Equify

❄️ Toute l'équipe d'Equify vous présente ses meilleurs vœux pour 2025 ! Que cette nouvelle année soit marquée par vos réussites et moments partagées, pour vous et vos proches. Nous continuerons à vous accompagner de sommets en sommets, dans la réussite de vos equity stories et dans l'amélioration de votre gestion actionnariale tout au long de 2025.

[Le Private Equity 🏦 ] Au cours des derniers mois, nous avons partagé avec vous une série d'articles approfondis sur le Private Equity et les opérations de LBO. Voici un récapitulatif de cette série pour ceux qui auraient manqué certains épisodes : 1️⃣ "Bien comprendre les opérations de LBO" - Un aperçu complet des étapes essentielles, du montage sous-jacent et des acteurs clés impliqués. 2️⃣ "Qu'est-ce qu'une Dataroom et comment bien la préparer ?" - Découvrez l'importance stratégique de la data room dans les opérations de M&A et de levées de fonds, et apprenez à l'organiser efficacement. 3️⃣ "SPA : comment bien le négocier ?" - Plongez dans les subtilités du Share Purchase Agreement, un document clé dans les transactions de fusion-acquisition. 4️⃣ "Pacte d'actionnaire : comment bien le négocier ?" - Explorez les clauses essentielles et les meilleures pratiques pour établir un pacte d'actionnaires solide. 5️⃣ "Choisir et attirer les bons fonds de LBO" - Découvrez les critères d'investissement des fonds et comment sélectionner le partenaire idéal pour votre opération. 6️⃣ "Quel financement pour son opération de LBO ?" - Une exploration des différents types de dettes disponibles et comment structurer le financement optimal pour votre projet. Cette série vous a fourni les outils nécessaires pour naviguer dans le monde complexe des LBO, en détaillant chaque étape cruciale d’un process. Vous n'avez pas eu l'occasion de lire tous les articles ? Pas de problème ! Retrouvez l'intégralité de la série sur notre blog (https://lnkd.in/eWKqQgrY). Restez à l'écoute pour nos prochaines séries d'articles sur des sujets financiers et juridiques tout aussi passionnants ! #LBO #PrivateEquity #Finance #Investissement #M&A #Dataroom #SPA #PacteActionnaires

💸 Les opérations de LBO (6/6) Pacte d’actionnaire : comment bien le négocier ? ✍️ Le pacte d'actionnaires est un outil juridique essentiel dans une opération de LBO. Il établit les règles de fonctionnement entre actionnaires en définissant leurs droits et obligations, assurant ainsi une gestion de la société qui respecte les intérêts de toutes les parties. Un pacte bien structuré encadre la gestion quotidienne de l'entreprise, fixe la stratégie et les objectifs financiers, tout en régulant l'entrée et la sortie des actionnaires. Les clauses spécifiques — préemption, sortie conjointe, non-concurrence — sont essentielles pour protéger les intérêts de chacun et anticiper les conflits potentiels. 🚀 Dirigeant ou investisseur, cet article vous donnera les clés pour comprendre les mécanismes du pacte d'actionnaires et maîtriser sa négociation. Lien de l'article en premier commentaire. #LBO #PacteDActionnaires #Investissement #BusinessLaw #GestionDEntreprise #FusionsAcquisitions

Comment Equify vous aide à maintenir à jour votre table de capitalisation ? Découvrez-le avec le témoignage de Karim Makram-Ebeid, secrétaire général et legal manager chez Memo Bank, une néobanque au service des PME. Comme Karim, vous pourriez bénéficier: 🔷 D’une table de capitalisation à jour et sans erreurs Plus besoin de passer des heures à essayer de réconcilier les différentes versions des tables de capitalisation sans savoir à laquelle se fier. Avec Equify, vous avez la garantie de travailler sur la dernière et bonne version. 🔷 De gains de temps significatifs sur vos opérations Ne perdez plus de temps à récolter les informations de vos salariés, dupliquer et personnaliser vos bulletins de souscription, récolter les signatures, classer les documents, mettre à jour votre table de capitalisation,… Avec Equify, effectuez vos attributions en quelques clics en toute sérénité. 🔷 D’une meilleure valorisation de votre actionnariat salarié Vous avez du mal à valoriser l’actionnariat salarié au sein de vos équipes ? Malgré vos efforts pour les intéresser au capital, vos salariés peinent à en percevoir l’intérêt ? Avec Equify, offrez à vos détenteurs de titres un espace actionnaire dédié qui leur permet de mieux comprendre et valoriser leurs détentions. Découvrez ici tous les bénéfices d’Equify pour votre entreprise :

🚀 Concevoir un programme d'Equity efficace : les 5 points clés à maîtriser ! Vous souhaitez attirer, retenir et motiver les meilleurs talents ? Un programme d'Equity bien conçu est la clé ! Découvrez les 5 éléments essentiels pour réussir votre stratégie d'actionnariat salarié : ✅ Communication transparente ✅ Critères d'attribution équitables ✅ Calendrier de vesting adapté ✅ Outils juridiques appropriés ✅ Règles claires en cas de départ Lisez la suite pour approfondir chaque point et transformer votre programme d'Equity en un véritable levier de croissance ! 💼📈 Vous avez des questions sur la mise en place de votre programme d'actionnariat salarié ? Nos experts sont là pour vous guider. Contactez-nous pour un accompagnement personnalisé ! #EquityProgram #ActionnariaSalarié #StartupGrowth #TalentManagement #EmployeeRetention

Comment les sociétés de la French Tech déterminent aujourd'hui le prix d'exercice de leurs BSPCE ? La détermination du prix d’exercice des BSPCE a longtemps fait l'objet de longues discussions entre sociétés, conseils et évaluateurs. La pratique largement dominante a longtemps été de faire référence au prix de souscription des actions de préférence du dernier tour de financement (pour les trois quarts des entreprises sondées) qui, dans un certain flou juridique et fiscal, paraissait la solution la plus sûre. Si cette pratique reste aujourd'hui encore dominante avec près de 3 sociétés sur 4, la mise à jour du BOFIP du 27 mars 2024 a clarifié le débat et a entériné la légalité de la pratique des décotes. Pour vos futurs plans de BSPCE, prévoyez-vous l'application d'une décote ? Vous pourrez plus d'information sur les meilleures pratiques des sociétés de la French Tech dans notre étude 2024 dont le lien est disponible en commentaire. #BSPCE #EQUITY #FRENCHTECH

🚀 Le Private Equity (5/6) Comprendre les techniques de financement d'un LBO en 5 points clés Un Leveraged Buy-Out (LBO) est une opération complexe qui nécessite une compréhension approfondie des mécanismes de financement. Voici les 5 points essentiels à maîtriser pour structurer efficacement le financement de votre LBO: 1️⃣ La diversification des sources : Combinez dette senior, mezzanine et unitranche pour optimiser votre structure financière et réduire les risques. 2️⃣ La planification à long terme : Intégrez des lignes de crédit flexibles comme le revolving pour le BFR et des facilités pour les CAPEX ou acquisitions futures. 3️⃣ La négociation des termes : Organisez un processus de "lender education" pour stimuler la concurrence entre prêteurs et obtenir les meilleures conditions. 4️⃣ La flexibilité opérationnelle : Privilégiez des structures de financement qui préservent votre agilité stratégique et opérationnelle. 5️⃣ L'expertise externe : Faites appel à un conseil en "Bank Advisory" pour optimiser la structuration et la négociation de votre dette. 🔍 Que vous soyez en phase préparatoire ou en pleine structuration de votre LBO, la maîtrise de ces 5 points clés vous permettra d'aborder sereinement les aspects financiers de l'opération et d'augmenter vos chances de réussite. 👉 Pour approfondir le sujet, consultez notre article détaillé : https://lnkd.in/e6VPRG4N #LBO #FinancementStructuré #PrivateEquity #StratégieFinancière

🚀 Le succès de l'IPO de Planisware — insights de Stéphanie Pardo Vendredi dernier, nous avons eu le plaisir de réunir autour de Stéphanie Pardo, CFO de Planisware, plusieurs clients ainsi que notre partenaire Euronext (représenté par Jerome HERVE) pour un échange passionnant sur le parcours boursier de Planisware. 📊 Après une première tentative reportée en raison d'un contexte de marché défavorable, l'éditeur de logiciels est entré sur le compartiment A d'Euronext Paris en avril 2024. Cette opération fut la première IPO en France à être réalisée sans tranche « retail », permettant ainsi de limiter l'exposition à la volatilité du marché. Depuis, sa capitalisation s'est appréciée de plus de 30 % pour atteindre aujourd'hui plus de 1,8 Md€. 🔧 Derrière ce succès se cache notamment une préparation méticuleuse menée par Stéphanie Pardo, recrutée spécifiquement pour cette mission 12 mois avant la première tentative d'IPO. 🔑 Stéphanie nous a partagé 5 leçons clés qui ont permis ce succès : 1️⃣ Bien s'entourer : La préparation d'une IPO nécessite une expertise spécifique et il est capital de s'entourer de conseils expérimentés (banquiers d'affaires, conseils financiers, avocats, auditeurs) ayant une solide expérience des introductions en bourse. Leur expertise est essentielle pour vous permettre de prendre efficacement des décisions éclairées. En interne, structurez vos équipes le plus en amont possible et formez-les sur les enjeux d'une IPO. 2️⃣ Jongler entre IPO et quotidien : L'équilibre entre la gestion quotidienne de l'entreprise et la préparation de l'IPO est crucial. Responsabilisez vos équipes pour qu'elles prennent en charge davantage d'opérations courantes. Plus vous avancerez dans le processus d'IPO, plus vous devrez vous y consacrer à temps plein et déléguer le day-to-day. 3️⃣ La participation des salariés, un élément fédérateur qui inclut de vrais défis : L'offre réservée aux salariés a rencontré un vif succès avec une participation de près des 3/4 des salariés éligibles. Ce succès a néanmoins induit un vrai challenge en termes d'exécution, notamment pour l'ouverture du dispositif à l'international qui n'a pas pu être réalisée dans l'ensemble des pays (coût élevé). 4️⃣ L'avantage d'une première tentative : Une première tentative d'IPO, même reportée, n'est jamais vaine. Elle permet de roder les processus, d'identifier les points faibles et de préparer les équipes. Si vous devez reporter votre IPO, capitalisez sur cette expérience et restez prêt à saisir la prochaine fenêtre. 5️⃣ Préparez-vous personnellement : Une IPO est un marathon, préparez-vous à des mois intenses avec peu de temps pour votre vie personnelle. N'oubliez pas d'associer vos proches à cette période exigeante. Malgré le stress, gardez à l'esprit que c'est une expérience unique et enrichissante qui marquera votre carrière. 💡 Nous tenons à remercier chaleureusement Stéphanie pour sa participation et le partage de sa précieuse expérience.

🚀 Le Private Equity (4/6) LBO : Comment dénicher la perle rare pour propulser votre entreprise ? 📈 Le choix d'un fonds LBO peut être le tremplin vers une croissance exponentielle. Un partenaire stratégique bien choisi peut transformer votre entreprise, comme le démontrent ces success stories : ▶ Circet : valorisation passée de 1Md€ en 2018 à plus de 3Mds€ lors de sa reprise par ICG ▶ AD Education : valorisée à 600M€ par Ardian, avec un quadruplement des revenus en cinq ans et une valorisation multipliée par six depuis l'ouverture du capital ▶ Cerba Healthcare : valorisation passée de 1,8Mds€ en 2017 à 4,5Mds€ en 2021, avec un chiffre d'affaires évoluant de 630M€ à 1,5Mds€ 🔍 Décryptez avec nous les critères clés des fonds LBO et leurs objectifs stratégiques. Que vous visiez une rentabilité maximale ou un soutien opérationnel robuste, notre article vous dévoilera les secrets pour identifier et séduire le partenaire LBO qui fera décoller votre entreprise. 👉 https://lnkd.in/e2zrr2xm #PrivateEquity #LBO #CroissanceEntreprise #StratégieFinancière #Investissement #PartenariatGagnant

🚀 Le Private Equity (3/6) 5 risques majeurs à éviter lors de la négociation d'un SPA ⚠️ Le Share Purchase Agreement (SPA) est un terrain miné dans les transactions de fusion-acquisition. Une erreur peut remettre en cause tout l’intérêt d’un deal. Découvrez les risques majeurs à anticiper et les bonnes stratégies pour vous en protéger: 1️⃣ Litiges post-cession et garantie d'actif-passif : quelles clauses anticiper pour vous protéger en tant qu'acheteur ? Dans quelles limites accepter ces clauses en tant que vendeur ? 2️⃣ Négociation du prix de cession et fluctuation de valeur : quelle stratégie gagnante pour maximiser votre prix d'achat ou de vente ? 3️⃣ Earn-out : comment éviter les abus pour le vendeur et assurer la performance de la cible pour l'acheteur ? 4️⃣ Clauses suspensives : comment s'assurer que l'autre partie reste engagée ? 5️⃣ Clauses particulières : comptes courants d'associés, clause de non-concurrence, accompagnement de transition... quels sont les sujets à anticiper pour assurer une transition en toute sérénité ? 🔍 Découvrez dans cet article les erreurs à éviter et les stratégies gagnantes pour négocier au mieux votre SPA, que vous soyez acheteur ou vendeur. 👉 https://lnkd.in/eyQUm7KH #M&A #SPANegociation #RisquesAcquisition #DueDiligence #ProtectionInvestisseur #FusionAcquisition #PrivateEquity