Post de Karine GEDALGE

Le marché des fusions-acquisitions fait face à des incertitudes macroéconomiques, provoquant une baisse significative des transactions au premier semestre 2024. Les entreprises, cependant, continuent de se tourner vers le M&A pour stimuler leur croissance et s'adapter aux perturbations technologiques, notamment celles liées à l'IA. Les fonds de Private Equity, quant a eux, détiennent un grand nombre d'entreprises prêtes à être vendues, tandis que les corporates adaptent leurs stratégies d'acquisition pour optimiser leurs portefeuilles. Tous les acteurs du marché doivent donc se préparer en alignant leurs stratégies et en explorant des structures de transactions alternatives. Malgré les défis, des signes de préparation croissante sont visibles, indiquant que la confiance pourrait bientôt revenir, propulsant une reprise du M&A. #M&A #marché #croissance #privateequity #transformations #technologie

𝗠𝗮𝗿𝗰𝗵𝗲́ 𝗱𝗲𝘀 𝗳𝘂𝘀𝗶𝗼𝗻𝘀-𝗮𝗰𝗾𝘂𝗶𝘀𝗶𝘁𝗶𝗼𝗻𝘀 : 𝗹𝗮 𝗯𝗲𝗹𝗹𝗲 𝗿𝗲𝗽𝗿𝗶𝘀𝗲 Cet intéressant article de PwC analyse la situation du marché des transactions de sociétés et leurs perspectives. Selon Benoît Ribeau, (Deals Clients & Market leader, et Associé, PwC), "La combinaison redoutable de taux d'intérêt élevés, des valorisations actuelles et des incertitudes politiques a été un obstacle à de nombreuses transactions. Néanmoins, le besoin stratégique de fusions-acquisitions continue de se renforcer, créant ainsi une demande refoulée qui devra être assouvie dès que tout ou une partie de ces incertitudes seront levées." Chez PROLINKS, l'année 2023 n'a pas abouti à des transactions aussi nombreuses qu'en 2022, mais la préparation de nouveaux deals n'a jamais été aussi intense. Ce travail nous a permis de réaliser un nombre record de transactions au 1er semestre 2024 pour le grand bonheur de nos clients. Dans les technologies, nous confirmons que la recherche de consolidations est toujours aussi grande. Les investisseurs ont néanmoins renforcé leurs aptitudes à trouver les bonnes pépites. A nous de les convaincre du potentiel de nos clients L'avenir s'annonce donc lumineux ! https://lnkd.in/eRTJTyWS

[Finance&Gestion 📖] Une nouvelle vague de #transactions M&A en vue sur le marché français ?  📈💼 La France affiche une #résilience remarquable dans les fusions-acquisitions, avec une diversité #sectorielle notable.  Quelles opportunités se dessinent pour l'année à venir ?  Jerome Pottier #Investissement #Stratégie #Opportunités #StratégieInvestissement 

En septembre 2024, le marché des fusions-acquisitions en France amorce une reprise après une année 2023 contrastée. Certes, l’horizon n’est pas encore dégagé, à l’aune de notre paysage politique, mais les éclaircies sont là ! Avec une baisse de 30 % en volume des transactions par rapport à l'année précédente, marquée par des incertitudes économiques, des tensions géopolitiques, et une hausse des taux d'intérêt, le marché des M&A a connu une contraction significative en 2023. Cependant, les premiers signes de redressement sont là. Les chiffres et tendances à surveiller : 1. Technologie et innovation : Le secteur TMT (technologies, médias, télécommunications) a représenté 25 % des transactions depuis le début de l’année 2024, avec une valeur totale estimée à 30 milliards d'euros. L'essor de l'IA générative, qui a été un catalyseur pour 40 % des nouvelles transactions, pousse les entreprises à réévaluer leurs modèles économiques. L’attractivité reste forte pour ces secteurs, avec une sélectivité confirmée pour les business rentables. 2. Énergie et transition énergétique : En 2024, le secteur de l'énergie a vu une augmentation de 15 % des méga-deals, atteignant une valeur totale de 45 milliards d'euros. Les investissements massifs dans les énergies renouvelables, soutenus par des engagements de durabilité, ont conduit à des transactions majeures dans ce domaine. Nous sommes confiants sur le maintien d’une dynamique forte sur ce secteur si la stabilité réglementaire et fiscale est confirmée. 3. Santé et pharmaceutique : Ce secteur, particulièrement résilient, a vu les transactions augmenter de 20 % par rapport à l'année précédente, avec une valeur estimée à 25 milliards d'euros. L'innovation dans les biotechnologies continue de jouer un rôle crucial, représentant 30 % des transactions M&A. Cependant, le marché global des M&A reste sous tension. Les taux d'intérêt élevés continuent de peser sur les rendements des transactions, et l'incertitude macroéconomique freine certaines opérations. Près de 50 % des entreprises hésitent encore à s'engager dans des fusions majeures, préférant attendre un environnement économique plus stable. Des perspectives encourageantes sont à noter : Les prévisions pour la fin de l'année 2024 sont plus optimistes. La baisse des taux de la BCE, tant attendue, pourrait doper les opérations financières. Les plans de réindustrialisation de notre économie pourraient aussi stimuler la reprise des transactions dans une Europe qui doit chérir son industrie. Les entreprises bien positionnées dans des secteurs clés, en consolidation et attractifs pour les industriels et les industriels pourraient tirer parti de ces fenêtres d’opportunités et ainsi bénéficier d’une dynamique exigeante, sélective mais réelle ! Il est donc important de saisir son moment…

🔍 France : le marché des fusions-acquisitions reste poussif en 2024, mais des perspectives s'annoncent! 🚀 2024, année de transition pour le marché des fusions et acquisitions en France… Après un pic record en 2021, le secteur peine à retrouver son dynamisme en 2024. En effet, l’incertitude politique et fiscale a refroidi les ardeurs des investisseurs. 🎯 Pourquoi cette lenteur ? Le contexte politique, marqué par l’instabilité après la dissolution par Emmanuel Macron, a créé un climat d’incertitude qui impacte la confiance des investisseurs étrangers. L'incertitude fiscale, notamment pour les entreprises étrangères, reste un frein majeur. Ceux qui ont un plan B ailleurs n’hésitent pas à l’envisager. 📈 Des signaux mondiaux positifs Malgré cela, les signaux mondiaux restent au vert : assouplissement des politiques monétaires des banques centrales, bonne santé des marchés boursiers et perspective d’un atterrissage économique en douceur aux États-Unis. De quoi raviver l’optimisme des négociateurs sur la scène internationale. 🇫🇷 L'activité en France : un secteur toujours porteur, mais à géométrie variable Les transactions intérieures, notamment dans le secteur des services financiers (exemple : acquisition d’Axa par BNP Paribas), continuent de stimuler l’activité. Mais les transactions internationales marquent un ralentissement, tant en valeur (-22%) qu’en volume (-15%). 🔮 Les perspectives pour 2025 : Certains experts, voient 2025 sous un angle plus favorable, avec un retour des grandes transactions dans le second semestre. Une fois les incertitudes dissipées, le marché pourrait repartir de plus belle. 👉 Et vous, comment percevez-vous l’avenir des fusions-acquisitions en France? Partagez vos analyses et discutons des enjeux de demain! 💬 🎄 Je vous souhaite de très belles fêtes de fin d’année et une nouvelle année pleine de réussites et de nouvelles opportunités! 🎉 #FusionAcquisition #M&A #Investissement #Économie #Stratégie #France #Business #Finance #2025 Anne-Sophie Dufresne Arnaud Marion

L'année 2024 a débuté avec des anticipations de reprise pour le marché mondial des fusions-acquisitions, mais ces attentes n'ont pas été entièrement satisfaites. Au cours des six premiers mois, l'activité en valeur s'est stabilisée avec une légère baisse de 1 % par rapport au deuxième trimestre 2023, atteignant 1.312 milliards de dollars. En termes de volume, la situation est plus critique avec une chute de 14 %, représentant 23.000 transactions selon le baromètre semestriel de PwC. Des facteurs tels que des taux d'intérêt élevés, des valorisations élevées et des incertitudes politiques ont freiné de nombreuses initiatives. Cependant, un aspect positif se démarque : le retour des méga-deals. En effet, 35 transactions de plus de 1 milliard de dollars ont été enregistrées, marquant une augmentation de 16 % par rapport à l'année précédente. Cette dynamique est particulièrement notable dans les Amériques, où 26 méga-deals ont été conclu au premier semestre, permettant à cette région de voir la valeur de ses transactions croître de 7 % pour atteindre 760 milliards de dollars, malgré une baisse de 9 % en volume. La région EMEA bénéficie également de cette tendance, avec une hausse de 6 % en valeur des transactions à 324 milliards de dollars. À l'inverse, la région Asie-Pacifique n'a pas connu de méga-transactions, et affiche des baisses tant en volume qu'en valeur de 17 % et 27 % respectivement. Le secteur du private equity, notamment avec des participations de Stone Point Capital et Clayton, Dubilier & Rice dans Truist Insurance Holdings pour 12,6 milliards de dollars, et l'acquisition de Global Infrastructure Partners par BlackRock pour 12,5 milliards de dollars, connaît une baisse de 18 % des transactions impliquant des fonds privés. Cela contraste avec une baisse moins prononcée de 12 % pour les transactions corporatives, soulignant un déplacement du moteur de croissance vers les entreprises plutôt que les fonds de private equity. Selon le rapport de mi-année de Bain Capital, bien que le marché des prêts à effet de levier ait montré une activité accrue, les défis demeurent, notamment les incertitudes politiques et géopolitiques ainsi que les problèmes de valorisation. Cependant, l'intérêt stratégique pour les fusions-acquisitions reste robuste, indiquant une demande refoulée qui devrait se libérer une fois certaines de ces incertitudes levées. Les fonds de private equity, gérant plus de 27 000 sociétés dans le monde, dont la moitié détenues depuis plus de quatre ans selon PitchBook, sont sous pression pour activer leur cycle d'investissement et répondre aux attentes de leurs Limited Partners.

Quelles perspectives pour le M&A ? Une reprise ? Simple à prédire, mais compliquée à prévoir ! Le marché est resté perturbé sur le premier semestre 2024, mais notre étude semestrielle identifie des signaux qui pourraient conduire à une reprise. La question est : à quel horizon ? En savoir plus grâce à notre analyse mondiale des tendances du marché des fusions et acquisitions et ses perspectives : https://lnkd.in/er8ffx-8 #PwCDeals #IndustryTrends #MnA Laurent Guérin Benjamin Ribault Martin Naquet-Radiguet  Olivier Marion Edouard Bitton Jean-Philippe Brillet Amelie Jeudi de Grissac  Celine Appel Schneider  Erwan Colder  Antoine Grenier Arnaud Thibésart Philip Dykstra Eric Douheret Laure Châtillon

Une douce reprise du M&A qui se confirme ? Dans sa dernière étude consacrée aux fusions-acquisitions, le Boston Consulting Group (BCG) révèle que la valeur totale des transactions recensées à travers le monde a augmenté en moyenne de 10 % sur les neuf premiers mois de l’année 2024. Une progression notable, qui doit cependant être relativisée : ➡️ Le nombre de méga-deals, dont la valeur est supérieure à 10 milliards de dollars, diminue. ➡️ Le niveau de valeur totale comparé à la pré-pandémie Covid est encore inférieur de 50 %. Pourtant, les dirigeants se montrent plus confiants et se projettent davantage dans la réalisation d’opérations à 6 mois. Mais qu’en est-il de la France ? 🇫🇷 La valeur totale des transactions a fortement augmenté, de +29 % (bien mieux que chez nos voisins allemands, qui accusent de leur côté un retrait de -52 %). Reste à noter que les incertitudes relatives à la situation politique du pays nuisent au dynamisme économique et freinent les ambitions des investisseurs. 🚩 À l’échelle internationale, les principales élections sont désormais derrière nous, permettant aux entreprises de bénéficier d’une plus grande visibilité. La dérégulation promise au marché suite à l’élection de Donald Trump aux États-Unis est par ailleurs perçue comme propice par Wall Street, le M&A ayant largement prospéré lors de son dernier mandat. À voir si la tendance se confirme sur cette fin d'année ! #finance #manda #acquisitions #économie #étude L’étude intégrale est disponible ici 👇 https://lnkd.in/eaE43GRT

Perspectives des Fusions et Acquisitions en France pour 2024 🇫🇷 L'année 2024 s'annonce sous le signe de la résilience et de l'innovation pour le marché des fusions et acquisitions en France. Après une année 2023 marquée par l'incertitude économique, le marché montre des signes clairs de reprise, notamment grâce à l'amélioration des conditions macroéconomiques et à une baisse attendue de l'inflation et des taux d'intérêt. 📈 Les secteurs technologiques continuent de jouer un rôle moteur, tandis que l'importance croissante des critères ESG devient un facteur clé dans les décisions d'investissement. Les entreprises françaises, notamment dans les domaines de la French Tech, demeurent attractives pour les investisseurs tant nationaux qu'internationaux. 🌍 2024 devrait également voir une augmentation de l'activité M&A dans les PME, soutenue par une forte demande en capital institutionnel et un regain d'intérêt pour les acquisitions stratégiques. 👉 Suivez-nous pour rester informés des dernières tendances et analyses du marché M&A en France. #MergersAndAcquisitions #France #ESG #Investissement #Actoria #Tendances2024 https://bit.ly/3Xb7Jiq

Perspectives des Fusions et Acquisitions en France pour 2024 🇫🇷 L'année 2024 s'annonce sous le signe de la résilience et de l'innovation pour le marché des fusions et acquisitions en France. Après une année 2023 marquée par l'incertitude économique, le marché montre des signes clairs de reprise, notamment grâce à l'amélioration des conditions macroéconomiques et à une baisse attendue de l'inflation et des taux d'intérêt. 📈 Les secteurs technologiques continuent de jouer un rôle moteur, tandis que l'importance croissante des critères ESG devient un facteur clé dans les décisions d'investissement. Les entreprises françaises, notamment dans les domaines de la French Tech, demeurent attractives pour les investisseurs tant nationaux qu'internationaux. 🌍 2024 devrait également voir une augmentation de l'activité M&A dans les PME, soutenue par une forte demande en capital institutionnel et un regain d'intérêt pour les acquisitions stratégiques. 👉 Suivez-nous pour rester informés des dernières tendances et analyses du marché M&A en France. #MergersAndAcquisitions #France #ESG #Investissement #Actoria #Tendances2024 https://bit.ly/3Xb7Jiq