FUNDAMENTAL PARTNERS ET ZENCAP AM ACCOMPAGNENT LA SOCIÉTÉ DES BAINS VIA UNE EMISSION OBLIGATAIRE HYPOTHÉCAIRE

Paris, le 18 décembre 2018 – Fundamental Partners, conseil exclusif des Bains, et Zencap AM, investisseur et arrangeur, ont structuré une émission obligataire hypothécaire de €15M dans La Société des Bains.

Au travers de cette opération, Zencap AM et Fundamental Partners affirment une nouvelle fois leur stratégie d'accompagnement des ETI notamment sur le segment du financement immobilier.

Le Groupe des Bains est actuellement une société détenant et opérant un hôtel 5 étoiles de 39 chambres, à Paris dans le Marais, ainsi qu’un club, bar et restaurant, le Roxo. L’établissement fait partie du réseau Design Hotels. www.lesbains-paris.com

L’immeuble a été entièrement rénové en 2015. Construit par la famille Guerbois en 1885, il a accueilli des thermes privés très en vogue au XIXè siècle, fréquentés par la haute société parisienne et notamment par Marcel Proust. En 1978, l’établissement fut rouvert sous la forme d’un restaurant-club. Haut lieu des nuits parisiennes, Les Bains Douches ont été rendus célèbres depuis les années 80 et 90 par leur fréquentation artistique et des programmations musicales à la pointe de la mode.

Fundamental Partners et Zencap AM ont structuré cette émission obligataire à 7 ans, qui permet à la société de rationaliser ses financements et d’accompagner sa croissance en France et à l’étranger.

Jean-Pierre Marois, Président du groupe Les Bains : « Nous sommes ravis d’avoir Zencap AM à nos côtés en tant que partenaire et préteur. Avec BPI déjà au tour de table, La Société des Bains renforce ses moyens afin d’assurer son développement notamment à l’international. L'accompagnement de Fundamental Partners et la réactivité de Zencap AM nous ont permis de structurer un financement répondant parfaitement à nos besoins. »

Matthias Kuntz, Président de Fundamental Partners : « Les Bains est un hôtel de grande qualité et également une marque mythique au potentiel très important. Le savoir-faire de Zencap AM sur la dette immobilière et corporate a permis de créer des conditions de financement optimales pour le groupe. »

Christophe Milliez, Directeur d’investissement, Zencap AM : « Cette transaction est un parfait exemple des bénéfices que peuvent apporter les prêteurs alternatifs sur un secteur d’activité à forte perspective de croissance où certains acteurs n’ont pas directement accès à des solutions de financements adaptées. Avoir l’opportunité d’accompagner le développement d’un hôtel et d’une marque comme celle des Bains via une ligne senior hypothécaire sur mesure confirme la pertinence de notre stratégie sur le segment small / midcap de la dette privée immobilière. »

À propos de ZENCAP AM

Zencap Asset Management est une société de gestion spécialisée sur la dette privée, et filiale du Groupe OFI. Depuis 2009, Zencap Asset Management a développé des expertises complémentaires sur cette classe d’actifs, dont la dette infrastructure, la dette immobilière et la dette d’entreprise. L’équipe de gestion profite des synergies sur ces différents segments pour proposer, aux investisseurs éligibles recherchant du rendement, des solutions offrant un profil de risque équilibré et un accès privilégié au financement de l’économie en Europe. Au 30 novembre 2018, Zencap Asset Management totalisait plus de 2,3Md€ d’encours engagés en gestion et mandat de conseil.

À propos de FUNDAMENTAL PARTNERS

Fundamental Partners est une société de conseil indépendante crée en 2017 basée à Paris et dédiée aux mid cap européennes. La société assiste ses clients (sociétés cotées ou privées) sur des sujets de financements (bancaire, obligataire, high yield) et de recomposition actionnariale (cessions de blocs, levée pré IPO…). En un an, la société est devenue un acteur important avec notamment plus de 300 millions d’euros de financements bancaires et obligataires arrangés et/ou conseillés pour le compte de sociétés et d’entrepreneurs de premier plan.