Financer votre Start-up : Le Guide Incontournable du Succès
TIMLOG SOLUTIONS — I-LEARN
1er organisme de formation et conseil au Maroc, Nous intervenons aux moments-clés de la vie des entreprises.
Se lancer dans la création d’une start-up est une aventure exaltante, mais sécuriser le financement adéquat est une étape cruciale vers le succès. Dans cet article, nous explorerons le guide essentiel pour le financement des start-ups, en fournissant des idées et des stratégies pour naviguer dans le paysage dynamique de la finance entrepreneuriale.
Les principales catégories de financement
Il existe deux modèles de financement d’une startup : celui qui vous coûte des fonds propres et celui qui vous coûte des dettes.
Il en existe un troisième, celui des subventions et des dons, mais il est moins courant pour les entreprises à but lucratif.
La dette comme forme de financement
La dette, une forme de financement que beaucoup d’entre nous connaissent malheureusement, est de l’argent que l’on est obligé de rembourser avec des intérêts sur une période convenue.
Il peut s’agir d’un prêt bancaire ou d’une simple accumulation d’argent sur des cartes de crédit. Cette dernière solution est probablement le moyen le plus simple et le plus rapide d’amasser de l’argent, mais ce n’est pas une bonne idée pour autant.
Les taux sont généralement très bas et, si vous n’avez pas beaucoup de liquidités, vous risquez de devoir supporter ce poids pendant des années. Les prêts aux petites entreprises constituent un moyen traditionnel de financement, mais ils sont souvent réservés aux personnes disposant d’une trésorerie existante ou d’un certain type de garantie à apporter.
Proposer des fonds propres en échange d’un financement
Les fonds propres, quant à eux, désignent un pourcentage de propriété de votre entreprise offert à la valeur du marché en échange du financement.
C’est ce à quoi les investisseurs s’intéressent généralement. Il est clair que pour proposer des fonds propres à un investisseur, vous devez avoir une certaine valeur perçue ou une preuve de concept pour inspirer la confiance.
Subventions et dons
Les subventions sont beaucoup plus communes pour des projets tels que les associations caritatives, les organisations à but non lucratif ou les entreprises sociales. Ne soyez pas envieux, cependant : il est difficile de mettre un pied dans la porte d’un organisme subventionnaire, et les fonds sont souvent assortis de conditions strictes et d’un contrôle rigoureux.
Pour ce qui est des grands cadeaux, espérons qu’un sac d’argent atterrira sur le pas de votre porte. Si vous avez déjà regardé l’émission Shark Tank, cette situation vous est familière, car les requins marchandent souvent le type de participation qu’ils obtiennent en échange de l’argent qu’ils vont injecter dans l’entreprise.
Les entrepreneurs ont tendance à vouloir réduire la part de capital qu’ils cèdent, car cela signifie pour eux des bénéfices moindres à l’avenir. Cela peut également être risqué, car si plus de la moitié du capital d’une entreprise est vendue, cela signifie une perte potentielle de contrôle.
Maintenant, comment mettre la main sur ce capital en tant qu’entrepreneur ? Passons aux choses sérieuses :
8 options de financement pour votre startup
Chacun des huit types de financement les plus courants présente des coûts et des avantages. Nous allons les détailler.
1. Autofinancement (Bootstrapped)
Nous savons que ce n’est pas ce que vous vouliez entendre et que cela ne correspond pas vraiment à l’objectif de cet article. Techniquement, il ne s’agit pas vraiment d’une source de financement. Vous payez simplement vous-même avec votre argent durement gagné, en minimisant les dépenses de manière à pouvoir encore couvrir les factures.
Mais cette méthode dure est ce qu’il faut accepter lorsqu’il s’agit de financement : Il sera beaucoup plus difficile de convaincre quelqu’un de risquer son argent pour votre idée si vous n’avez pas fait la même chose avant.
Cela signifie que vous devez travailler sur votre projet en parallèle, l’autofinancer autant que possible et faire des pieds et des mains pour couvrir les frais de main-d’œuvre. Cela peut aussi signifier économiser suffisamment d’argent pour pouvoir disposer de quelques mois de marge de manœuvre, en jetant les bases de votre idée avant de rechercher un financement extérieur.
Et vous n’êtes certainement pas le seul à le faire. L’essor de la génération des jeunes entrepreneurs s’est accompagné d’une forte diminution de la dépendance à l’égard des investisseurs. Cela signifie que de plus en plus de jeunes entrepreneurs ont commencé à créer leur valeur en utilisant le bootstrapping comme principale source de financement initial pour leurs startups.
Le bootstrapping peut être extrêmement gratifiant, comme si l’on construisait quelque chose à mains nues. C’est également une bonne chose pour les nouveaux entrepreneurs, car cela prouve qu’ils sont capables de se débrouiller, ce qui leur permet de trouver plus facilement des fonds pour lancer leurs futures entreprises.
Cette méthode est avantageuse car elle vous permet de développer un public et une base d’utilisateurs qui serviront de validation impressionnante et conduiront peut-être même à des revenus ou à des bénéfices avant que vous ne recherchiez un financement supplémentaire.
Et, bien sûr, vous conservez tous les capitaux propres.
Vous souhaitez autofinancer votre entreprise (ou la financer avec un partenaire) ? Suivez les étapes suivantes pour financer vous-même votre jeune entreprise en ligne :
Sacrifier et épargner : Si vous vous autofinancez, vous devrez faire des sacrifices pour économiser les fonds dont vous avez besoin. Cela varie d’un entrepreneur à l’autre, mais nombreux sont ceux qui vendent des biens tels qu’une voiture ou même une maison afin de dégager les fonds nécessaires au lancement de leur entreprise.
Trouvez un cofondateur en qui vous pouvez avoir confiance : Quels que soient vos talents d’épargnant, vous aurez parfois besoin de fonds supplémentaires. Un problème partagé est un problème divisé par deux, alors pour résoudre ce problème, envisagez de faire appel à un cofondateur. Si vous investissez tous les deux de manière significative dans l’entreprise, vous devrez trouver quelqu’un en qui vous pouvez avoir confiance. Essayez avec des amis ou des relations professionnelles, mais si vous ne trouvez personne qui vous convienne, pensez à utiliser des sites web tels que CoFoundersLab.
Travaillez en freelance : La création d’une entreprise peut être un engagement à temps plein qui prend toute la place. Mais si vous vous financez vous-même et que vous craignez de manquer de fonds, envisagez de travailler en free-lance pour continuer à gagner de l’argent.
2. Les amis et la famille
Un bon conseil de démarrage est de commencer par son cercle d’amis et d’élargir son cercle lorsqu’il s’agit de vendre son entreprise. En d’autres termes, commencez à chercher des fonds pour votre entreprise auprès de votre famille et de vos amis.
Nous savons que cela peut faire froid dans le dos à certains d’entre vous. Et selon les relations que vous entretenez avec certains amis et membres de votre famille, ce n’est évidemment pas une option pour tout le monde.
Mais ce qui importe ici, c’est de faire le point sur votre réseau de soutien existant. Bien souvent, les entrepreneurs essaient de construire quelque chose en partant de zéro, comme s’ils devaient concocter le succès en vase clos. En réalité, la plupart d’entre nous disposent d’un réseau de relations tout au long de leur vie, dont beaucoup ont une grande confiance en eux et peuvent même faire partie de leur public cible.
Les amis et la famille sont l’une des sources de financement les plus courantes. Plus de 38 % des entrepreneurs déclarent avoir obtenu des fonds pour leurs idées auprès de proches, et plus de 60 milliards de dollars sont levés chaque année par des entreprises en phase de démarrage auprès de la famille et des amis. Même si ces personnes n’ont pas forcément de l’argent à revendre, l’argent qu’elles sont en mesure de vous apporter peut présenter de nombreux avantages :
N’oubliez pas que vous recherchez une sorte de partenariat avec des personnes partageant les mêmes idées et avec lesquelles vous avez déjà des contacts. S’ils croient vraiment en vous et en votre projet, ils seront enthousiastes à l’idée d’y participer, et vous ne pouvez pas demander un meilleur soutien que celui-là. Et si ces personnes sont prêtes à utiliser votre produit ou service, vous disposez d’un marché test potentiel et d’un adopteur précoce en un seul et même endroit.
En fin de compte, il s’agit d’une décision très personnelle qui doit être prise au sérieux. Certaines des meilleures start-ups du monde sont nées d’amitiés… tout comme certains catastrophes classiques. Soyez prudent.
3. Plateformes de crowdfunding
Le crowdfunding est rapidement devenu un moyen privilégié pour les entrepreneurs de faire financer leurs start-ups. Depuis que des plateformes comme Kickstarter et Indiegogo sont apparues, elles ont ouvert des possibilités pratiquement infinies pour les start-ups.
Le crowdfunding consiste à amener un grand groupe de personnes à soutenir votre projet avec des contributions individuelles relativement modestes. Ces bailleurs de fonds n’auront pas toujours leur mot à dire sur le fonctionnement de votre entreprise, en fonction de la plateforme, et ils partagent collectivement un risque relativement faible, parce qu’ensemble, ils souhaitent avec enthousiasme que le projet en question existe.
Ce modèle de financement peut être utilisé non seulement pour réunir un financement initial, mais aussi pour des collectes de fonds ultérieures pour de futurs produits et services.
Recommandé par LinkedIn
Si l’obtention d’un financement par l’intermédiaire de ces plateformes est incroyablement pratique, tant sur le plan financier que sur celui de l’exposition au public, elle peut s’avérer encore plus fructueuse si vous avez déjà un peu d’argent de côté. Selon Forbes, le fait d’avoir déjà levé environ 25 % de votre objectif monétaire avant d’approcher la communauté peut vous aider à prendre en compte les frais correspondants, tout en incitant les investisseurs potentiels à poursuivre sur leur lancée et à continuer à recevoir des fonds.
Le crowdfunding est un excellent moyen d’obtenir de l’argent, mais ce n’est pas pour les âmes sensibles. Il s’agit à la fois d’un art et d’une science, et maintenant que cette pratique est si répandue, il faut un véritable travail et même un investissement pour mettre sur pied et exécuter une campagne réussie.
Si vous souhaitez utiliser le crowdfunding pour votre startup, commencez par rechercher la plateforme de crowdfunding qui répond le mieux à vos besoins. Cherchez :
4. Subventions ou prêts du gouvernement
Il s’agit d’un moyen souvent négligé d’obtenir le financement de votre startup.
Beaucoup de gens ne savent pas que leur gouvernement peut offrir des prêts pratiques ou des subventions complètes aux entrepreneurs en herbe. Les nouvelles entreprises étant une source importante de croissance économique dans les pays industrialisés, les gouvernements ont tout intérêt à soutenir les personnes qui souhaitent se lancer dans l’aventure.
Les organisations à vocation sociale sont également bien placées pour obtenir des subventions, car de plus en plus de programmes de subventions sont mis en place pour soutenir les entreprises durables et socialement responsables qui ont le potentiel d’alimenter une économie régénératrice.
L’inconvénient des subventions est qu’elles sont très compétitives et qu’il faut souvent beaucoup de temps pour présenter une demande. Si vous décidez de chercher à obtenir une subvention, choisissez un programme de subvention qui correspond à votre entreprise. Il est préférable d’adopter une approche ciblée plutôt que de ratisser large. Vous pouvez également envisager de faire appel à un consultant spécialisé dans la rédaction de demandes de subventions afin de vous donner les meilleures chances d’obtenir une subvention. Si vous optez pour cette solution, veillez à demander au consultant des exemples de subventions qu’il a obtenues pour d’autres entreprises. Vous pouvez même lui demander quel était le montant de la subvention par rapport à ce qu’il a facturé pour son aide à la rédaction de la demande, afin de pouvoir décider si l’investissement en vaut la peine.
5. Prêts aux entreprises
Les prêts aux entreprises vous permettent d’obtenir une somme d’argent qui doit être remboursée au prêteur avec des intérêts. Les prêts professionnels vous permettent de conserver le capital et le contrôle de votre entreprise sans avoir à vous soucier de répondre à un investisseur ou de céder du capital. L’inconvénient des prêts aux entreprises est qu’ils s’accompagnent d’un coût du capital à court terme qui doit être remboursé et, selon le type de prêt, ce coût peut être élevé.
Une banque ou un prêteur prend généralement ses décisions sur la base de trois facteurs : la durée de votre activité, votre chiffre d’affaires et votre solvabilité personnelle ou professionnelle. Étant donné qu’une entreprise en phase de démarrage n’a, par définition, pas beaucoup de temps d’activité et ne dispose pas d’un crédit professionnel établi, vos options de prêt sont plus limitées.
6. Accélérateurs
Si vous cherchez bien plus qu’une simple somme d’argent, les accélérateurs sont une excellente option à envisager, en particulier si vous souhaitez obtenir un financement pour une startup technologique.
Les accélérateurs se concentrent sur l’accélération de la croissance des entreprises en phase de démarrage en proposant des programmes de courte durée (généralement de 2 à 4 mois).
Ils acceptent les candidatures, accordent des financements à ceux qui les acceptent en échange d’une participation au capital et vous accueillent, vous, votre startup et votre petite équipe (si vous en avez une), dans leur programme.
Le programme propose souvent un mélange séduisant de mentorat et d’espace de bureau. Ces programmes sont généralement épuisants, mais si vous souhaitez accélérer une étape de la croissance de votre activité, ils constituent la meilleure option. L’un des facteurs déterminants est leur courte durée (les incubateurs, en revanche, ont tendance à durer quelques années), qui se termine souvent par une grande séance de présentation ou « journée de démonstration ».
Ces accélérateurs ont également tendance à offrir aux startups d’excellentes occasions de nouer des contacts avec d’autres startups et avec des mentors du monde des affaires. En fait, il convient de noter que les accélérateurs sont souvent beaucoup plus axés sur le développement des entrepreneurs ou des équipes fondatrices elles-mêmes que sur l’idée d’une activité.
7. Partenaires entreprises
Les grandes entreprises ne sont plus ce qu’elles étaient. La durée de vie moyenne d’une société est passée de 24 ans dans les années 1960 à seulement 12 ans aujourd’hui. Partout, les entreprises cherchent des moyens de se transformer et d’innover, et le partenariat avec votre startup pourrait bien être le moyen d’y parvenir.
Il existe en effet de nombreuses startups parrainées par des entreprises partenaires, mais vous ne le sauriez pas, car le partenariat n’est pas toujours évident.
Vous souhaitez trouver une entreprise partenaire pour vous aider à financer votre startup ? Suivez les étapes suivantes :
Développez un MVP : Comme tout autre investisseur, une entreprise partenaire devra comprendre votre vision avant de s’associer à vous.
Faites du réseautage : Rencontrez tous les membres de votre réseau et présentez-leur votre idée. Demandez-leur ensuite à qui ils peuvent vous recommander. Répétez, répétez, répétez.
Entrez en contact avec d’autres fondateurs qui ont trouvé une entreprise partenaire : Ils pourront vous conseiller et éventuellement vous présenter.
Approchez directement les entreprises : De nombreuses grandes entreprises qui ont un programme d’innovation organisent des incubateurs, des journées de démonstration, des soirées de présentation ou des événements de mise en réseau. Recherchez des entreprises qui, selon vous, partagent votre public cible et vos valeurs, et voyez ce qu’elles ont à offrir. Vous pouvez également postuler directement à des programmes d’entreprises par l’intermédiaire de sites web tels que CoVentured.
8. Les investisseurs
Avant d’entrer dans les détails de leur fonctionnement, examinons la définition de base d’un investisseur.
Un investisseur est une personne qui a le contrôle d’un ensemble d’actifs et qui investit de l’argent dans un projet en échange d’actions. Cela signifie qu’ils ne sont pas des acteurs neutres dans votre entreprise.
Les investisseurs s’attendent à ce que vous utilisiez l’argent avec prudence et sagesse, par exemple pour accroître votre part de marché par le biais du marketing, et que vous ne gaspilliez pas les fonds dans des dépenses inutiles. Deuxièmement, les investisseurs attendent par définition un retour sur investissement dans un certain délai – ce retour est souvent multiplié par 10 dans un délai de 5 ans. Cela se produit généralement lorsque votre entreprise entre en bourse ou est vendue.
Ces attentes peuvent rendre les relations avec les investisseurs difficiles et stressantes. L’accent sera souvent mis sur la croissance, et la pression pour développer votre entreprise viendra de l’extérieur, de vous et de votre équipe. Pourtant, tout comme pour le bootstrapping, certains entrepreneurs ne jurent que par la levée de fonds.
Si vous souhaitez développer un business important, l’acceptation d’un investissement est généralement la seule option possible. Les entreprises qui se développent rapidement et de manière importante ne peuvent généralement le faire qu’en acceptant une injection de fonds de la part d’un investisseur.
Passons maintenant aux types d’investisseurs. Ils se répartissent en trois groupes principaux : les investisseurs personnels, les investisseurs en capital-risque et les investisseurs providentiels.
Les investisseurs personnels ou investisseurs providentiels sont généralement des amis et des membres de la famille, comme décrit ci-dessus.
Les investisseurs en capital-risque, ou capital-risqueurs, sont généralement des investisseurs expérimentés qui cherchent à obtenir des rendements élevés en investissant dans des idées commerciales. Plutôt qu’un prêt, que le bénéficiaire est légalement tenu de rembourser, un investisseur en capital-risque accepte un certain risque de ne pas récupérer l’argent, dans l’espoir que certains de ses investissements se révèlent très rentables. Bien qu’ils acceptent le risque, ils sont très sélectifs quant aux personnes qu’ils soutiennent.
Ils seront rarement intéressés par l’investissement dans une idée nouvelle ou non prouvée et exigeront des antécédents et une valeur démontrable avant de placer de l’argent dans une entreprise. Les investisseurs en capital-risque ne parlent pas de centaines ou de milliers de dollars, mais de millions de dollars investis. Si vous débutez, un investisseur en capital-risque n’est probablement pas le type d’investisseur que vous devriez rechercher.
Les investisseurs providentiels sont les investisseurs que vous recherchez si vous êtes une jeune entreprise en plein essor. Il s’agit d’investisseurs qui cherchent à investir des montants relativement faibles (généralement des dizaines ou des centaines de milliers) dans des entreprises en échange de fonds propres et qui sont souvent tolérants à l’égard d’autres formes de croissance que le chiffre d’affaires.
Il s’agit souvent d’autres entrepreneurs qui disposent de leur propre patrimoine, par opposition à d’énormes fonds d’investissement communs, et qui cherchent à financer des personnes ou des entreprises dans lesquelles ils croient aux premiers stades de leur croissance. Ils comblent parfois un vide entre le soutien des amis et de la famille et des formes d’investissement plus importantes telles que le capital-risque.
Contrairement aux investisseurs en capital-risque, les investisseurs providentiels peuvent ne pas exiger une participation au capital de l’entreprise. Au lieu de cela, il ou elle peut demander un pourcentage de retour sur son investissement. Mais, comme pour les investisseurs en capital-risque, il y aura des situations où les investisseurs providentiels exigeront d’être propriétaires de votre entreprise et d’y prendre des décisions de gestion.
Conclusion:
En résumé, le financement d’une start-up demande une réflexion approfondie sur les différentes options disponibles. Que vous optiez pour l’autofinancement, le soutien familial, le crowdfunding, les prêts gouvernementaux ou l’investissement d’entrepreneurs, chaque choix influence le développement et la direction de votre entreprise. Il est crucial de peser les avantages et les inconvénients en fonction de vos besoins spécifiques, de vos objectifs et de la nature de votre start-up. En faisant un choix éclairé, vous établirez une base solide pour le succès à long terme de votre entreprise. Bonne chance dans votre parcours entrepreneurial !