ESG Risk: da Strumento Finanziario a Leva di Sviluppo del Business

Il panorama finanziario globale sta vivendo un periodo di forte trasformazione dovuto alla sempre maggiore centralità dei criteri ESG (Environmental, Social, Governance) nelle decisioni strategiche aziendali e di investimento.

Un tempo utilizzati principalmente per misurare i rischi associati agli investimenti, oggi le variabili ESG si sono evolute in potenti leve per guidare lo sviluppo e l'innovazione aziendale stabilendo un cambiamento epocale che riflette una consapevolezza crescente sull'importanza di integrare la sostenibilità ambientale e la responsabilità sociale all'interno delle strategie operative delle imprese.

L'evoluzione dei criteri ESG nel mondo finanziario

Inizialmente, i criteri ESG sono stati utilizzati dagli investitori per identificare e gestire i rischi non finanziari che potevano influenzare la performance economica di un'azienda.

Secondo la Global Sustainable Investment Alliance (GSIA), gli investimenti sostenibili globali hanno raggiunto i 35,3 trilioni di dollari nel 2020, rappresentando un incremento del 15% rispetto al 2018, evidenziando come gli investitori stiano sempre più incorporando i fattori ESG nelle loro decisioni di investimento.

Inoltre, a conferma della sempre maggiore centralità delle leve ESG nel mondo finanziario e corporate, il rapporto Global Sustainable Investment Review del 2022 mette in risalto un’ulteriore crescita degli investimenti sostenibili, i quali hanno continuato a crescere, raggiungendo i 40,5 trilioni di dollari.

In questo contesto, fattori come l'impatto ambientale, la composizione e soddisfazione del personale nonché la governance aziendale sono analizzati per valutare la sostenibilità a lungo termine degli investimenti e poter definire una scala di merito avallata dai Rating ESG.

Un rapporto di MSCI del 2021 ha evidenziato che le aziende con alti rating ESG tendono ad avere un costo del capitale inferiore fino al 10% rispetto a quelle con rating più bassi, suggerendo che il mercato riconosce il minor rischio associato a queste imprese. Con l'aumento della consapevolezza globale su tematiche come il cambiamento climatico, le disuguaglianze sociali e la trasparenza aziendale, i criteri ESG hanno iniziato a essere visti non solo come strumenti di gestione del rischio, ma anche come indicatori di opportunità per lo sviluppo di business più sostenibili in grado di competere in un mercato in forte evoluzione.

Questa evoluzione è supportata non solo da un’offerta sempre più attenta alla sostenibilità di prodotti e servizi, ma anche da una domanda crescente da parte di consumatori sempre più consapevoli così come evidenziato in uno studio di McKinsey del 2020 dove viene rilevato che oltre il 70% dei consumatori è disposto a pagare un green premium per prodotti sostenibili, indicando un potenziale mercato in crescita per le aziende che adottano pratiche ESG solide.

ESG come leva di sviluppo del business

Così come evidenziato dai dati riportati precedentemente, le imprese che abbracciano la sostenibilità ambientale possono accedere a nuovi mercati e segmenti di clientela sempre più attenti all'impatto ecologico di prodotti e servizi, sottolineando come la sostenibilità sia diventata ormai una fondamentale leva per lo sviluppo dei business e per aumentare la competitività sul mercato.

Un recente studio di Accenture evidenzia come l'integrazione dei criteri ESG nelle strategie aziendali sia diventata fondamentale per costruire una resilienza organizzativa duratura. Secondo il rapporto, le aziende che adottano pratiche ESG solide registrano una crescita dei ricavi fino al 20% superiore rispetto ai concorrenti e mostrano una maggiore capacità di adattamento alle sfide globali, come il cambiamento climatico e le crisi economiche.

A riconferma di ciò, secondo un rapporto di Nielsen del 2021, le vendite di prodotti sostenibili sono cresciute sette volte più velocemente rispetto a quelle di prodotti non sostenibili, evidenziando una forte domanda da parte dei consumatori.

Un altro aspetto fondamentale per i business è dato dall'attenzione agli aspetti sociali, come il benessere dei dipendenti e le pratiche etiche, la quale può migliorare la reputazione aziendale e rafforzare la fedeltà dei clienti. Un sondaggio di Deloitte del 2022 dimostra come l'88% dei millennials ritiene che il successo di un'azienda debba essere misurato anche in base al suo impatto sociale, non solo ai risultati finanziari.

Questo dato indica che le nuove generazioni preferiscono supportare aziende con valori allineati ai propri. Inoltre, dal punto di vista della governance, le aziende con strutture di gestione trasparenti e responsabili sono spesso premiate dagli investitori e godono di una maggiore fiducia da parte degli stakeholder.

Un'analisi di S&P Global del 2021 ha mostrato che le aziende con alti standard di governance hanno registrato performance azionarie superiori del 15% rispetto alla media del mercato negli ultimi cinque anni.

Conclusioni

La transizione delle variabili ESG da semplici strumenti finanziari a leve strategiche per lo sviluppo del business rappresenta un cambiamento paradigmatico nel modo in cui le aziende operano e interagiscono con il mondo circostante.

Le statistiche e le metriche di mercato confermano che integrare i criteri ESG non è più un'opzione, ma una necessità per le imprese che aspirano a essere competitive in un mercato in rapida evoluzione dove il peso della componente ESG, espresso da certificazioni come Synesgy, è ormai divenuto parte integrante del tessuto economico globale.

In questo contesto, investire nella sostenibilità ambientale, sociale e nella buona governance non solo mitiga i rischi, ma apre nuove opportunità per l'innovazione e la crescita a lungo termine, posizionando le aziende in un mercato il cui paradigma competitivo è sempre più legato a fattori di sostenibilità al fine di ottenere successi duraturi e sostenibili.