“Decreto Liquidità” - Nuove misure per le imprese

Il “Decreto Liquidità”, recentemente pubblicato, è molto complesso. In questo articolo si ritiene opportuno evidenziare i tratti salienti della norma riferita alla possibilità per le Piccole Medie Imprese (PMI) di richiedere finanziamenti assistiti dalla garanzia dello Stato.

In particolare l’art. 13 DL Liquidità, che sarà in vigore fino a tutto il 31.12.2020, prevede:

1.      la garanzia concessa dallo Stato sarà a titolo gratuito;

2.      l’importo massimo garantito per singola impresa è pari ad Euro 5.000.000,00;

3.      la garanzia diretta concessa dalla Stato è del 90% per ciascuna operazione (elevata al 100% per i finanziamenti sino all’importo massimo di Euro25.000,00);

4.       il finanziamento erogato in ogni caso non potrà superate alternativamente:

a.      il 25% del fatturato totale realizzato nell’anno 2019;

b.      il doppio del costo del personale sostenuto nel 2019;

c.      il fabbisogno per costi di capitale d’esercizio e per costi di investimento nei successivi 18 mesi; fabbisogno attestato mediante apposita certificazione resa dal beneficiario.

5.      durata del finanziamento sino a 72 mesi;

6.      in ogni caso i finanziamenti richiesti con la garanzia dello Stato, dovranno preliminarmente essere valutati dalla banca concedente che, si ricorda, non è vincolata alla concessione del finanziamento.

Stante l’attuale testo normativo (Decreto Legge che potrebbe subire modifiche in sede di conversione), non potranno accedere alla garanzia e conseguentemente al finanziamento, i soggetti che alla data del 31.01.2020 erano classificati come “inadempienze probabili” / “scadute o sconfinanti deteriorate” ai sensi della normativa Banca d’Italia. Sono ovviamente escluse le imprese che presentano esposizioni classificate come “sofferenze”.

Appare doveroso sottolineare come la norma sia improntata unicamente a concedere liquidità per far fronte alle tensioni finanziarie createsi in capo all’azienda causa l’emergenza sanitaria: poter procedere con la massima celerità e linearità nella fase di richiesta di sostegno al sistema bancario sarà di cruciale importanza.

Le necessità di liquidità di breve termine delle aziende non deve far perdere di vista una corretta impostazione del fabbisogno di cassa che dovrà essere “mixato” con congrue operazioni di medio e lungo termine che possano riequilibrare la tesoreria aziendale su un orizzonte temporale più lungo.

In questa fase una attenta gestione della comunicazione con il sistema bancario sicuramente favorirà la possibilità di ottenere nuova finanza; vale oggi ed a maggior ragione in futuro. Preso atto che, in periodi come l’attuale, budget e piani industriali pluriennali perdono molta della loro valenza, sarà più importante “far capire” all’interlocutore cosa l’impresa intende “fare”, il percorso che intende intraprendere e come intende riorganizzarsi e ripartire per superare il momento critico.

Informazioni il più possibile circostanziate e precise sulla propria situazione attuale e sulla strategia di medio e lungo periodo che spieghino all’istituto come si intende utilizzare il sostegno finanziario richiesto, saranno fattori critici di successo di fondamentale importanza per il buon esito di una pratica di finanziamento.

Oggi più che mai si stanno gettando le basi che andranno ad influenzare i rapporti presenti e futuri con il Sistema Creditizio, preso atto che l’impresa richiedendo questo “aiuto” sta dicendo, anzi autocertificando, alla Banca: “ho dei problemi”!! Per questo motivo ci si deve chiedere: come sarà vista l’impresa in futuro dal sistema bancario/finanziario quando si approccerà per richieste di nuova finanza connesse alla normale operatività?

Questa “opportunità” di finanziamento deve essere vista dalle imprese come l’occasione, ove non sia già stato fatto in precedenza, di iniziare ad instaurare un rapporto più chiaro ed aperto con gli istituti di credito che dovranno essere messi in condizione di “leggere” chiaramente l’azienda e di potersi fidare del suo management e dei suoi consulenti.

Noi possiamo essere al tuo fianco!

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