Post di Sustenia

Fondi per #ESG - Si indebolisce, per il secondo anno di fila, la pressione degli azionisti delle grandi multinazionali americane a favore di risoluzioni assembleari in #difesa di #ambiente e #diritti, i cosiddetti parametri #Esg (#environmental, #social, #governance). I dati riportati dal quotidiano inglese Financial Times mostrano che il sostegno a queste proposte è stato in media di circa il 20%, ben al di sotto dei livelli del 2021. Quest’anno, solo due risoluzioni degli azionisti legate al #clima hanno ricevuto il sostegno della maggioranza tra le società statunitensi incluse nell’indice Russell 3000. Entrambe le proposte hanno spinto le aziende a pubblicare maggiori informazioni sui loro sforzi per ridurre le #emissionidigasserra. Il calo del sostegno a questo tipo di risoluzioni assembleari segnala un’ inversione di tendenza da parte di colossi della gestione patrimoniale come BlackRock e Vanguard. Mentre i grandi fondi pensione di California e New York, così come il fondo petrolifero norvegese, stanno essenzialmente facendo la stessa cosa che hanno sempre fatto, BlackRock e Vanguard stanno effettuando una marcia indietro, tornando a essere passivi.

Si indebolisce, per il secondo anno di fila, la pressione degli azionisti delle grandi multinazionali americane a favore di risoluzioni assembleari in difesa di ambiente e diritti, i cosiddetti parametri Esg (environmental, social, governance). I dati riportati dal quotidiano inglese Financial Times mostrano che il sostegno a queste proposte è stato in media di circa il 20%, ben al di sotto dei livelli del 2021. #ambiente #climatechange #climatecrisis #esg #finanza https://lnkd.in/dJBySsxj

LA FAVOLA GREEN STA NAUFRAGANDO ... Nel 2022 i quattro maggiori gestori patrimoniali del mondo – Vanguard, Fidelity Investments, BlackRock e State Street Global Advisors – hanno ridotto il loro supporto per le proposte degli azionisti relative a questioni ambientali e sociali, sostenendo solo il 20% delle risoluzioni ESG, rispetto al 32% del 2021. Dall’analisi globale del voto di 68 dei maggiori gestori patrimoniali su 252 proposte degli azionisti focalizzate su sfide climatiche o sociali, è emerso un aumento complessivo del supporto a tali risoluzioni, dal 60% nel 2021 al 66% nel 2022. Il calo di supporto da parte di Vanguard, Fidelity, BlackRock e State Street, tutte con sede negli Stati Uniti, è stato ad esempio influenzato dalle posizioni anti-ecologiche delle compagnie energetiche, le quali hanno ottenuto profitti record grazie alla guerra in Ucraina. BlackRock, ad esempio, ha sostenuto solo il 16% delle risoluzioni legate al clima nelle aziende energetiche nel 2022, un drastico calo rispetto al 72% del 2021. Gli ESG – acronimo che sta Environmental, Social, and Governance – sono dei criteri utilizzati per valutare le pratiche aziendali e il loro impatto su tre aree principali: ambientale, sociale e di governance, per l’appunto. https://lnkd.in/ddGNZSs4

"La stewardship - che letteralmente significa gestione degli affari per conto dei risparmiatori- rappresenta la strategia più evoluta in mano ad un investitore responsabile e attivo per incidere concretamente sul comportamento delle aziende. È attraverso il dialogo che possiamo indirizzare il cambiamento, conoscendo da vicino e valutando in modo approfondito le politiche e i comportamenti delle società. Negli ultimi anni i temi di dialogo con le imprese hanno riguardato questioni di cruciale importanza, quali il cambiamento climatico, la biodiversità, il rispetto dei diritti umani e dei lavoratori, la trasparenza fiscale, le politiche sulla remunerazione e la sicurezza informatica. La collaborazione con reti internazionali di investitori responsabili ha amplificato la potenza trainante di questo dialogo. La nostra missione è chiara: promuovere un cambiamento positivo e sostenibile nel mondo della finanza, affinché gli investimenti non siano solo un mezzo per generare profitto, ma anche uno strumento per costruire un futuro migliore per tutti". Un piccolo estratto del contributo di Marco Carlizzi, Presidente di Etica Sgr, sul quotidiano Avvenire.

Un mio articolo su Avvenire per spiegare e approfondire la #stewardship come strumento di cambiamento #ESG #ethicalfinance #sustainability #finanzaetica #bancaetica

I GESTORI SINDACALI - FIM FIOM UILM (LAVORATORI) E FEDERMECCANICA (IMPRESE)-, RITIRINO IL MANDATO A BLACK ROCK. La società gestisce gli investimenti del Fondo pensione COMETA (250 milioni di euro) per conto dei lavoratori metalmeccanici, investimenti che ormai sono un serio problema. Black Rock (USA) la più grande società occidentale di gestione del risparmio, che gestisce anche il Fondo pensione dei Metalmeccanici Italiani COMETA, su pressione dei repubblicani USA e del possibile ritorno di Trump alla Casa Bianca, tramite il suo amministratore delegato ha comunicato che uscirà dai fondi d'investimento sostenibili ESG¹, per accontentare alcuni STATI Repubblicani degli USA che pensano ad un specifico reato: contro investimenti in strumenti abientali, sociali e di governance sostenibile, che non puntano solo al massimo risultato di rendimento, vietando per legge penale il preoccuparsi di come tale risultato viene prodotto (inquinando, lavoro minorile o da fonti di imprese grigie) . Nota¹- ESG sta per Environental, Social and Governance e indica un vero e proprio rating, spesso conosciuto come rating di sostenibilità che esprime l'impatto ambientale, sociale e di governance di una impresa o di una organizzazione che opera sul mercato.

Ieri ho partecipato con grande interesse alla ventesima edizione del Workshop sull'Osservatorio sulla Corporate Governance di The European House-Ambrosetti, dove è emersa chiaramente la correlazione tra buona governance e performance aziendale. Un dato che, secondo me, è fondamentale per la competitività delle imprese italiane. È emerso con forza che, seppur le aziende di maggior capitalizzazione abbiano raggiunto livelli di #governance eccellenti, dobbiamo fare ancora dei passi in più come Paese per estendere le buone pratiche anche alle #PMI e alle società non quotate. Questo è cruciale per aumentare l'attrattività del nostro #sistemapaese, sia per gli investitori istituzionali italiani che stranieri. 🔑 I temi chiave: Il rafforzamento del voto maggiorato, strumento che sta diventando sempre più diffuso anche tra le piccole imprese, così come la questione della sunset clause. La crescente integrazione degli obiettivi ESG nei pacchetti di remunerazione dei CEO, con un focus sempre maggiore sul lungo termine, in particolare tra le società più grandi. 🚀 Interventi stellari da parte di: Marco Ventoruzzo, che ha offerto un'analisi brillante su come il contesto normativo e le dinamiche di governance si stiano evolvendo, con un'attenzione particolare alle sfide future. Rosalba Casiraghi, che ha portato la sua esperienza di leadership in illimity Bank, commentando in modo straordinario le sfide e le opportunità legate all'evoluzione della governance nelle grandi aziende. Valerio De Molli che in pochissimi minuti e con grande maestria ha saputo riassumere i punti fondamentali dei risultati 2024. Un dibattito cruciale per il nostro futuro economico. #CorporateGovernance #ESG #Leadership #Sostenibilità #PMI #Investimenti

Nicolas Lozito and I abbiamo dato un'occhiata a quello che sta succedendo nei fondi ESG a livello globale. E c'è un trend consolidato, che ci collega in modo intenso alle elezioni statunitensi. Ecco di che cosa si tratta. Solo su La Stampa, ovviamente. --> I grandi fondi statunitensi stanno facendo marcia indietro sugli investimenti verdi. Prima JPMorgan Asset Management, poi State Street Global Advisors, poi PIMCO. Infine, la riduzione dell’impegno di BlackRock. L’alleanza Climate Action 100+, forse la più importante per la finanza sostenibile con oltre 700 investitori istituzionali e asset totali per circa 68mila miliardi di dollari, perde pezzi. In vista delle elezioni statunitensi, in cui il tema Esg (Environment, social, governance) sembra dimenticato, il posizionamento di un numero sempre maggiore di attori di Wall Street è a senso unico: basta con il sostenibile. Lo dimostrano anche i deflussi netti dello scorso trimestre. Poco meno 5 miliardi di dollari sono stati ritirati dai fondi Esg a stelle e strisce solo tra ottobre e dicembre, per un totale su base annua di 13 miliardi. Una cifra che fa riflettere più di un asset manager in Europa, che potrebbe presto trovarsi isolata sul fronte del green. https://lnkd.in/d8nuscyv

Le regolamentazioni sulla #sostenibilità nel mondo sono tante ed in continua evoluzione. Per un #AssetManager globale non è facile avere a che fare con tutti questi approcci e scegliere di volta in volta il più appropriato in base all’asset class o all’esigenza dell'#investitore sottostante al fondo o al mandato. In questo contesto si dimostra utile poter contare su un framework proprietario che, al di là delle etichette e degli articoli SFDR, classifichi la gamma in base agli obiettivi che ogni fondo effettivamente raggiunge in ambito sostenibile. Questo aiuta a mantenere la rotta nel "mare magnum" delle regolamentazioni, senza tradire la propria identità #ESG.

Come le imprese italiane mettono l'ESG nelle loro trimestrali: Sempre più le società quotate sul mercato azionario italiano pubblicano il bilancio di sostenibilità o integrano i dati finanziari con i risultati del proprio impegno nell’impattare positivamente in campo ambientale, sociale e di governance. Perché lo fanno? Da un lato, per esplicitare la propria scelta di avere un ruolo attivo e consapevole nel migliorare la sostenibilità del proprio business e di riflesso del pianeta. Dall’altro, perché sempre più analisti e investitori anche non esclusivamente ed esplicitamente focalizzati sugli investimenti sostenibili vogliono sapere se e soprattutto quanto l’azienda su cui stanno investendo, o valutano di investire, sta creando valore per gli azionisti e per il pianeta anche migliorando la propria attività sui temi ESG.