De bonnes retraites pour un meilleur avenir économique

La majorité des actifs français (79 %) comptent principalement sur le système de retraite par répartition pour maintenir leur niveau de vie à la retraite. 

 Et ils anticipent une baisse de ce niveau de vie, et donc de leur pouvoir d'achat. Et s'adaptent ? Comment ? Quelles conséquences sur l'économie française ? Sur l'emploi ? C'est le sujet de la newsletter éco de cette semaine.

Dépendance au système de retraite pas répartition  

La toute récente "Enquête Ifop pour Altaprofits, novembre 2024" souligne en effet une dépendance significative au système actuel de retraite.  

• 79 % des actifs comptent majoritairement sur le système de retraite par répartition pour assurer leur niveau de vie à la retraite. 
• 39 % d'entre eux ne même pourront compter que sur la pension versée par l'État.  

Et anticipation de baisse du niveau de vie  

Alors que le pouvoir d'achat des retraités est un enjeu crucial non seulement pour le bien-être des individus concernés, mais aussi pour la stabilité et la croissance économique du pays : 

• 5 % des actifs pensent que leur niveau de vie augmentera à la retraite. 
• 26 % estiment qu'il restera stable. 
• 69 % anticipent une baisse de leur niveau de vie une fois à la retraite, avec une perception plus pessimiste chez les femmes et les plus de 50 ans.  

Or, le pouvoir d'achat des retraités influence directement leur capacité à consommer, ce qui a des répercussions sur l'économie globale. Une diminution du pouvoir d'achat des retraités peut entraîner une baisse de la demande de biens et services, affectant ainsi la croissance économique. Comment ?  

Un effet massif : 17 millions de personnes

En effet, la démographie de la France est telle que, fin 2022, 17 millions de personnes sont retraitées de droit direct des régimes français. 

Fin 2022, la pension mensuelle moyenne de droit direct des retraités résidant en France, après prise en compte de l’éventuelle majoration pour trois enfants ou plus, s’élève à 1.626 euros bruts, soit 1.512 euros nets des prélèvements sociaux. 

Des chiffres en détail à retrouver dans "Les retraités et les retraites" (Panoramas de la DREES), paru le 30 octobre 2024, en lien ici. 

Des propositions ont ainsi été faites pour renforcer les dispositifs de soutien aux retraités afin de maintenir leur pouvoir d'achat, comme des revalorisations exceptionnelles des pensions ou des aides spécifiques. 

Comment les futurs retraités s'adaptent-ils ?

Selon  l'"Enquête Ifop pour Altaprofits, novembre 2024" : 

• 57 % des actifs préfèrent travailler plus longtemps pour obtenir une retraite à taux plein. Ce qui va poser la question de l'emploi des seniors. 

Au fil des réformes des retraites, la question de l’emploi des seniors a fourni un bon exemple de ce qu’Alain Supiot nomme La Gouvernance par les nombres (Fayard, « Pluriel », 2020). Les modifications des paramètres d’accès à la retraite, des durées et des montants des indemnités chômage ou des effectifs éligibles aux départs anticipés ont visé entre autres à accroître le nombre des travailleurs âgés en emploi. 

S’y ajoute à présent, dans le document d’orientation pour un nouveau pacte de la vie au travail, un objectif de 65 % de taux d’emploi des 60-64 ans en 2030, dans six ans – contre 33 % aujourd’hui (Le Monde). 

Autre questionnement, alors que les défaillances d'entreprises se multiplient, que plusieurs plans sociaux annoncés risquent de détruire l'emploi et que le retour du chômage est annoncé pour 2025, la transition intergénérationnelle au travail va-t-elle être bloquée par l'emploi des seniors ?  

Heureusement, il semble que ce ne soit pas le cas ("L’emploi des seniors et l’emploi des jeunes" Le cercles des économistes à lire en suivant ce lien ici). 

• 43 % préfèrent arrêter de travailler plus tôt, même si cela signifie une pension moins élevée.  

Dès lors comment soutenir leur pouvoir d'achat (pour soutenir notre économie) ?  

-En revalorisant les pensions ? Le sujet est très politique. Chaque année. Par exemple, pour 2025, normalement prévue au 1er janvier, la revalorisation des pensions de base des salariés avait été décalée au 1er juillet. Six précieux mois qui faisaient gagner plus de trois milliards d’euros à l’Etat (Capital). Puis le gouvernement a fait machine arrière mi-novembre. Laurent Wauquiez, président du groupe Droite républicaine à l'Assemblée, a révélé lundi 11 novembre que les pensions allaient finalement être augmentées dès le 1er janvier, comme c'est le cas habituellement (Notre temps). 

Mais la hausse sera de 0,8 %. Pourtant, en suivant le mode de calcul prévu, elle aurait dû s'élever à 1,1 %. En effet, la revalorisation des retraites se base normalement sur la moyenne de l'inflation pendant un an, constatée trois mois avant la revalorisation, c'est-à-dire au mois d'octobre ici. Or, selon les chiffres dévoilés par l'Insee, la hausse des prix à la consommation a atteint 2,2 % sur cette période. La moitié est donc de 1,1 %. 

Les retraités se mobilisent ce mardi 3 décembre, avec une manifestation à Paris des organisations de retraités, pour une revalorisation des pensions indexée sur l’inflation. 

Les pensions de retraites versées aux séniors ont représenté un montant de 383 milliards d’euros en 2023 (La Dépêche). 

-En mettant en place des allégements fiscaux ? En 2025, la fiscalité évolue pour les retraités avec l’introduction de nouveaux plafonds d’abattement fiscal. Ces ajustements visent à alléger la charge fiscale des retraités à revenus modestes et permettent à certains d’entre eux de bénéficier de réductions importantes d’impôts (Le journal des seniors). 

-En encourageant la retraire par capitalisation ? Plusieurs outils sont déployés :  sensibilisation aux avantages financiers à long terme, simplification des produits disponibles, offres d'incitations fiscales attractives... 

En parallèle, les employeurs peuvent être encouragés à proposer des plans de retraite avec des contributions de l'entreprise, tout en mettant en avant les exemples réussis d'autres pays. 

Parmi les non-retraités, en 2023, ils étaient 46 % à prévoir de commencer à épargner ou d'augmenter leur épargne retraite dans les années à venir (Les Echos). 

Comment les futurs retraités se sécurisent-ils ?

Et en effet, l'"Enquête Ifop pour Altaprofits, novembre 2024" confirme que si 39 % comptent uniquement sur le système de retraite par répartition :

• 40 % estiment que leurs revenus proviendront majoritairement du système de retraite par répartition, avec un complément "par capitalisation" issu de leur épargne ou de leurs placements financiers ou immobiliers. 
• 61 % des actifs français au total font d’ores et déjà une place à la retraite "par capitalisation" dans leur projection de revenus une fois à la retraite.  

Comment voient-ils l'avenir ? 

• Les jeunes générations (18-24 ans) sont plus enclines à compter sur la capitalisation et sont moins pessimistes quant à leur niveau de vie à la retraite. 
• Les hommes de moins de 35 ans sont également plus optimistes que les femmes et les plus de 50 ans.

Et la protection sociale dans tout ça ? 

Et pour terminer, les retraités, pauvres en particulier, sont plus susceptibles de retarder ou de renoncer à des soins médicaux nécessaires, ce qui peut aggraver leur état de santé et entraîner des hospitalisations coûteuses. 

Or, entre 1979 et 2019, la part des plus de 60 ans dans la population est passée de 17 % à 26 %. Ce vieillissement a alimenté la hausse des dépenses de protection sociale, qui ont progressé sur la même période de 25 % à 31 % du PIB. De fait, les dépenses de santé et de retraites, qui bénéficient largement aux plus de 60 ans, représentent aujourd’hui les trois quarts des dépenses de protection sociale (à lire dans le détail en suivant ce lien ici). 

Pour atténuer ces coûts, il est crucial de garantir un accès équitable aux soins de santé pour tous les retraités, indépendamment de leurs revenus. Cela pourrait inclure des mesures comme l'augmentation des aides financières pour les soins de santé, la réduction des coûts des médicaments, et l'amélioration des services de prévention et de dépistage. 

C'est de tout cela dont il est question à l'assemblée nationale en ce moment. Entre autres...  

On se retrouve la semaine prochaine. Abonnement à la version enrichie de toute l'actu éco de la semaine en Auvergne et dans le Limousin : S'inscrire aux newsletters de La Montagne - La Montagne, lettre éco Entreprendre.

Cécile Bergougnoux