion : federal-finance-gestion.fr. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Ceci est une communication publicitaire dépourvue de valeur contractuelle. #pub

#Intégration 👋 20 nouveaux collaborateurs ont eu l'opportunité de plonger dans l'univers de la gestion d'actifs du Crédit Mutuel Arkéa lors d'une journée d'intégration. Cette journée a été rythmée par : 👀 Découverte de notre structure et nos missions 🌱 Mise en avant du service Recherche #ESG et présentation des grands principes 📌 Session interactive sur les outils #RH et de communication 💻 Sensibilisation sur la #RGPD et les risques associés 🔎 Visite de la salle des marchés, avec un aperçu des expertises financières et de l'environnement de travail 🎆 Animations afin de familiariser nos nouveaux recrutés à nos métiers et renforcer les liens Bienvenue dans la Team ! #ArkeaISinside Federal Finance Gestion Schelcher Prince Gestion Didier Gourtay DEBATISSE Stéphane Cécilia Pouliquen Desbois Hugo Mebrek Caroline Delangle Damien Rio Xavier LAURENT, CIIA Cloé KEROUEDAN Marine Lamour Alex Leduc Benjamin Denece Cyril Menez Guillaume Macq Gurvann Le Corre Léo Conan Morgane Piriou Paul Blanc Tiavana Razanadrakotoarisoa Valentin Le Gall Valentin Masse François-Xavier Deucher, CFA Mathis Avry Séverine CROSNIER Stéphanie Piriou Charlie Le Bihan Mathys Prigent