Bitcoin comme outil de diversification

BlackRock prône de détenir 2% de Bitcoin dans son portefeuille

Régulièrement, Edouard BELLIARD vient ici livrer ses analyses sur l'état du marché des crypto-actifs et sur la manière dont celui-ci va impacter l'activité des CGP. 

Il est Senior Relationship Manager chez MERIA, entreprise enregistrée PSAN et acteur majeur du marché.         

Le 1er gestionnaire d'actifs mondial recommande de détenir 2 % de Bitcoin en portefeuille dans le cadre d'une stratégie de diversification.

BlackRock Investment Institute, spécialisé dans l’analyse de marché, affirme que « les investisseurs ayant une gouvernance et une tolérance au risque adéquates peuvent inclure le bitcoin dans un portefeuille multi actifs » composé à 60 % d’actions et 40 % d’obligations.

BlackRock fait cette recommandation car :

• Bitcoin est peu corrélé aux autres classes d'actifs ;
• En détenir un peu booste le rendement global du portefeuille.

BlackRock compare également Bitcoin aux « 7 magnifiques». Entendez par-là Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta, Tesla et Nvidia.

Bien sûr, ce rapport mentionne les risques liés à l’investissement en Bitcoin, notamment :

• Le fait qu’il puisse ne pas être adopté à grande échelle ;
• Sa volatilité, parfois importante.

Concernant les doutes vis à vis de l’adoption à grande échelle de Bitcoin, rappelons tout de même que :

• L’ETF iShares Bitcoin Trust de BlackRock, lancé en janvier 2024, est l’ETF adopté le plus rapidement de l’histoire et qu’il représente actuellement une valorisation de 57 milliards de dollars ;
• A la suite de l'annonce de la prochaine administration Trump, de plus en plus d’États envisagent une réserve nationale en bitcoins.

Concernant les préoccupations relatives à une excessive volatilité, il semble envisageable qu’une poursuite de l’institutionnalisation (largement commencée en 2024) à la fois :

• favorise une appréciation de l'actif ;
• gomme progressivement la volatilité de l'actif à mesure qu'il deviendra plus liquide.

Pour l'investisseur rationnel dont l'aversion au risque est mesurée, Bitcoin est un très bon outil de diversification s'il fait le choix d'un accompagnement par des professionnels reconnus.        

Pour contacter l'auteur :

Edouard BELLIARD : Cliquez ici

L'investissement en cryptoactifs comporte des risques de perte partielle ou totale de capital. Cette analyse est réalisée à titre informatif et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement.        

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