InvestPlan SCF

Dazi e mercati finanziari: dobbiamo preoccuparci? I dazi, imposti o minacciati, secondo gli analisti sono fra le principali cause delle performance negative dei mercati azionari delle ultime settimane. Il timore è quello che producano stagflazione dell'economia. Noi non sappiamo quanto calo sia attribuibile a questo nuovo rischio ma ci chiediamo se gli investitori debbano agire in risposta a questo fatto. La risposta ce la da la statistica, come al solito, che abbiamo raffigurato nel grafico qui sotto. #investimentifinanziari #consulenzafinanziaria #wealthmanagement #educazionefinanziaria

Vogliamo parlare di mercati obbligazionari perché la situazione si è evoluta e questa è una componente importantissima dei portafogli degli italiani. Ne avevamo parlato su questa piattaforma nei mesi scorsi, così come sul nostro Blog il 27 agosto 2024 e l'8 novembre 2024, in risposta a chi affermava di dover correre a comprare tasso fisso a lunga scadenza: https://lnkd.in/dCSviTKf https://lnkd.in/dND6XMqZ L'evoluzione è significativa perché il mercato non mostra più l'anomalia dei rendimenti delle scadenze brevi superiori a quelli delle scadenze lontane; o come si dice: la curva (cioè il grafico lineare che rappresenta i rendimenti nel tempo) non è più inclinata negativamente. Contattaci per conoscere il posizionamento della componente obbligazionaria dei nostri portafogli. #consulenzafinanziaria #educazionefinanziaria #wealthmanagement #investimentifinanziari

Per cosa un investitore paga un consulente finanziario. Per generare rendimenti? NO. Per gestire il rischio in modo efficiente? SI, e la performance sarà una conseguenza. InvestPlan SCF -come risulta dai nostri posts-da quando ha iniziato a costruire portafogli per i propri clienti ha individuato come un elemento di rischio da gestire quello della eccessiva concentrazione dei maggiori indici. La componente azionaria dei nostri portafogli ha esposizione alle 10 più grandi società quotate notevolmente inferiore anche rispetto all'indice globale che ne ha di meno: l' MSCI World (24%). Avremmo performato meglio senza questo accorgimento? Sicuramente sì, in termini assoluti. Ma non in termini di rendimento per unità di rischio assunto. Alleghiamo un grafico che spiega in modo intuitivo il concetto (dati al 31/12/24). #wealthmanagement #investimentifinanziari #consulenzafinanziaria #educazionefinanziaria

Un industria, quella del risparmio gestito, in cui una larga maggioranza "vende" previsioni sul futuro, facendo credere ai fruitori del servizio che i più "smart" agiscono in questo modo. Ed ecco che, anno dopo anno, interi patrimoni passano dai risparmiatori agli intermediari senza che alcun valore venga creato. L'evidenza contenuta nelle slides allegate non ha bisogno di alcun commento. #consulenzafinanziaria #educazionefinanziaria #wealthmanagement #investimentifinanziari

Vi è ampia letteratura accademica che spiega come la mente umana non sia "strutturata" per investire. Ma anzi, sia portata ad assumere proprio quei comportamenti che si rivelano poi essere "finanziariamente sbagliati". Ad esempio si convince che i trend in atto continueranno anche nel futuro. Per intenderci, tanto per fare un esempio concreto, che gli Stati Uniti continueranno a sovraperformare l'Europa e il resto del mondo. Anche i media non aiutano dipingendo gli USA come i sicuri vincitori nella partita della competitività/produttività vs Europa. Ne consegue che è divenuta opinione molto diffusa, se non quasi unanime, fra gli investitori. Il grafico qui sotto mostra 50 anni di differenziale nei rendimenti dei mercati azionari USA contro il Resto del Mondo (paesi sviluppati). Noi di InvestPlan SCF non sappiamo cosa accadrà al livello geopolitico o economico, ma abbiamo ben chiaro quello che i dati storici ci indicano: periodi, anche prolungati, di "dominio finanziario" di un area geografica sulle altre si sono verificati spesso in passato. Individuarli, ma soprattutto sapere quanto dureranno è impossibile: per questo mantenendo ampia diversificazione, anche al livello geografico, si evita di assumere un rischio che potrebbe costare molto caro. Pensate che un bravo gestore/consulente sia in grado di destreggiarsi fra un paese/area geografica e un altra cogliendo i rialzi e evitando i ribassi? Non facciamo per voi! #educazionefinanziaria #consulenzafinanziaria #wealthmanagement #investimentifinanziari

Il 2024 è stato un anno sicuramente positivo per gli investitori, ma soprattutto è stato un anno normalissimo. Vediamo cosa significa questo per i mercati azionari prendendo l'indice più conosciuto, lo S&P 500. In questo modo vogliamo ricordare cosa ci si può attendere da un investimento in azioni. Resta il fatto che regolarmente si verificano anni eccezionali dove le oscillazioni di cui sotto sono di magnitudo molto superiore. #consulenzafinanziaria #wealthmanagement #investimentifinanziari

E' tempo di propositi per l'anno appena iniziato. Alcuni suggerimenti...Non c'è tempo da perdere! 1) Siete giovani? Iniziate a risparmiare e investite 2) Siete meno giovani e non ci avete pensato prima? Risparmiate di più, investite e cercate di recuperare il tempo perduto 3) Non siete più giovani ma volete fare un regalo di valore a un giovane a voi caro? Fatelo iniziare a investire o contribuite al suo piano d'investimento. I mercati finanziari, l'interesse composto ma soprattutto IL TEMPO, faranno tutto il resto. Ne diamo evidenza nel documento allegato. #educazionefinanziaria #wealthmanagement #consulenzafinanziaria

Sarà meglio uscire dal mercato azionario dopo un anno così positivo e stare per un po' "alla finestra" (leggi detenere liquidità)? Sarà meglio aspettare un calo dei mercati e rimanere in cash prima di investire? In InvestPlan SCF non abbiamo la risposta a queste domande, ma non occorre averla per investire con successo. Lasciando l'emotività da una parte e ignorando chi afferma di avere la risposta, è la statistica che ci dice cosa è corretto fare: si veda il grafico allegato dove non solo i numeri parlano chiaro già nel breve periodo (Azionario batte cash nel 70% dei casi a cicli di 1 anno), ma ampliando l'orizzonte temporale dell'investitore l'indicazione diventa ancora più chiara (86% dei casi a cicli di 10 anni). #investimentifinanziari #consulenzafinanziaria #wealthmanagement

Davvero c'è ancora chi si affida alle previsioni sui mercati finanziari? Il 2024 volge al termine. E come ogni anno a brevissimo i media faranno da cassa di risonanza a quella gran parte dell'industria del risparmio gestito che vive di previsioni e inizierà a sbizzarrirsi su quanto ci riserverà il 2025 sui mercati finanziari. Nella pagina 1 diamo evidenza di quanto inutile e fuorviante sarebbe stato ascoltare queste previsioni a inizio 2024: l'anno non è ancora concluso ma l'incapacità di prevedere si manifesta in tutta la sua drammaticità. Nella pagina 2 diamo evidenza di come questa incapacità sia una costante e non un evento singolo. I numeri indicano come l'industria sia nella maggior parte dei casi pessimista sull'indice azionario più conosciuto al mondo, mentre quando si parla di prodotti costruiti dalla stessa industria sia notoriamente eccessivamente ottimista, prevedendo (o promettendo) rendimenti che raramente i risparmiatori ricevono. #consulenzafinanziaria #wealthmanagement #investimentifinanziari #educazionefinanziaria

Ribilanciamento dei portafogli. Quando e perché effettuarli considerate le importanti implicazioni. A) Alcuni operatori seguono la regola di ribilanciare a scadenze predefinite indipendentemente dai movimenti di mercato, altri solo quando il distacco dal peso ottimale di una componente del portafoglio supera una certa soglia percentuale. B) Si ribilancia per due motivi: 1) mantenere il livello di rischio del portafoglio in linea con quanto desiderato; 2) beneficiare del fenomeno del "ritorno alla media" (mean reversion) InvestPlan SCF, anche in questo caso, basa la propria scelta guardando all'evidenza che la statistica e la ricerca accademica ci offrono. #investimentifinanziari #wealthmanagement #consulenzafinanziaria #educazionefinanziaria