La Gestion du Fonds de Roulement pour Assurer la Liquidité et la Stabilité Financière de l'Entité

Hello la Team,

Heureux de vous retrouver en ce mois de novembre pour un nouveau sujet.

Tout au long de ce mois, nous allons nous approfondir en « Gestion Financière » et le premier thème de ce sujet du mois est ‘’La Gestion du Fonds de Roulement pour Assurer la Liquidité et la Stabilité Financière de l'Entité. ‘’

Vous savez, le fonds de roulement est un élément clé de la santé financière d'une entité. Il représente la différence entre les actifs circulants (tels que les liquidités, les créances clients, les stocks) et les passifs circulants (comme les dettes à court terme, les provisions, les charges à payer). La meilleure, c’est que la gestion efficace du fonds de roulement est très essentielle pour garantir la liquidité et la stabilité financière d'une entité.

Aujourd’hui, nous allons explorer en détail le concept de fonds de roulement, son importance, comment l'obtenir, ainsi que ses stratégies et son approche détaillée pour assurer la liquidité et la stabilité financière de l'entité.

Pour rappel :

Le fonds de roulement (ou working capital en anglais) est la portion des actifs de l'entité qui est disponible pour financer ses opérations courantes. Il représente la marge de sécurité financière dont dispose l'entité pour couvrir ses dettes à court terme. Un fonds de roulement positif signifie que l'entité a suffisamment d'actifs circulants pour couvrir ses passifs circulants à court terme, ce qui est essentiel pour éviter les problèmes de liquidité.

Importance du Fonds de Roulement

Un fonds de roulement adéquat est vital pour plusieurs raisons :

·       Assurer la Liquidité : Il permet à l'entité de faire face à ses obligations financières à court terme, telles que le paiement des fournisseurs, des salaires et des charges.

·       Stabilité Financière : Un fonds de roulement sain garantit que l'entité est financièrement stable et peut faire face aux fluctuations économiques.

·       Flexibilité : Il offre la flexibilité nécessaire pour saisir les opportunités d'investissement ou faire face à des situations imprévues.

Comment Obtenir un Fonds de Roulement Sain, et quelle stratégie adopter pour sa gestion ?

Un fonds de roulement sain peut être obtenu en équilibrant les actifs et les passifs circulants de l'entité. Voici quelques étapes clés pour y parvenir :

·       Optimisation des Stocks : Réduire les niveaux de stock excédentaire pour libérer des liquidités.

·       Gestion des Créances Clients : Accélérer la collecte des créances clients en mettant en place des politiques de crédit efficaces.

·       Négociation des Délais de Paiement : Négocier des délais de paiement plus longs avec les fournisseurs pour améliorer la trésorerie.

·       Contrôle des Dépenses : Surveiller attentivement les dépenses pour éviter les coûts inutiles.

·       Utilisation Efficace des Excédents de Trésorerie : Placer les excédents de trésorerie dans des placements financiers appropriés.

Effectivement, chaque indicateur de performance d’une entité a sa stratégie de gestion. Celle du Fonds de Roulement implique une stratégie continue pour maintenir la liquidité et la stabilité financière. Elle inclut la surveillance régulière des indicateurs clés, l'adaptation aux besoins changeants de l'entité et l'anticipation des problèmes potentiels de liquidité. Cela garantit que l'entité est prête à faire face à tout défi financier.

Et pour aller plus loin, la stratégie de gestion du fonds de roulement est cruciale pour garantir la liquidité et la stabilité financière d'une entité. Elle consiste en un ensemble d'actions planifiées visant à maintenir et optimiser le fonds de roulement de manière efficace.

Voici une description détaillée des éléments clés de cette stratégie :

1. Analyse et Suivi Continu : La première étape que je vous propose consiste à réaliser une analyse approfondie du fonds de roulement de l'entité. Cela inclut l'examen des actifs et des passifs circulants, tels que les liquidités, les stocks, les créances clients et les dettes à court terme. Une fois que vous avez une compréhension claire de la situation actuelle, il est essentiel de surveiller ces composantes régulièrement pour détecter les changements et les tendances.

2. Prévision de la Trésorerie : Une gestion efficace du fonds de roulement exige une prévision précise de la trésorerie. Cela implique d'estimer les entrées et les sorties de liquidités à court terme. Les prévisions de trésorerie aident à anticiper les périodes de besoins de trésorerie et à prendre des mesures pour y faire face.

3. Réduction des Besoins de Trésorerie : La stratégie doit viser à réduire les besoins en trésorerie à court terme, ce qui peut être réalisé de plusieurs manières à savoir :

·       Réduire les niveaux de stock excédentaire.

·       Accélérer la collecte des créances clients.

·       Négocier des conditions de paiement plus favorables avec les fournisseurs.

4. Optimisation des Actifs Circulants : Une partie importante de la stratégie consiste à optimiser les actifs circulants, ce qui signifie gérer efficacement les liquidités, les stocks et les créances clients. Par exemple, la trésorerie excédentaire doit être placée dans des investissements financiers pour générer un rendement.

5. Réduction des Passifs Circulants : De même, il est essentiel de gérer les passifs circulants. Cela implique de réduire les dettes à court terme et de respecter les délais de paiement convenus avec les fournisseurs.

6. Flexibilité Financière : La stratégie doit intégrer des éléments de flexibilité financière pour faire face aux imprévus. Par exemple, la constitution d'une ligne de crédit de courte durée peut servir de filet de sécurité en cas de besoin urgent de trésorerie.

7. Plan d'Action : Une fois que la stratégie de gestion du fonds de roulement est établie, un plan d'action clair doit être élaboré. Ce plan précisera les étapes à suivre, les responsabilités des équipes, les objectifs à atteindre, les indicateurs de performance clés (KPI) à surveiller, ainsi que les délais pour chaque action.

8. Communication et Formation : Les membres de l'entité doivent être informés de la stratégie et de leurs rôles respectifs. Une formation peut être nécessaire pour s'assurer que tous comprennent les objectifs et les processus de gestion du fonds de roulement.

9. Évaluation et Ajustement : La gestion du fonds de roulement est un processus dynamique. Il est essentiel d'évaluer régulièrement les progrès réalisés par rapport aux objectifs fixés. Si des écarts se produisent, des ajustements doivent être apportés à la stratégie pour maintenir l'efficacité.

Avec une stratégie de gestion du fonds de roulement bien planifiée et une adaptation aux besoins changeants de l'entité, les dirigeants peuvent garantir que l'entité dispose de la liquidité nécessaire pour faire face aux défis financiers et maintenir sa stabilité. Une gestion proactive du fonds de roulement est essentielle pour assurer la pérennité et la croissance de l'entité.

Chers (ères) amis (es), la gestion du fonds de roulement est essentielle pour assurer la liquidité et la stabilité financière de toute entité. En maintenant un fonds de roulement positif et en suivant une stratégie de gestion appropriée, les dirigeants peuvent prévenir les problèmes de liquidité et renforcer la santé financière de leur entité. Il est fortement recommandé aux entités de mettre en place une gestion rigoureuse de leur fonds de roulement pour garantir leur pérennité et leur croissance à long terme.

Au plaisir de vous avoir avec moi.

A bientôt !

Saturnin TOUDONOU

Accounting | Finance | Accounting and Financial Audit | Management Control | Financial Analysis | IFRS®/IPSAS® Standards | SYSCOHADA | SYCEBNL | Project Management | Consulting-Training | Teamwork