Post di Davide Viviani

❗Molti investitori pensano che 𝒊𝙣𝒗𝙚𝒔𝙩𝒊𝙧𝒆 𝒔𝙪𝒊 𝒎𝙚𝒓𝙘𝒂𝙩𝒊 𝒇𝙞𝒏𝙖𝒏𝙯𝒊𝙖𝒓𝙞 con strumenti a gestione attiva, diminuisca il loro rischio. Questa invece è un’informazione sbagliata in quanto investire con strumenti attivi, 𝐚𝐮𝐦𝐞𝐧𝐭𝐚 𝐢𝐥 𝐫𝐢𝐬𝐜𝐡𝐢𝐨 𝐝𝐞𝐢 𝐩𝐫𝐨𝐩𝐫𝐢 𝐢𝐧𝐯𝐞𝐬𝐭𝐢𝐦𝐞𝐧𝐭𝐢. 𝙏𝒖𝙩𝒕𝙞 𝙜𝒍𝙞 𝙞𝒏𝙫𝒆𝙨𝒕𝙞𝒎𝙚𝒏𝙩𝒊 𝒄𝙤𝒎𝙥𝒐𝙧𝒕𝙖𝒏𝙤 𝙧𝒊𝙨𝒄𝙝𝒊. ✅La prevedibilità della performance relativa si riferisce alla capacità o all’obiettivo di un fondo indicizzato di replicare un indice di riferimento (benchmark) e pertanto di essere prevedibile rispetto all’aspettativa di rendimento del benchmark, non alla frequenza o all’entità di rendimenti positivi o negativi. Questo si può considerare come rischio di mercato (rischio sistematico). ⛔L’obiettivo dei fondi attivi di conseguire performance superiori al loro benchmark implica invece maggiore variabilità dei rendimenti intorno a quello del benchmark e 𝐜𝐨𝐦𝐩𝐨𝐫𝐭𝐚 𝐫𝐢𝐬𝐜𝐡𝐢𝐨 𝐝𝐢 𝐠𝐞𝐬𝐭𝐢𝐨𝐧𝐞 𝐚𝐭𝐭𝐢𝐯𝐚 𝐜𝐡𝐞 𝐩𝐮𝐨̀ 𝐞𝐬𝐬𝐞𝐫𝐞 𝐜𝐨𝐧𝐬𝐢𝐝𝐞𝐫𝐚𝐭𝐨 𝐜𝐨𝐦𝐞 𝐚𝐠𝐠𝐢𝐮𝐧𝐭𝐢𝐯𝐨 𝐫𝐢𝐬𝐩𝐞𝐭𝐭𝐨 𝐚𝐥 𝐫𝐢𝐬𝐜𝐡𝐢𝐨 𝐝𝐢 𝐦𝐞𝐫𝐜𝐚𝐭𝐨 (sistematico). 👉Tu che tipo di investitore sei? ❓Prediligi strumenti a gestione attiva oppure passiva e indicizzata? Fonte: paper di ricerca Considerations for index fund investing Vanguard #investimenti #investire #consulenzafinanziaria #mercatifinanziari #pianificazionefinanziaria #consulentefinanziario #comerisparmiare #rischi

I fondi di investimento rivestono un ruolo fondamentale nell’economia moderna, sia per i singoli investitori sia per il sistema finanziario nel suo complesso. La loro importanza risiede in diversi aspetti: 1. Accesso a mercati diversificati: I fondi di investimento permettono agli investitori, anche con risorse limitate, di accedere a una vasta gamma di strumenti finanziari e mercati che altrimenti sarebbero difficilmente raggiungibili. La diversificazione riduce il rischio complessivo dell’investimento. 2. Gestione professionale: I fondi sono gestiti da esperti del settore finanziario che analizzano continuamente il mercato, monitorano i rischi e prendono decisioni strategiche per ottimizzare i rendimenti. 3. Liquidità: Molti fondi, come quelli comuni o ETF, offrono la possibilità di entrare e uscire dall’investimento con facilità, rendendo i capitali più flessibili rispetto ad altri strumenti meno liquidi. 4. Efficienza economica: Grazie alle economie di scala, i fondi di investimento consentono di ridurre i costi di gestione e transazione per i singoli investitori, rispetto a operare direttamente sui mercati. 5. Sviluppo economico e finanziario: I fondi canalizzano il risparmio verso attività produttive, supportando la crescita delle imprese, lo sviluppo di infrastrutture e il progresso tecnologico. Essi fungono da intermediari essenziali tra chi ha capitale e chi ha bisogno di finanziamenti. In sintesi, i fondi di investimento sono uno strumento potente per costruire e proteggere la ricchezza, democratizzare l’accesso agli investimenti e promuovere la stabilità e la crescita del sistema economico globale. #MeleleoConsulting #ConsulenzaAziendale #ServiziFinanziari #BusinessStrategy #Successo

Molti fondi di investimento attivi vengono chiusi per motivi come: - Performance deludenti: I fondi che non riescono a generare rendimenti competitivi vengono spesso abbandonati. - Costi elevati: Le commissioni elevate riducono il rendimento netto per gli investitori, rendendo i fondi meno attraenti nel tempo. - Fusioni o liquidazioni: Le società di gestione riorganizzano spesso la loro offerta per concentrarsi su prodotti più redditizi o in linea con le tendenze di mercato. 🚫 Perché i fondi di investimento attivi possono essere poco consigliati per gli investitori? * Alti costi di gestione: Le commissioni di gestione e di performance possono erodere significativamente i rendimenti. * Rischio di non battere il mercato: Gli studi dimostrano che molti fondi attivi non riescono a superare i benchmark di riferimento sul lungo periodo. * Mancanza di trasparenza: Non sempre è chiaro come i fondi allocano il capitale o perché prendano determinate decisioni. ✅ Strumenti alternativi più efficienti: + ETF (Exchange Traded Funds): Offrono diversificazione, costi ridotti e trasparenza, replicando indici di mercato. + Portafogli di investimento personalizzati: Basati su strategie mirate alle esigenze e agli obiettivi specifici dell’investitore. + Investimenti in strumenti passivi: Come indici azionari e obbligazionari, che eliminano il rischio di cattiva gestione attiva. 🧑💼 Il valore del consulente finanziario indipendente: ^ Analisi personalizzata: Aiuta a individuare gli strumenti più adatti, evitando prodotti finanziari poco efficienti. ^ Pianificazione a lungo termine: Supporta nella costruzione di una strategia di investimento sostenibile nel tempo. ^ Educazione finanziaria: Guida i clienti a comprendere le proprie scelte, evitando errori comuni. 📈 Scegliere con attenzione gli strumenti finanziari e avere il supporto di un esperto è fondamentale per far crescere il proprio patrimonio in modo sicuro e trasparente. Per saperne di più visita il sito https://lnkd.in/dhyxfbk5 oppure contattami in DM. investierisparmia.it, CFP® #consulenzafinanziariaindipendente #consulenzafeeonly #consulenzafinanziaria #investierisparmia #investimenti #pianodiaccumulo #risparmio

Anche alla luce di questa ricerca scegliere i fondi di investimento per la gestione dei propri risparmi può risultare una soluzione poco comveniente visto che sono presenti molti altri strumenti che offrono un’alternativa più efficace e proficua

Chi vince la partita tra fondo passivo vs fondo attivo? Secondo i più recenti dati Spiva, il 90% dei fondi statunitensi sottoperforma l'indice S&P 1500 Composite in un orizzonte decennale. Questo indica che la stragrande maggioranza dei gestori attivi non riesce a superare il mercato nel lungo termine, nonostante gli sforzi e le risorse impiegate. Perché succede? ✅ Crescente complessità dei mercati: Tecnologie avanzate come l'intelligenza artificiale e piattaforme sofisticate come Bloomberg sono diventate essenziali per i gestori che tentano di battere il benchmark. Tuttavia, l'accesso a queste tecnologie è costoso e non garantisce necessariamente rendimenti superiori. ✅ Costi operativi elevati: Le commissioni di gestione e di performance rappresentano una barriera significativa che erode i rendimenti degli investitori. Questi costi aggiuntivi rendono più difficile per i fondi attivi superare gli indici di riferimento. Qui entrano in gioco gli ETF: - Riduzione della sottoperformance: Gli ETF replicano passivamente l'andamento di un indice, evitando i costi associati alla gestione attiva e riducendo il rischio di ottenere rendimenti inferiori al mercato. - Benefici fiscali: I prodotti passivi ad accumulo, offrono vantaggi fiscali come posticipazione delle imposte sui redditi da capitale, permettendo agli investitori di reinvestire i dividendi senza oneri immediati. - Stabilità psicologica: Investire in ETF consente un approccio disciplinato, riducendo l'influenza delle emozioni sulle decisioni di investimento. Gli investitori evitano così scelte impulsive che possono compromettere i rendimenti. Un recente report di Dalbar, rinomata società americana di ricerca finanziaria, rivela che, su un periodo di 30 anni, il rendimento medio degli investitori in azioni statunitensi è inferiore di oltre 2 punti percentuali annui rispetto al mercato. Questo si traduce in una perdita del 25% dei rendimenti potenziali in mercati con una crescita media dell'8%. Tale divario è spesso attribuito a tentativi falliti di market timing e a comportamenti irrazionali. #mercati #finanza #economia #hedgefund #etf #indice #usa #investimenti #fondo #finanza #sp500 #ricerca DISCLAIMER: Le informazioni contenute in questo post sono fornite esclusivamente a scopo informativo ed educativo. Non costituiscono consulenza finanziaria o di investimento.

#MeleleoConsulting #ConsulenzaAziendale #ServiziFinanziari #BusinessStrategy #Successo #Azioni #Obbligazioni #FondiInvestimento 💼Fondi Azionari e Fondi Obbligazionari La principale differenza tra fondi azionari e fondi obbligazionari riguarda il tipo di asset in cui investono e i relativi obiettivi. Mentre i fondi azionari cercano di ottenere guadagni attraverso l’apprezzamento del capitale, i fondi obbligazionari tendono a focalizzarsi su un flusso di reddito costante, cercando di ridurre il rischio attraverso una gestione prudente del portafoglio. • Obiettivo di Rendimento: I fondi azionari puntano principalmente alla crescita del capitale, mentre i fondi obbligazionari cercano stabilità e reddito. • Volatilità e Rischio: I fondi azionari sono più rischiosi e volatili rispetto ai fondi obbligazionari, che sono generalmente più stabili. • Orizzonte Temporale: Gli investitori nei fondi azionari dovrebbero essere pronti a tollerare fluttuazioni più ampie nel breve periodo, mentre i fondi obbligazionari possono essere più adatti per chi cerca investimenti a medio-lungo termine con meno incertezze. 💡Scegliere tra fondi azionari e obbligazionari dipende dalle preferenze personali dell’investitore, dall’orizzonte temporale e dalla tolleranza al rischio. I fondi azionari possono essere una scelta più adatta per coloro che cercano un alto potenziale di rendimento e sono disposti a tollerare la volatilità, mentre i fondi obbligazionari sono ideali per chi cerca stabilità e flussi di reddito regolari. 📬Indipendentemente dalla scelta, è fondamentale diversificare il portafoglio per ridurre il rischio e massimizzare le opportunità di rendimento. Inoltre, è sempre consigliabile consultare un consulente finanziario per adattare la strategia di investimento alle proprie esigenze e obiettivi.

La variabile umana/emotività è l’unica sovraperformace da inseguire. Fare scelte di vita finanziariamente corrette, che sono emotivamente scomode, non è cosa facile. Occorre una visione esterna lucida. Un tempo personale di sedimentazione. Ed un aiuto pratico nella realizzazione. Condito da un pizzico di delega. Non parlo di prodotti, ma di scelte di vita che hanno costi finanziari ed emotivi altissimi. E ridurre i costi finanziari e’ molto più facile che ridurre quelli emotivi.

Crediamo che adottare un approccio dinamico e flessibile agli investimenti, mantenendoci agili e diversificati, ci consenta di sfruttare al meglio le opportunità che si presentano. Guarda il video: https://lnkd.in/eRZTkper #obbligazionario #wellington #assetclass Solo per investitori professionali. Capitale a rischio.

Tutti sottoperformano il mercato, compresi gli ETF. Questo in quanto non è possibile investire "gratuitamente" in indici, e la stessa commissione in capo agli ETF, per quanto bassa, finisce per incidere a sua volta. Quindi, da questo punto di vista, ogni strumento tende ad essere sottoperformante. Il punto è che investire non dovrebbe tradursi in un gioco di sovra/sottoperformance, ma nel valorizzare al meglio i nostri risparmi, certamente utilizzando gli strumenti più efficienti disponibili, dominando al contempo la nostra emotività. A proposito infatti della Gestione Passiva, gli ETF risolvono tanti problemi, permettendo di diversificare investimenti su interi panieri di mercato, a basso costo, ma non risolvono la variabile umana/comportamentale, vera discriminante fra Gestione Attiva/Gestione Passiva (anzi, casomai la accentuano, essendo gli ETF negoziati in tempo reale). Ad approfondire: https://lnkd.in/gm_7inD

💻 In questo video, il nostro Investment Director Manuel Pozzi analizza come il sentiment generale degli investitori sia stato recentemente dominato da un ottimismo ampiamente condiviso. Tuttavia, le valutazioni impongono una maggiore cautela. Ad uso esclusivo di investitori professionali. 📊 Scopri di più! Capitale a rischio #ComunicazionediMarketing #MandG #MarketUpdate