SPAC that - Newsletter Anaxago #54

Bonjour à tous,

Cette semaine, je vous partage un sujet qui m’a bien plu dans la newsletter quotidienne de Marc Fiorentino, sur la ruée mondiale vers l’immobilier. Je ne sais pas si vous connaissez Marc Fiorentino mais c’est un peu LE gourou de la gestion de patrimoine. Je l’avais découvert à travers ses bouquins de fiction quand j’étais encore étudiante. Le bonhomme à toujours l’air un peu énervé mais ses newsletters quotidiennes sont un boulot monstre de synthèse. Au programme donc quelques chiffres frappants sur cette nouvelle ruée vers l’or… 

L’opportunité de la semaine sera, pour ne pas déroger, dans l’immobilier. Je vous parle d’un de nos fonds qui permet de se positionner sur un marché de l’investissement immobilier ultra concurrentiel en gardant en tête les tendances long terme pour ne pas s’empêtrer dans une éventuelle bulle telle que décrite dans le précédent sujet.

On parlera ensuite nouveaux acronymes de l’investissement. À coup de SPAC, de NTFs, etc nous sommes bombardés par des sigles barbares qui ont le vent en poupe, et sont même carrément en train d’exploser si on se penche sur les volumes de transaction. J'inaugure donc cette nouvelle catégorie "définitions" histoire de briller lors de votre prochain apéro Zoom… 

On reste sur les acronymes car vous n’avez pas pu passer à côté des blagues lourdes de la presse financière en octobre 2020 sur la vedette du dernier trimestre de l’année en matière de placements (au nom du PER, je suis ton PER, à la gloire de mon PER, etc) : le PER. Le Plan d'Épargne Retraite. Le nouveau. Celui qui a été totalement transformé et largement amélioré par la loi Pacte. Un placement qui combine les avantages de l'assurance-vie avec un atout essentiel : la défiscalisation. Petit récap’ ci-dessous.

On terminera cette newsletter avec l’idée maline de la semaine : une application gratuite et bénévole qui permet de recenser des volontaires à la vaccination et des bénévoles pour accompagner les centres de vaccination en France. Lancée mardi par deux accros de la data et un médecin, l’application est déjà un vrai succès avec près de 100 000 volontaires inscrits!

Prenez soin de vous, Caroline

PS : Avez vous vraiment cru que je vous laisserais sans idée gourmande cette semaine ? Jamais de la vie ! Au cas où vous auriez besoin de prolonger les plaisirs chocolatés de votre week-end de Pâques (moi ça y est mon budget courses de la semaine est passé chez la Mère de Famille) à partir de mardi (oui je parle du confinement et des baisses de température, rien ne nous sera épargné décidément…) je vous repartage ici ma top liste chocolats qui n’a pas tellement changée depuis Noël (dispo en boutique à Paris ou en livraison dans toute la France).

 P.P.S : pour ceux qui n'auraient pas la référence de l'objet du mail, c'est par ici. J'avais 16 ou 17 ans quand ce truc est sorti, et par principe j'adorais tout ce que produisait Eminem. Pardon. 

LA RUÉE VERS L'IMMOBILIER - Par le meilleur, vous allez comprendre...

Marc Fiorentino donc, ex-banquier d'affaires, essayiste, créateur du site Allofinance.com qui fusionnera en 2011 avec MonFinancier avant d'être racheté par MeilleurTaux en 2019 et de devenir MeilleurPlacement (ça va vous tenez le coup dans la liste des meilleurs ?) et sa newsletter de conseils en finance quotidienne animée par le susdit Marc. Personnage un tantinet clivant mais que je lis régulièrement, j'aime beaucoup son ton goguenard. Et lundi matin voici ce qu'il nous racontait :

"L'immobilier flambe. Partout dans le monde. Il avait déjà atteint des sommets avant la crise sanitaire. Du fait du niveau historiquement bas des taux d'intérêt. Mais les milliards de milliards de soutien des banques centrales et des gouvernements ont provoqué une accélération de la hausse. NOUVEAUX RECORDS... ...de hausse des prix de l'immobilier dans les 37 pays de l'OCDE à la fin de l'année 2020. Une hausse de plus de 5% en un an. Du jamais vu depuis 20 ans. Du Danemark aux États-Unis en passant par l'Australie, c'est le même scénario. Les ménages se ruent vers l'immobilier. LES CAUSES DE CETTE ENVOLÉE ? Les taux d'intérêt, toujours aussi bas, et durablement bas dans des zones économiques en difficulté comme la zone euro. Le statut de valeur refuge de la pierre en des temps troublés. Le maintien du pouvoir d'achat et l'explosion de l'épargne du fait de la crise sanitaire et des programmes de soutien de l'économie. Et enfin, le changement de mode de vie, notamment avec le télétravail, qui a remis la résidence principale au coeur de la vie des ménages..."

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L'OPPORTUNITÉ DE LA SEMAINE - L'immobilier 2021 en vidéo

Après la clôture de Society One, le premier fonds d'Anaxago Capital investi en 12 mois seulement, je vous présentais il y a quelques semaines Society 2021 ; un nouveau millésime de ce véhicule.

L'objectif du fonds Society 2021 est de se positionner sur des tendances longs termes en tenant compte des effets de la crise actuelle et des opportunités qu'elle présente. À titre d'exemple le fonds cherche à se positionner notamment en partie sur des actifs hôteliers dits d'immobilier géré en privilégiant une approche d'achat murs et fonds car ce sont deux moteurs de performance dans un marché du tourisme qui même si il est mis à mal par la crise sanitaire, dispose d'un avenir certain et surtout d'opportunités à saisir maintenant. 

Pour détailler ces éléments et la stratégie, nous allons mettre en ligne plusieurs vidéos tirées de notre dernier webinar dédié aux tendances du marché immobilier en 2021. La première est disponible dès maintenant sur la page dédiée au fonds, et visible ici (10 minutes de vidéo).

Le FCPR Anaxago Society 2021 en synthèse :

• Objectif de rentabilité : 7%* / an net de frais
• Période d'investissement : 5 ans*
• Distribution : In-fine
• Instruments : Parts de fonds
• Diversification : 20 à 30 participations
• Ticket d'entrée : 10 000€

Découvrir l'opportunité de la semaine

*Taux d'intérêt cible net de frais par an. Ce taux ne présente pas une garantie de performance, ce dernier est fourni à titre indicatif. L’investissement dans des sociétés non cotées présente un risque d’illiquidité et de perte de tout ou partie du capital investi. Ces investissements doivent correspondre à une stratégie de diversification de votre patrimoine. L'horizon d'investissement est fourni à titre indicatif et ne constitue pas une garantie.

LES NOUVEAUX ACRONYMES DE L'INVESTISSEMENT - SPAC that !

Cette semaine, on décrypte une nouvelle tendance : les SPACs dont vous avez sans doute entendu parler.

SPAC ou Special Purpose Acquisition Company :

Une SPAC est une société sans activité opérationnelle qui lève des fonds en Bourse avec pour seul objectif de réaliser une ou des acquisitions. Une sorte de "coquille vide" qui s'introduit en Bourse donc sur la base d'une documentation succincte -pas d'activité ou de résultats à présenter- avec une thèse d'investissement claire (santé, alimentation, etc.) en demandant aux investisseurs une sorte de blanc seing. La promesse d'un SPAC : utiliser les fonds levés pour acquérir une entreprise non cotée. Une fois l'opération bouclée, la SPAC se rebaptise du nom de la société acquise, laquelle met la main sur les fonds levés.

Le phénomène a connu plusieurs vagues depuis les années 80-90, mais jamais dans les proportions actuelles. Le montant cumulé des levées de fonds via des SPAC en 2020 frôlait les 70 milliards de dollars. 

Concrètement, pourquoi ça mord ? C'est souvent grâce à la réputation des fondateurs de la SPAC, généralement des investisseurs de premier plan issus de l'univers du private equity ou des entrepreneurs à succès, qui sont financièrement intéressés au succès futur de l'entité.

Phénomène pour l'instant essentiellement anglo-saxon, on compte quelques initiatives françaises, dont celle lancée par Xavier Niel et Matthieu Pigasse en 2016, 2MXOrganic (250 millions d'euros), pour investir dans les biens de consommation durable (je ne vous en parle pas seulement parce qu'il aurait pour objectif de racheter Grand Frais et que j'ADORE Grand Frais). 

 Voila, voila. Cette définition devrait vous permettre d'aller un peu plus loin que le classique "le SPAC c'est la nouvelle bulle" lors de votre prochain diner en ville (remarquez, je ne juge pas, j'utilise moi aussi cette méthode et elle fonctionne souvent...)

En savoir plus sur les SPACs

JE SUIS TON PER DONC - Le nouveau Plan d'Épargne Retraite

On le sait, on le sent, le système de retraite par répartition en France s'essouffle. Avec ou sans réforme notre retraite future sera sous pression. Il faut donc songer dès maintenant à la compléter par une retraite par capitalisation. Et le PER est le bon placement pour cette stratégie. Un bon placement avec un décalage avantageux de fiscalité et tous les avantages financiers de l'assurance-vie qui reste aujourd'hui le grand gagnant des placements préférés des français.

Anaxago Academy fait le point pour vous dans un article très détaillé, cas pratique à l'appui, et vous guide dans cette nouvelle formule du Plan d'Épargne Retraite à la française.

Tout savoir sur le nouveau PER

L'IDÉE MALIGNE DE LA SEMAINE - Covidliste

Covidliste c'est l'idée maligne de deux jeunes geeks (Martin et Mathieu) et d'un médecin (le Dr Antoine Roux de l'hôpital Foch) : une application gratuite et complètement bénévole permettant d'être alerté.e lorsqu'une dose de vaccin est disponible près de chez vous.

 Certains vaccins (comme Pfizer/BioNTech) administrés dans des centres de vaccination nécessitent de respecter une chaîne logistique complexe. Lorsqu'un patient rate un rendez-vous, le flacon déjà ouvert doit être consommé rapidement. Covidliste permet de faciliter l'accès à une liste de volontaires pour des centres de vaccination.

Votre inscription sur Covidliste permet lorsqu'une dose est disponible près de chez vous, de vous alerter. À la confirmation, vous êtes mis en relation avec un centre de vaccination. L'application s'adresse à tous, même les personnes encore non éligibles à la vaccination.

Découvrir Covidliste