Comment les banques francaises se preparent-elles au changement climatique et ou en sont-elles dans la mise en oeuvre des dispositions de l'article 173 de la loi sur la transition energetique pour la croissance verte? Afin de repondre a ces questions, l'ACPR a interroge les principaux groupes bancaires francais via un questionnaire, envoye au cours de l'ete 2018, et des entretiens bilateraux, organises de septembre a novembre. L'objectif etait de dresser un bilan des evolutions constatees depuis la publication d'un rapport au Gouvernement, en mars 2017, consacre aux risques financiers lies au changement climatique auxquels le secteur bancaire est expose. Ce numero d'Analyses et syntheses en presente les principaux resultats en termes de gouvernance et d'analyse des risques climatiques. Cet article conclut par un certain nombre de recommandations a l'attention des regulateurs et des superviseurs d'une part, des etablissements bancaires d'autre part, afin d'encourager la diffusion des bonnes pratiques et de favoriser une meilleure prise en compte du risque climatique

 L'exercice pilote climatique conduit par l'ACPR est inedit. C'est en effet la premiere fois qu'un superviseur organise avec les groupes bancaires et organismes d'assurance places sous sa responsabilite un exercice d'evaluation des risques associes au changement climatique aussi complet et exigeant. Son caractere inedit et ambitieux reside dans l'horizon sur lequel les risques sont evalues (30 ans), les methodologies employees (analyse de scenarios declines au niveau des secteurs economiques), ses hypotheses novatrices (notamment de bilan dynamique), sa couverture des risques physique et de transition, enfin, le fait que les institutions participantes evaluent directement leurs risques sur la base d'hypotheses communes. Il illustre le role moteur joue par les autorites et la place financiere de Paris et les progres accomplis dans la lutte contre le dereglement climatique, depuis l'adoption de la Loi sur la transition energetique et la croissance verte et la signature de l'Accord de Paris en 2015

 Ce document propose un cadre analytique pour quantifier les impacts de scenarios de transition et de politiques climatiques sur les variables economiques et financieres necessaires a l'evaluation des risques financiers. En se concentrant sur les risques de transition, les scenarios envisages incluent des hausses non-anticipees du prix du carbone et des chocs de productivite refletant des processus de transition climatique desordonnes. Le cadre de modelisation s'appuie sur une suite de modeles, calibres sur les scenarios de reference de haut niveau du Reseau des banques centrales et des superviseurs pour le verdissement du systeme financier (NGFS). S'appuyant sur cette approche, l'ACPR a selectionne un certain nombre de scenarios quantitatifs qui seront soumis a un groupe de banques et de compagnies d'assurance volontaires pour mener son premier exercice pilote d'evaluation du risque climatique.

 Sous l'impulsion du Reseau des banques centrales et des superviseurs pour le verdissement du systeme financier (NGFS), qui a publie des scenarios de reference, un nombre croissant d'institutions a travers le monde menent actuellement ou planifient les premiers exercices d'analyse des risques financiers par scenarios climatiques. La Banque de France et l'Autorite de controle prudentiel et de resolution (ACPR) sont pionnieres dans ce domaine (Allen et al., 2021). L'ACPR a recemment conduit un exercice pilote inedit (resultats publies en mai 2021) qui a permis: i) de sensibiliser les institutions financieres; ii) de mieux comprendre la fonction de reaction de ces institutions face a ces risques en matiere de reallocation des portefeuilles; et iii) de disposer d'un premier ordre de grandeur de leurs risques et vulnerabilites (moderees mais loin d'etre negligeables). Cet exercice ouvre ainsi a de nouveaux travaux pour ameliorer la methodologie d'analyse par scenarios climatiques. (auteurs)

 L'ACPR lance aujourd'hui son exercice pilote climatique. Il s'agit d'un exercice inedit et ambitieux, dont l'objectif est de sensibiliser les etablissements bancaires et d'assurance francais aux risques lies au changement climatique. Il vise notamment a mesurer les risques, tant physiques que de transition, auxquels sont exposes les etablissements, a l'horizon 2050. L'exercice a egalement une dimension methodologique car il cherche a identifier les difficultes rencontrees pour la conduite de ce type d'exercice (absence ou caractere incomplet des donnees, limites ou insuffisances des modeles, etc.). Cet exercice mobilise les principaux groupes bancaires et d'assurance francais. La date de remise des resultats est prevue pour la fin de l'annee 2020. La publication comprend: Un document principal, qui presente les scenarios et les principales hypotheses retenues pour cet exercice. Ce document constitue une mise a jour des hypotheses provisoires de l'exercice pilote climatique, mises en ligne sur le site de l'Autorite de controle prudentiel et de resolution (ACPR) le 25 mai dernier et sujettes a une consultation publique jusqu'au 19 juin 2020. Il prend notamment en compte: les projections macroeconomiques de l'Eurosysteme, publiee le 4 juin 2020, qui fournissent une premiere mesure de l'impact de la crise sanitaire et qui affectent le debut de l'exercice pilote; les scenarios de transition publies le 24 juin 2020 par le NGFS (Network for Greening de Financial System), le reseau des banques centrales et des superviseurs pour le verdissement du systeme financier; une revision de certains parametres et hypotheses techniques; enfin, la prise en compte de plusieurs remarques ou commentaires, formules par des institutions financieres participant a l'exercice ou recus d'associations, de 'think tanks' ou d'organisations non gouvernementales (ONG) lors de la phase de consultation