Post de Balboa Conseil

La construction du 1er marché pan-européen de la Tech se poursuit. Jeudi soir, les responsables des relations investisseurs des grandes valeurs cotées à Paris ont échangé sur les meilleures pratiques avec les équipes dirigeantes des sociétés nouvellement cotées membres de #EuronextTechLeaders ou en réflexion IPO. Nous avons abordé : Comment gérer les attentes des analystes et actionnaires, et les évolutions récentes en matière de relations investisseurs.  Bien structurer les équipes, le dialogue actionnarial, et le ciblage des investisseurs.  Les différentes stratégies de roadshows et la préparation aux défis pré-IPO.   Un grand merci au IRCliff et La French Tech pour l'organisation de cette session de mentoring, ainsi qu'aux intervenants Cédric Appert d'Edenred, Louis Igonet de Tikehau Capital, Stéphanie Laval d'OPmobility et Jean-Benoit Roquette pour leur précieux partages d'expériences.  Cette session s’inscrivait dans le cadre de l’initiative #EuronextTechLeaders.

À lire : un modèle prometteur qui dépasse les réseaux classiques de mise en relation de compétences avec des besoins pour s’engager à identifier les transitions à conduire, définir les transformations à mener et accompagner les dirigeants avec bienveillance, honnêteté et impact. Au delà de l’entreprise son écosystème, au delà de ses dirigeants la gouvernance élargie, le leadership repensé et les modèles de management engagés. L’ « Opvisor » est passionné, impliqué et résolument « focus » sur le business.

🌟🌟🌟 📣 C’est avec une grande fierté que nous annonçons le succès de notre introduction en Bourse ! ➡️ L’augmentation de capital prévue à 8 millions d’euros a fait l’objet d’une demande globale de 17 millions d’euros ➡️ soit un taux de souscription de près de 2,4 fois le montant prévu ➡️ Ce soutien massif témoigne de la confiance et de l’intérêt grandissant pour l’avenir d’ ODYSSÉE TECHNOLOGIES⬜️🟦🟩 ➡️ Je tiens à exprimer ma sincère gratitude à nos investisseurs institutionnels et à tous nos investisseurs individuels qui ont cru en notre vision et ont joué un rôle clé dans ce succès. Votre engagement renforce notre détermination à faire d’Odyssée Technologies un acteur majeur dans le secteur technologique. ✅ Ce levier stratégique nous permettra d’accélérer notre croissance et de continuer à innover pour répondre aux besoins de demain. ✅ Nous poursuivrons notre développement avec la même passion et la même ambition, tout en restant fidèles à nos valeurs de qualité, de transparence et d’innovation. ✅ Nous sommes impatients de partager cette aventure avec vous et de créer ensemble de la valeur durable. Je remercie particulièrement mes conseils : Siham FÉRAUD - stratégie de communication du Groupe | Jean Foltzer - expert-comptable à Mulhouse | Catherine Lichtenauer- avocate à Mulhouse | Merci à Paul Tesnieres-Ouine Sharewoods merci aux partenaires de l’opération Stifel Financial Corp. Mikael Certner Cedric Danon Swiss Life Banque Privée CapValue Dina Morin Gilles Broquelet GreenSome Finance Loïc Wolf Arnaud Riverain #Bourse #ipo #Innovation #industrie #Technologie #Investissement #Croissance #euronext Euronext #OdysséeTechnologies

#PrivateAssetsForum Place au troisième panel consacré au #GROWTHEQUITY! L’accompagnement des entreprises en croissance : place et attractivité de ce segment pour les investisseurs institutionnels en 2024. - Quelle place et attractivité du segment growth dans le portefeuille private equity des investisseurs ? Quelles performances attendre ? - L’enjeu clé de la création de valeur au sein des sociétés d’un portefeuille Animé par Virginie Deneuville accompagné de : - Jean-Mathieu SAHY, Président - Associé fondateur, Capital Export - Roger Caniard, Directeur financier, GROUPE MACSF - Jacques Darcy, Senior Regional Representative France - Switzerland Director, FONDS EUROPEEN D'INVESTISSEMENT (FEI) - MARTINE LEGENDRE KALOUSTIAN, Responsable des investissements alternatifs, ALLIANZ France Les moments forts : « Le non coté c'est 12 % investis et au sein de cette poche, on a 26 fonds en growth sur un total compris entre 100 et 150 fonds », Roger Caniard. « Nos investissements en Private Equity compte 12 a 13% investis sur le segment du Growth », MARTINE LEGENDRE KALOUSTIAN. « Nous aimons bien les jeunes sociétés positionnées dans la Tech, un segment de marché qui conserve pas mal d’opportunités », Roger Caniard. « Notre segment c'est la croissance. Notre stratégie est d'investir dans des entreprises techniques et technologiques matures, à très haute valeur ajoutée. », Jean-Mathieu SAHY. « L’enjeu est d’infuser l’ESG dans ces sociétés de taille moyenne. Les dirigeants ont l’envie naturelle de progresser sur l’ESG, et nous les accompagnons pour mettre en oeuvre notre process ESG très structuré. L’idée est aussi de faire vivre les territoires et y développer l'emploi : la moitié des participations sont localisées dans des communes de moins de 5.000 habitants », Jean-Mathieu SAHY. « Le tiers de notre portefeuille a été créé par des chercheurs de labos de Fac ou du CNRS il y a 20 ou 30 ans. Cette culture produit et innovation explique que beaucoup se développent par les seules sollicitations commerciales spontanées ! Pour capter des gisements commerciaux additionnels rapidement, nous les aidons à déployer une stratégie commerciale active et opérante. », Jean-Mathieu SAHY. « Le financement des petites PME régionales entre 5 et 10 M€ de CA n'est plus servi, ni par les FIP/FCPI, ni par la plupart des institutionnels. Il y a un vrai vide alors que certains dispositifs qui ont fait leur preuve devraient être mis en place." », Jean-Mathieu SAHY. « Tibi est une initiative qui a eu un rôle fondamental. Cela a apporté beaucoup de moyens. Cela représente plusieurs milliards, sur un segment plutôt risqué », MARTINE LEGENDRE KALOUSTIAN. « Nous avons une focale une ESG, des mandats qui nous demandent d'investir dans des équipes mettant en œuvre des critères ESG exigeants en même temps que des critères de croissance. Et nous avons aussi un prisme régionale. », Jacques Darcy.

🎙️🌅 Merci à Laure Closier et Christophe Jakubyszyn m’avoir reçu dans Good Morning Business sur BFM Business. L’occasion d’échanger sur les grandes tendances de l’investissement alternatif… 💬 « Le milliard d’euros de flux qu’on a fait depuis le début le prouve : il y a une demande croissante des investisseurs qui veulent plus de concret. Ça se traduit par l’augmentation des private asset -immobilier, énergies renouvelables, private equity- (…) et à côté de ça, les entreprises vont de plus en plus se financer en-dehors des banques et des marchés financiers » 👥 … Et de mettre en avant les solutions technologiques et réglementaires développées pour les professionnels du non coté à destination des investisseurs particuliers : 💬 « Notre lame de fond historique est ce qu’on appelle du deal by deal, c’est de l’investissement en direct dans les sociétés que ce soit en dette privée ou en capital où on a accompagné des petits acteurs (…) à s’institutionnaliser et à bénéficier des meilleurs standards réglementaires et technologiques ; et des très gros acteurs à élargir leur base d’investisseurs puisqu’eux collectaient exclusivement auprès d’institutionnels » 🏦 📩 N'hésitez pas à me contacter si vous souhaitez en savoir plus sur le placement de titres financiers, la création ou la distribution de fonds d’investissement. Stephane Lubiarz, Charlotte Le Monnier, Maxime Auvray, Grégoire de Haldat, Florent Colombet, Emilie Chapot, Antoine Lefebvre, Kheira Benmeridja, Camille GOBILLOT, TYGROW, NOVIMPACT #Investissement #PrivateAsset #PrivateEquity #BFM #BFMBusiness #ClubDeal #Fonds

𝐈𝐧𝐬𝐢𝐝𝐞 #𝐏𝐫𝐢𝐯𝐚𝐭𝐞𝐄𝐪𝐮𝐢𝐭𝐲 𝐬𝐮𝐫 𝐁𝐅𝐌 𝐁𝐮𝐬𝐢𝐧𝐞𝐬𝐬   Lors de l’émission Inside Private Equity du 27 novembre sur BFM Business, j’ai eu l’opportunité de partager ma vision des étapes clés du lancement d’un programme d’investissement en Private Equity pour un investisseur institutionnel. J’ai pu également expliquer la complexité des due diligences à réaliser pour bien sélectionner des fonds de Private Equity.   ➡️Pour découvrir l’analyse complète, je vous invite à visionner l’intégralité de ma chronique.     C’était aussi un plaisir pour moi de rencontrer Hugues Galambrun, CEO de SEPTEO, société dans laquelle Hg Genesis 10, fonds du portefeuille d’𝐀𝐥𝐭𝐚𝐫𝐨𝐜 𝐎𝐝𝐲𝐬𝐬𝐞𝐲 𝟐𝟎𝟐𝟐, vient d’investir. J’ai également retrouvé Yoon Lee, une relation de longue date, aujourd’hui Partner en charge des relations investisseurs à l’international (hors Amérique du Nord) chez Summit Partners. Yoon a partagé avec nous son parcours exceptionnel et son rôle chez Summit Partners, qui a récemment clôturé son fonds 𝐒𝐮𝐦𝐦𝐢𝐭 𝐔𝐒 𝐆𝐫𝐨𝐰𝐭𝐡 𝐄𝐪𝐮𝐢𝐭𝐲 𝐗𝐈𝐈 à 9,5 milliards de dollars en à peine cinq mois. Nous sommes fiers de soutenir ce fonds via un engagement de 70 M€ avec Altaroc 𝐎𝐝𝐲𝐬𝐬𝐞𝐲 𝟐𝟎𝟐𝟒, actuellement en cours de levée jusqu’à la fin du premier trimestre 2025.    📺 Je vous invite à revoir l’émission sur : https://lnkd.in/e4V5hmsY   #Stratégie #InvestissementInstitutionnel #Altaroc   ————————————————————— Avertissement : Ceci est une communication publicitaire. Investir dans le Private Equity comporte notamment des risques de perte en capital et de liquidité. La performance d’un FIA n’est jamais garantie, elle dépend de la rentabilité des actifs en portefeuille. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.

Je remercie Marie-Pierre Gröndahl et La Tribune Dimanche de m’avoir donné l’opportunité d’échanger sur la réussite du projet européen d’Euronext. Car le succès d’Euronext, c’est avant tout celui d’un modèle fédéral qui respecte la diversité culturelle des réalités locales et nationales qui constituent la richesse de notre continent. Euronext s’est profondément transformé, depuis son IPO en 2014, pour devenir désormais la première infrastructure de marché paneuropéenne. Le marché unique et intégré d’Euronext représente une opportunité exceptionnelle pour toutes les entreprises qui souhaitent lever des capitaux pour financer leur croissance, mais aussi pour les investisseurs du monde entier. En 10 ans, nous avons également diversifié profondément nos activités, pour mieux servir nos clients grâce à des services innovants, et pour intégrer d’autres étapes de la chaîne de valeur, comme la compensation et le règlement-livraison. Ainsi, depuis 2014, nos revenus ont triplé, et se sont largement diversifiés. 54% de notre chiffre d’affaires de 2023 provient de pays qui ne faisaient pas partie du Groupe en 2014. Nous avons construit la colonne vertébrale de l’Union des marchés de capitaux en Europe. Les prochains mois seront cruciaux, pour Euronext et pour l’Europe, afin de parvenir à de nouvelles avancées déterminantes, seules capables de garantir une véritable autonomie stratégique de l’Europe. https://lnkd.in/ebHNwXuu

📣 C’était il y a une semaine ! L’Apax Summit 2024 ! Retour sur notre événement phare qui s'est tenu au Peninsula à Paris où nous avons accueilli plus de 60 partenaires pour une soirée riche en échanges et insights. Ce qu’il faut retenir de cette édition : 📌 Marché du Capital Investissement : Notre associé et futur co-CEO Thomas de Villeneuve a partagé une réflexion passionnante sur l’état du marché du private equity et sur la dynamique des crises, qui peuvent souvent engendrer de véritables millésimes d'opportunités. 📌 Seven2 en pleine croissance : Malgré un contexte mouvementé, Seven2 continue sur sa lancée avec des performances solides. Nous sommes fiers d’avoir pu annoncer le 1er closing de notre fonds smallcap en cours de levée, ainsi que notre européanisation et les nombreuses opérations réussies en 2023. 📌 Apax by Seven2 : Une offre sur mesure pour les investisseurs privés souhaitant accéder au private equity. Notre équipe dédiée est là pour accompagner nos partenaires distributeurs : Avidan Geissmann Mathilde Roux Paul Gaudry et moi-même. 📌 Opportunités d'investissement : Nous proposons actuellement deux fonds ouverts à la souscription. Un FCPR pour accéder au private equity via l'assurance vie française et un FPCI nourricier de notre fonds smallcap.   La soirée a également été l’occasion d’échanger avec Isabelle Hermetet, associée et Head of Seven2 Development, et Pascal Kravitzch, CEO de Diapason, sur l’histoire de notre accompagnement dans la transformation de Diapason en un leader des logiciels de gestion de la trésorerie en France.   Restez connectés pour de nouvelles opportunités et événements à venir ! #CommunicationPublicitaire #ApaxSummit #PrivateEquity #Investissement #Seven2 #CapitalInvestissement #Événement #Networking #Merci   L’investissement dans les fonds présente un risque de perte en capital et de liquidité. L’investissement dans les FPCI est réservé à une clientèle avertie au sens de l’article 423-49 du RGAMF.

Nous avons eu le plaisir de participer aux Grands Prix CFNEWS de la Croissance Externe Sud-Ouest et de remettre le prix ESG à SERMA Group. Son président, Philippe Berlié, promeut l'actionnariat salarié au sein de la société depuis de nombreuses années. Aujourd'hui, 60% du capital de l'entreprise est détenu par les salariés, assurant un parfait alignement dans le partage de la création de valeur. Bravo pour cet engagement!!! Trop rares en effet sont les entreprises non cotées qui utilisent ces mécanismes pour attirer, motiver et fidéliser leurs talents. Sur le territoire de la Nouvelle-Aquitaine et de l'Occitanie, ce sont seulement 17 sociétés sur les 221 ETI recensées qui y ont recours. A titre de comparaison, près de 60% des sociétés du périmètre CAC40-SBF120-SBF 80 Top qui offrent à leurs employés un dispositif de partage de la création de valeur actionnariale. BeyondSolutions et ses équipes (Claire Labbé, Olivier Guelaud, Laurent Gaetani, Arnaud de Bresson,) sont mobilisées pour accompagner les actionnaires et les directions générales dans le design, la structuration et la mise en oeuvre de ces dispositifs afin d'accélérer leur création de valeur.

🚨 Diversité manquante dans les conseils d’administration des fonds de capital-investissement et des startups 🚨 Une étude de Forvis Mazars en France publiée dans Les Echos révèle l'étendue de l'entre-soi au sein de la French Tech (lien en 1er commentaire👇). 🤔 Pourtant, une diversité pertinente dans les “boards” est indispensable pour lutter contre les biais cognitifs, qui affectent chacun d’entre nous. Sans cette diversité, on accroît le risque d’angles morts dans les analyses stratégiques, la gestion des risques et les prises de décision. ❌ Un conseil d’administration composé de membres trop similaires risque d’amplifier les biais existants, augmentant ainsi les risques pour l’entreprise et toutes ses parties prenantes, y compris les actionnaires. 💡 Actionnaires et LPs [investisseurs dans les fonds de VC], il est dans votre intérêt de vous assurer que les conseils d'administration des fonds et des startups intègrent une diversité qui favorise une gouvernance plus efficace et une meilleure gestion des risques. 📈 Car, au final, cela contribue à la performance à long terme de vos investissements--et à un meilleur fonctionnement de l'économie et de la société. WeBoard, Cécile DOAN, Franck Lanher, Mireille Faugère, Jean Wilfried Diefenbacher, Marine CHARLES, Anne-Sophie Noury, Monique HUET, Cédric Sinarinzi, Helene Bourbouloux, Stephanie Fortier, Florence Sardas, Muriel Jasor, Anne-Sophie Fauvet