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L'inflation influence t elle les stratégies d'investissement ?

Si l’année 2023 n’a pas présenté ses meilleurs chiffres, la dynamique du marché M&A évolue rapidement en cette nouvelle année 2024, offrant des opportunités captivantes pour les investisseurs avertis. Décideurs Magazine fait le point sur le marché.

Transactions & Cie a conseillé le management de Groupe PRIMONIAL dans la cession à Crystal de Primonial Ingénierie & Développement (PID), acteur majeur du secteur de la gestion de patrimoine indépendante en France, opérant sous la marque Primonial. Les parties sont en négociations exclusives avec pour objectif l'acquisition de 100% du capital de PID au 2ème trimestre 2024. Le périmètre de cette opération comprend l’ensemble des activités de Distribution BtC & BtBtC (13 Mds€ d’actifs conseillés) ainsi que les activités de courtage en produits structurés (DS Investment Solutions), les services siège et supports dédiés. Sous l’égide de Crystal société de tête, le nouvel ensemble réunira les marques Laplace, Zenith-IS et Primonial. Il cumulera 21 Mds€ d’encours, une collecte supérieure à 5 Mds€, générant 280 M€ de chiffre d’affaires et rassemblera 900 collaborateurs. Crystal a accompagné depuis 15 ans une consolidation du secteur marquée notamment par la réalisation de 24 opérations de CGP depuis 2021, date d’arrivée de Seven2 (ex. Apax Partners) à son capital. L’arrivée prochaine des équipes de Primonial Ingénierie & Développement prolonge l'ambition de construire le leader de la gestion de patrimoine. Stéphane VIDAL, Président du Groupe Primonial, déclare : « Avec ce projet, nous faisons le choix de rapprocher notre activité de Conseil et Distribution de solutions de placement d’un groupe entrepreneurial de belle renommée, en forte croissance. Je suis extrêmement fier du chemin parcouru par l’ensemble des équipes tout au long de ces années pour bâtir, avec un esprit innovant et résolument orienté client, une organisation solide capable de faire face aux grands enjeux du secteur. J’ai la conviction forte que la réunion de ces deux entreprises déjà très performantes dans notre écosystème donnera lieu à de fortes complémentarités et synergies, au service de nos clients et partenaires ». La signature des accords définitifs par le Groupe Primonial est soumise à l'information et/ou la consultation préalable des instances représentatives du personnel concernées. Le projet d’acquisition est soumis à l’obtention de l'approbation de l’Autorité de la concurrence et devrait être réalisé, le cas échéant, d'ici la fin du deuxième trimestre 2024. La mission était menée par Frederic Bos, Managing Partner, Transactions & Cie (f.bos@transactionsetcie.com) avec Krystel Bassil, Vice President, et Marylène Coupeau, Vice President

Quand on pense à la cession d’entreprise, on se concentre généralement sur les différentes étapes de la cession, et le succès de la transition avec le repreneur. Mais ce à quoi l’on pense moins est le ressenti du cédant, pour qui cette étape peut parfois être difficile à vivre. Transmettre son entreprise, c’est y renoncer. Il faut donc s’y préparer en avance.

Si la définition de la philanthropie ne change pas à travers les années, son fonctionnement, lui, peut varier. Car depuis quelque temps, la philanthropie est tendance. A la notion d’altruisme et de conviction se mêlent les objectifs de communication. Les québécois l’ont bien compris et profitent de ce début d’année pour rebattre les cartes. 2024 exige donc un changement significatif dans la façon dont la philanthropie est abordée. Le dialogue, la confiance, la vision audacieuse, la diversification des sources de financement et la reconnaissance du rôle de chacun sont des éléments clés pour renforcer le secteur philanthropique.

Lorsqu’il s’agit de passer le flambeau dans une entreprise familiale, la succession devient une étape à préparer mêlant enjeux émotionnels et défis stratégiques. La clé réside dans l’anticipation et l’accompagnement. Car une succession, c’est autant de préparation que la création d’une entreprise. C’est suivre des étapes précises afin de préserver la culture d’entreprise, et les souhaits de la gouvernance. Cette préparation renforce la résilience de l’entreprise pendant toute la transition.

FOBS Family Office est reconnu comme la relève des 100 qui font le patrimoine en France ! Il y a une semaine maintenant, nous avons participé au Grand Forum du Patrimoine. Nous sommes aujourd'hui fiers d'être au côté des 99 autres personnalités qui influencent l'écosystème financier et patrimonial. Retrouvez le hors-série du GROUPE FICADE ici : https://lnkd.in/d6RM2anA

Pierre Leroux est un solopreneur. Il a fondé en 2014 l’edTech Lemon Learning , qui connaît aujourd’hui une croissance exponentielle et plus de 5M € de CA. Lemon Learning, c’est une solution qui permet aux entreprises d’améliorer la partie support logiciel, la formation mais aussi les données short-term data. Actuellement leader sur le marché Français, Pierre Leroux s’attaque désormais au marché international en développant les fonctionnalités de son produit initial, mais aussi en pariant sur l’intelligence artificielle. Son entreprise autofinancée lui a permis d’avoir un parcours « step by step » et de ne pas céder à la tentation de tout faire en même temps. Selon Pierre, c’est grâce à cela que Lemon Learning a évolué aussi rapidement. Une confiance en son projet, qui s’est reflétée dans la confiance des banques qui l’ont accompagné.

Les entreprises familiales sont plus ancrées en province qu’en Île-de-France (15 %). En tête, le Sud-Est avec 30 % d’entreprises familiales. La deuxième région où leur proportion est la plus importante est le Nord-Ouest (28 %), suivie en proportion égale par le Sud-Ouest et le Nord-Est (25 %). Elles ont en effet tendance à rester sur le même territoire pendant des années, voire même des générations. Le territoire donne une certaine couleur à l’identité d’une entreprise, comme à l’identité des individus qui la composent. Si les entreprises familiales se sont construites localement au fil des générations, la culture des jeunes générations semble différente aujourd’hui. Les plus jeunes dirigeants sont en effet plus sensibles à l’aventure internationale. A voir si ce phénomène dure dans le temps…