Post di Appetite for Disruption

Alto Partners SGR S.p.A. investe nel futuro della pizza acquisendo il 76% delle quote di Fragesa, società che gestisce la catena di pizzerie Fra Diavolo. L’acquisizione rappresenta la quarta operazione per il fondo Alto Capital V, che sosterrà l’ambizioso piano di crescita della società, assieme ai fondatori, che manterranno una partecipazione del 24%. Obiettivo principale consolidare la presenza sul mercato italiano ed espandersi in mercati esteri ad alto potenziale. A supporto dello sviluppo internazionale, Alto Partners prevede un ulteriore aumento di capitale riservato al fondo e a co-investitori strategici. Broletto Corporate Advisory (BCA), boutique di corporate finance con sede a Milano, ha collaborato con un team composto da Lorenzo Minoli (managing partner) – ex avvocato d’affari a Hong Kong e da anni attivo al fianco di importanti famiglie italiane e gruppi multinazionali in operazioni di M&A – Paolo Di Matteo (associate) e Giovanna Dellepiane (senior analyst). Nella foto, da sinistra: Giovanna Dellepiane, Paolo Di Matteo e Lorenzo Minoli. Leggi l'articolo completo >> https://lnkd.in/dPDJ-w2K #Financecommunity #acquisizione #privateequity

Alto Partners SGR S.p.A. investe nel futuro della pizza acquisendo il 76% delle quote di Fragesa, società che gestisce la catena di pizzerie Fra Diavolo. L’acquisizione rappresenta la quarta operazione per il fondo Alto Capital V, che sosterrà l’ambizioso piano di crescita della società, assieme ai fondatori, che manterranno una partecipazione del 24%. Obiettivo principale consolidare la presenza sul mercato italiano ed espandersi in mercati esteri ad alto potenziale. A supporto dello sviluppo internazionale, Alto Partners prevede un ulteriore aumento di capitale riservato al fondo e a co-investitori strategici. Broletto Corporate Advisory (BCA), boutique di corporate finance con sede a Milano, ha collaborato con un team composto da Lorenzo Minoli (managing partner) – ex avvocato d’affari a Hong Kong e da anni attivo al fianco di importanti famiglie italiane e gruppi multinazionali in operazioni di M&A – Paolo Di Matteo (associate) e Giovanna Dellepiane (senior analyst). Leggi l'articolo completo >> https://lnkd.in/dbHQiJKj #Foodcommunity #acquisizione #foodbusiness

Non si arresta l’attività di Investindustrial, fondo paneuropeo guidato da Andrea Bonomi. Dopo l’acquisizione del gruppo Fassi Gru poco tempo fa, il fondo ha sbaragliato i private equity in lizza per l’asset e insieme alla famiglia Bagnoli fondatrice della Sammontana S.p.A. si aggiudica FdA Group, cioè il gruppo FORNO D'ASOLO - Bindi - Maestri del Dessert (SIPA s.p.a.), venduto da BC Partners. Secondo i rumors di mercato, la valutazione dell’operazione sarebbe di circa un miliardo di euro per un gruppo che ha un giro d’affari superiore ai 500 milioni di euro e un margine operativo lordo di 80milioni circa. Ripercorriamo tutti i dettagli dell'operazione: Stefano Ferraresi - #food #privateequity https://lnkd.in/dqU4CDkA

“Il mercato italiano presenta un significativo potenziale, Fradiavolo Pizzeria ha un’offerta estremamente attrattiva per alcuni mercati esteri in cui il made in Italy nel settore food & beverage è molto apprezzato ma in cui la presenza di catene italiane è marginale per l’assenza di format scalabili supportati da un’adeguata ingegnerizzazione dei processi”. Questo è il concetto fondamentale nello sviluppo ristorazione odierna di catena: "format scalabili supportati da un'adeguata ingegnerizzazione dei processi". Già negli anni passati si sono viste decine di chiusure di catene di ristorazione che procedevano con ingenuità e speranze nel tempestoso mare della concorrenza: oggi se non si è super organizzati, scalabili e con processi di produzione propri e controllabili economicamente non è proprio possibile sviluppare alcunché. Auguri di un prospero futuro ad Alto Partners SGR S.p.A. e al suo amministratore Gianmarco Gandolfi.

PARLIAMO DI OPERAZIONI BELLE Come quella realizzata da un inarrestabile Investindustrial che dopo aver acquisito il gruppo Fassi (valore del deal 1bn) porta avanti una jv con la famiglia Bagnoli, fondatrice di Sammontana S.p.A., per acquisire da BC Partners FORNO D'ASOLO, azienda che incorpora anche il brand dei dolci surgelati Bindi. L'intenzione è di fondere le due società e creare un gruppo da 1 miliardo di fatturato con potenzialità di crescita internazionale, soprattutto negli States. Perché è bella? Innanzitutto per il lavoro fatto da Bc Partners di aggregazione con Bindi (acquisita nel 2020 per 200 milioni), che ha dato un'accelerazione al gruppo Forno d'Asolo, comprato dal fondo nel 2018 per un valore totale di 300 milioni (si dice la vendita sia stata di 1 bn) e gestito da Stefano Ferraresi. E poi perché dimostra ancora una volta come la componente sinergica industriale sia un elemento più rilevante rispetto passato. La crescita delle aziende controllate dai private equity passa infatti dalla creazione di valore anche tramite m&a. Voi cosa ne pensate? #privateequity #food #buyandbuild

Un altro protagonista nel settore caffè, Massimo Zanetti Beverage Group, ha aperto le porte a un investitore finanziario con l’intento di ridurre il debito e sostenere le nuove strategie di crescita. In un contesto di passaggio generazionale, come quello avvenuto all’interno di illy con l’ingresso del fondo Rhone Capital al 20%, e di cambiamento di proprietà, come nel caso del controllo di Caffè Borbone da parte di Italmobiliare, ma anche del Fondo Dea della Dé Agostini in Ekaf e altro, l’industria del caffè italiana sta accogliendo sempre di più i private equity. Tra questi, il fondo QuattroR ha acquisito il 50% di Zanetti (ne abbiamo parlato qui). Da notare che il Massimo Zanetti Beverage Group nell’occasione è stato valutato 600 milioni di euro. Leggiamo di seguito parte dell’articolo di Sara Bennewitz per La Repubblica.

PARLIAMO DI OPERAZIONI Ne stiamo vedendo tante in questi primi mesi dell'anno e per quanto molte siano pipeline del 2023 il mercato appare frizzante anche per via delle famiglie fondatrici delle aziende che escono lasciando spazio ai fondi. L'ultima, nel food & bev, è l'ingresso di QuattroR - non più solo fondo di restructuring - in Massimo Zanetti Beverage Group S.p.A. Con un portafoglio di oltre 40 marchi, tra cui il rinomato Segafredo, simbolo dal 1960 del caffè espresso italiano, il gruppo conta oggi più di 3.300 dipendenti e ha chiuso il 2023 con un fatturato di 1,1 miliardi di euro. QuattroR entra principalmente attraverso la sottoscrizione di un aumento di capitale. Le nuove risorse saranno interamente dedicate a perseguire le opportunità di crescita, già individuate e condivise. L'obiettivo è quello di consolidare la leadership europea e rafforzare ulteriormente la sua presenza globale. #food #privateequity #caffè #beverage #deal

Intanto si scaldano nuovi dossier come Burgez, Pizzium, Old Wild West, Mannarino e Cioccolatitaliani. Fondi sempre più attratti da un settore che vale oltre 6 miliardi in Italia. Ma ora servono nuove strategie

I grandi capitali stanno iniziando a rendersi conto che inflazione, tassi, e recessione sono un volano per i consumi fuori casa e che decrescita vuol dire inversione dei prezzi a favore di ciò che è effettivamente richiesto. #Clabo è una società brick and mortar per il settore mondiale della ristorazione. Non dipende dalle sorti dei singoli operatori, ma è una costante presso cui passa gran parte del settore che ha bisogno delle sue vetrine, dei suoi strumenti di conservazione e della sua tecnologia. #riduzionedistanze #climatechangeishere

📌 Il Fondo Italiano d'Investimento SGR, partecipato da Cdp (55%) e diverse banche tra cui Intesa (12,5%) e Unicredit (12,5%), entra nel capitale del #salumificio #Trinità. 👉 Non è la prima operazione di questo tipo e non sarà l'ultima, ma certamente è un segnale di un settore che sta cambiando, con più #concentrazioni e più #integrazioni tra aziende complementari. I casi degli ultimi anni sono numerosi. 👉 Lo scenario di #mercato è altamente complesso a causa dei costi della materia prima (seppur in calo) e della peste suina. Se poi aggiungiamo l'incognita del ricambio generazionale (il settore salumi è in gran parte di aziende familiari), un fondo con le spalle larghe può aiutare la crescita. https://lnkd.in/dSsg2HwS