Sella Venture Partners SGR

Siamo ormai prossimi alla fine dell'anno e possiamo dire che il 2024 è stato un periodo ricco di sfide, ma anche di segnali di ripresa per il mondo del Venture Capital. Ecco alcune tendenze chiave che abbiamo osservato (e che, con buona probabilità, ci faranno compagnia anche nel 2025). 🔎 Secondario in crescita: i volumi di transazioni guidate dagli LP potrebbero raggiungere un record di $84 miliardi, rendendo il mercato secondario una risorsa fondamentale per opzioni di liquidità alternative. 💡 Ripresa delle IPO: recenti quotazioni come Reddit, AsteraLabs e Tempus stanno dimostrando solidità, preparando il terreno per l’ingresso sul mercato pubblico di aziende leader come Revolut, Stripe, SpaceX e ByteDance. 📌 Innovazione al centro: un contesto normativo e antitrust più favorevole sotto il nuovo governo Trump avrà effetti positivi anche per l’M&A americano, rallentato negli ultimi anni da politiche restrittive. 📡 Il futuro: un mix di tassi di interesse in calo, un focus sull'innovazione e un sentiment di mercato positivo preannunciano una nuova fase di crescita per il settore del #VentureCapital. Sella Venture Partners è pronta a cogliere queste opportunità con il prossimo closing del nostro secondo fondo, orientato a trarre valore dal mercato secondario e dalla pipeline in espansione. Siete con noi? Per saperne di più sulle nostre strategie: https://sella.vc/it/

Il nostro primo FoF ha completato la fase di investimento lo scorso agosto, con un portafoglio diversificato in 26 fondi, suddivisi tra 22 investimenti primari e 4 secondari. Il fondo conta 364 società attualmente in portafoglio, ed ulteriori 120-150 che saranno aggiunte nei prossimi trimestri. Grazie a questa strategia, abbiamo supportato startup innovative in settori ad alto potenziale, tra cui: 🤖 Artificial Intelligence: oltre 50 portfolio companies attive nel settore, tra cui Wayve AI, protagonista del più grande round europeo degli ultimi due anni ($1 miliardo, ne abbiamo parlato qui: https://lnkd.in/dgw2dKYN) ⛓️💥 Cybersecurity: successi come l’acquisizione di Talon da parte di Palo Alto Networks per $700 milioni, e startup promettenti come Pangea e WitnessAI. 🧬 Biotech: cinque exit nel 2024, con risultati straordinari come ProFound Bio, acquisita per $1,8 miliardi con un ritorno di 5,0x sul capitale investito. Per saperne di più sul nostro approccio, visita il nostro sito: https://sella.vc/it/

La Zero One Hundred Conferences Mediterranean 2024 ha rappresentato un'importante occasione di confronto per il Venture capital e il Private equity, contribuendo al dibattito su temi fondamentali e pratiche innovative per il presente e futuro del settore. Durante l’evento, Luca Mannucci ha partecipato al panel "VC Secondaries – The Market Opportunities and Ways to Select the Right Fund" insieme a Matt Russell, Investment Director at VenCap International plc e Nick Hendra, Venture Partner at AAF Management Ltd., affrontando il tema della crescente rilevanza dei secondaries ed evidenziando l’importanza di un approccio strategico diversificato. Un’opportunità per condividere il focus di Sella Venture Partners su investimenti mirati e su relazioni di lungo periodo con i General Partners, elementi centrali per offrire valore e flessibilità ai nostri investitori. Grazie all’organizzazione di 0100 Conferences per aver creato un ambiente stimolante e collaborativo, per aver riunito professionisti di spicco del comparto e facilitato un dialogo su prospettive e nuove strategie di crescita sostenibile. Siamo orgogliosi di aver preso parte a questo evento come Bronze Sponsor. Ci vediamo il prossimo anno! #0100Conferences #VentureCapital #VCSecondaries #PrivateEquity

Luca Mannucci, Managing Partner di Sella Venture Partners SGR, ha recentemente tenuto una lezione per il Bocconi Executive Program in Private Markets con SDA Bocconi, portando la nostra esperienza nell’ambito del Venture Capital internazionale direttamente in aula.   Durante lo studio, Luca ha guidato i partecipanti in un’analisi approfondita delle strategie di investimento e delle sfide attuali del settore, offrendo strumenti pratici e una visione aggiornata del mercato privato e delle asset class che offrono eccellenti opportunità d’investimento.   Un ringraziamento speciale ai partecipanti e al team di SDA Bocconi per aver reso questo incontro un momento di confronto stimolante e costruttivo.   #PrivateMarkets #VentureCapital Federico Romoli

Mancano solo pochi giorni alla Zero One Hundred Conferences Mediterranean 2024 e in vista dell’evento l’organizzazione ha fatto qualche domanda a Luca Mannucci, che ha condiviso alcune anticipazioni sul nostro operato offrendo degli spunti che verranno approfonditi nel panel "VC Secondaries – The Market Opportunities and Ways to Select the Right Fund". In particolare, Luca ha spiegato la nostra strategia di investimento "binaria", che prevede un 70% del portafoglio dedicato a investimenti primari e un 30% al mercato secondario. Questo approccio ci consente di sfruttare il nostro ampio network di relazioni con i GP, accedendo a opportunità altamente selezionate. Un vantaggio importante per i nostri investitori, che si traduce in una riduzione dei cicli di vita del fondo e in un aumento dei ritorni netti grazie a maggiore overcommitment. Inoltre, ha sottolineato un aspetto cruciale per il successo in questo mercato complesso: la qualità delle relazioni con i General Partners. Nel contesto attuale, dove i fondi early-stage si stanno allungando, molti LP hanno bisogno di liquidità prima del previsto, e questa "sensibilità" ci permette di individuare occasioni sempre più interessanti. 👉 Non perdere l’intervista completa, disponibile qui: https://lnkd.in/gzvf5D24 #0100Conferences #VentureCapital #VCSecondaries #PrivateEquity

Il 29 ottobre, nell'ambito della Zero One Hundred Conferences (Connecting LPs & GPs in PE & VC), Luca Mannucci parteciperà alla sessione dedicata al tema “VC Secondaries – The Market Opportunities and Ways to Select the Right Fund”, insieme ad altri relatori internazionali come Matt Russell, Investment Director di VenCap International plc, e Nick Hendra, Venture Partner di AAF Management Ltd. In un panorama in continua evoluzione, il mercato secondario nel Venture Capital sta guadagnando crescente rilevanza. Il panel sarà un’occasione preziosa per esplorare le giuste opportunità e condividere criteri di selezione dei fondi in uno scenario che offre ampi margini di crescita e rendimenti interessanti. In particolare, nel campo delle operazioni secondarie, Sella Venture Partners svolge un ruolo cruciale per fornire soluzioni di liquidità a GPs ed LPs nei fondi con vintage già maturo. In un contesto caratterizzato da una carenza di liquidità, molti di loro vedono nei VC Secondaries un'opportunità per monetizzare i propri investimenti. Attraverso strumenti quali, ad esempio, continuation funds e strip sales, offriamo soluzioni che aiutano i GP a liberare liquidità per i loro LP, contribuendo a mantenere equilibrio e flessibilità nel sistema. Restate connessi per maggiori dettagli! #0100Conferences #VentureCapital #VCSecondaries #PrivateEquity #InvestmentStrategies

Manca meno di un mese alla 0100 Conference Mediterranean 2024! 🚀 Dal 28 al 30 ottobre Milano sarà il cuore del private equity e del venture capital, grazie alla 0100 Conference Mediterranean 2024, organizzata da Zero One Hundred Conferences (Connecting LPs & GPs in PE & VC), che riunirà i principali attori del settore da Europa, MENA e Nord America, con oltre 115 relatori tra dirigenti senior di private equity/venture capital, gestori di fondi ed esperti del settore. Noi di Sella Venture Partners SGR saremo presenti in qualità di Bronze Sponsor, e porteremo il nostro contributo a un evento che promette di offrire opportunità di networking uniche e approfondimenti di alto livello sul mercato del Mediterraneo. Non vediamo l'ora di condividere con voi tutte le novità! Stay tuned per aggiornamenti sul nostro intervento in programma il 29 ottobre, con Luca Mannucci che esplorerà le opportunità del mercato VC Secondaries. #PrivateEquity #VentureCapital #0100Conferences #Networking #InvestmentOpportunities

All’interno delle turbolenze che hanno attraversato il mondo venture negli ultimi due anni, il comparto biotech si è dimostrato particolarmente resiliente, registrando una volatilità inferiore rispetto ad altri settori come quelli legati al mondo software. Da quali fattori è dipesa questa resilienza? E cosa possiamo aspettarci per il futuro? Luca Mannucci e Giovanni Paratore hanno analizzato i recenti dati del settore e i (nuovi) driver che guidano le aziende biotech, provando a fornire qualche risposta concreta che possa ampliare le opportunità di investimento. Leggi l'articolo sul nostro hub editoriale #SellaInsights: https://lnkd.in/d9qicxTM #venturecapital #biotech Giacomo Sella, Grazia Borri, Giusy Anibaldi, Tomaso Galli

Grazia Borri, Vice Presidente di Sella Venture Partners, è stata nominata membro del consiglio direttivo di AIFI - Associazione Italiana Private Equity, Venture Capital e Private Debt. L'AIFI ha recentemente rinnovato il proprio board, confermando Innocenzo Cipolletta come presidente per il prossimo triennio. Cipolletta sarà affiancato dal direttore generale Anna Gervasoni e da un consiglio direttivo composto da rappresentanti delle diverse asset class del private capital associato. Tra questi, siamo orgogliosi di vedere Grazia in qualità di esponente di Banca Sella Holding. Grazia Borri porta con sé una vasta esperienza e una visione strategica che contribuiranno significativamente alle attività dell'Associazione. Congratulazioni da parte di tutti noi, Grazia!

Il venture capital come asset class su cui puntare, il mercato (in pieno sviluppo) del private equity, e ancora le strategie per investitori privati affluent, il valore dell'ecosistema e una nuova proposta in ambito private debt in arrivo nel triennio 2024-2026. We Wealth ha chiesto a Luca Mannucci, Managing Partner di Sella Venture Partners, di valutare lo stato attuale degli investimenti alternativi e la sostenibilità del comparto, anche alla luce del nostro recente consolidamento sul mercato internazionale con il lancio del secondo Fondo di Fondi. ➡️ Leggi l'intervista completa al link: https://lnkd.in/e63N93uU #VentureCapital #PrivateEquity #FondodiFondi #Investimenti