Publicação de Fernando Oliveira

Azul concretiza desejo de adquirir a Gol linhas aéreas, para isto até já contatou assessores para se aprofundarem no assunto. Mesmo que a jornada tenha turbulências, que vão desde dívidas, recuperação judicial solicitada nos EUA e autorização do CADE, a Azul só vê vantagens nesta aquisição - até o momento. Caso realmente aconteça a aquisição, o Brasil passará a ter duas empresas aéreas no mercado, onde a Latam passa a ser de médio porte, e a "nova Azul" será de grande porte. Justamente este poderá ser o entrave da aquisição, a falta de concorrência, mas caso a Azul não seja a autorizada a comprar, qual será o futuro real da Gol linhas aéreas. Esta poderá ser uma resposta mais difícil do que a própria autorização do CADE, pois quando da falência da VASP, VARIG e AVIANCA, milhares de funcionários desempregados, sem pagamento de seus direitos, aeronaves sucateando em diversos aeroportos, prédios abandonados, fornecedores sem receber, e por aí vai. Claro que nada significa que este será o futuro da GOL, pois ainda há muito o que acontecer. Espero que os melhores ventos venham a favor da Gol. . . #economia #latam #gollinhasaereas Azul Linhas Aéreas Brasileiras #azullinhasaereas #brading #marketing #trademkt #pdv #mpdv LATAM Airlines #businessplan #FusõesEaquisições #Negócios #EstratégiaCorporativa #ExpansãoDeMercado #marketingestratégico

A iminente aquisição da Gol pela Azul está gerando especulações sobre seus impactos econômicos e jurídicos. Fontes da Azul afirmam que a compra é uma realidade iminente, com as duas companhias aéreas se preparando para se unir em breve. No entanto, a Gol, enfrentando uma dívida colossal de mais de US$ 20 bilhões, entrou em processo de recuperação judicial nos Estados Unidos no início do ano. A Azul já havia manifestado interesse no mercado e em possíveis parcerias, e notícias recentes da Bloomberg indicaram que as negociações estavam avançando. A união das duas principais empresas do setor aéreo brasileiro levantaria a perspectiva de criar um gigante, potencialmente reduzindo a concorrência. Esse cenário poderia resultar em um aumento nos preços das passagens aéreas e na diminuição das opções disponíveis para os consumidores. Para que a fusão ocorra, seria necessário obter a aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE), que avaliaria os possíveis impactos sobre a concorrência e poderia levantar preocupações antitruste. Além disso, a situação jurídica da Gol, envolvida em um processo de recuperação judicial nos Estados Unidos, adiciona complexidade ao processo. A fusão deve respeitar os acordos de recuperação e as legislações de ambos os países, envolvendo um cuidadoso gerenciamento de processos legais e contratuais.

Ontem, dia 27 de maio, a Gol anunciou um novo plano financeiro de cinco anos. O plano começou a ser desenhado em abril e um dos passos para sair o processo de recuperação judicial nos Estados Unidos abre espaço para as negociações da companhia. A Azul é uma das principais empresas apontadas como interessadas. A saída do processo de recuperação judicial envolve o refinanciamento de cerca de US$ 2 bilhões em dívida garantida de longo prazo e uma emissão de novas ações no valor de US$ 1,5 bilhão. Parte dos recursos da emissão vai pagar o financiamento existente do financiador da empresa pós-recuperação (DIP) de US$ 1 bilhão, firmado ao entrar no Chapter 11. Com o aumento de capital e melhorias de resultado, a companhia acredita ser possível chegar a uma alavancagem de 1,7x em 2029. Além da Azul, companhias aéreas dos Estados Unidos e da Europa também teriam demonstrado interesse na aquisição. Esse processo competitivo começa em junho, segundo a Gol, e pode se estender até o início do quarto trimestre. No dia 23 desse mês, a Azul e a Gol anunciaram um acordo para compartilhamento de voos nacionais, o que reforçou as expectativas de uma potencial operação. As conversas entre Azul e Gol têm avançado com uma solução via troca de ações da Abra, holding que controla a companhia criada pela família Constantino e a colombiana Avianca. Executivos do setor afirmam que talvez a parceria não ocorra porque cerca de 56% do capital social da Gol é da Abra. Na Abra, os Constantino e os sócios da Avianca governam o negócio por meio de um acordo de controle compartilhado. Numa potencial troca de ações com a Abra, a Azul ficaria com fatia limitada de participação, inferior a 20%. Será que essa operação acontecerá? Nesse caso, como ela afetaria os consumidores no Brasil, em virtude da existência dos poucos players que operam nesse setor? Haverá participação do CADE nesse processo? São respostas que deverão ser respondidas muito em breve. #recuperaçãojudicial #rj #gol #recuperação

✈️ A GOL será abocanhada pela AZUL? Se depender dos credores da laranjinha, pode ser que sim. Eles deram o aval para receberem uma proposta formal da Azul. Mas será que a Azul está em condições de fazer uma aquisição dessas? Os quase 2 anos de pandemia geraram estragos ainda sentidos no balanços de todas as Aéreas do planeta, incluindo as 3 de origem nacional (Latam, Gol e Azul). E olha que essas 3 estão com voos lotados e aumentaram seus preços desde então, muito, muito acima da inflação! Não tem adiantado… A GOL, que se encontra em Recuperação Judicial, carrega uma dívida de R$ 28 Bi, o que representa 6,2 vezes o seu EBITDA. Já á AZUL, possui dívida de R$ 32 Bi, o que representa 7,5 vezes de alavancagem! Com uma mais endividada que a outra, o recurso para uma eventual aquisição teria de vir por meio de uma parceria ou emissão de dívida, com o mercado pouco favorável a isso hoje em dia... Para nós consumidores/passageiros, essa potencial fusão não parece nada boa! Já perdemos a Avianca e se as duas se unirem, passaremos a ter apenas AZUL e LATAM operando massivamente em território nacional. Aí sim, é que os preços podem realmente decolar… #GOL #AZUL #LATAM #marketing

𝗔𝗿𝘁𝗶𝗴𝗼 𝗿𝗲𝘀𝘂𝗺𝗶𝗱𝗼 𝗽𝗼𝗿 𝗜𝗔 - A Gol Linhas Aéreas revelou um ambicioso plano financeiro quinquenal com o objetivo de superar sua situação de recuperação judicial nos EUA e aprimorar sua performance econômica. A estratégia prevê uma redução temporária na margem Ebitda para 23% em 2024, mas com expectativas de recuperação e aumento progressivo até atingir 35% em 2029. Esse movimento estratégico da Gol surge em um contexto onde ela, junto com Azul e Latam, lidera o mercado aéreo brasileiro. Como você acha que essa projeção pode impactar o setor aéreo e os investidores no longo prazo? Compartilhe sua opinião nos comentários. https://lnkd.in/dk83TEWW

Concentração de até 88% dos voos poderia frear possível aquisição da Gol pela Azul ✈ Nos últimos tempos, ressurgiu a especulação sobre a possível aquisição da Gol pela Azul, com avanços significativos apontados nas negociações em curso. Segundo a Revista Oeste, fontes próximas à administração da Azul indicam que a compra da Gol é vista como uma transação praticamente concluída. Já de acordo com a Bloomberg sugerem que a Azul já teria contratado consultores internacionais para auxiliar nesse processo. Entretanto, a concretização desse acordo depende da aprovação dos órgãos reguladores tanto no Brasil quanto em outros países envolvidos. Apesar de reduzir o número de grandes empresas aéreas no mercado local de três para duas, a Azul está confiante na obtenção das aprovações necessárias. Contudo, a complexidade da operação não pode ser subestimada, visto que a fusão colocaria a Azul como responsável por uma parte considerável do mercado de aviação doméstica do Brasil, atualmente liderado pela Latam, com 41% de participação.

A cada divulgação de resultados das cias, #Gol e #Azul vem sempre a pergunta: porque ambas operam no prejuízo? Na minha visão, alguns fatores são: 1º Operação própria dessas cias em relação a #Latam (que é uma filial do grupo LATAM - com sede no CHILE, tem administração própria e é o maior grupo de cia aérea da américa latina). Azul opera num mercado regulado e tem frota composta com 4 fabricantes de aviões que encarece muito o custo de manutenção e treinamento e talvez o custo nesse momento o custo esteja sendo muito maior que o lucro. A Gol a frota é única, (ideal) mas opera com o avião que mais dá problema na atualidade o 737MAx. 2º Fechamento das contas. A receita em dólar dessa cias, não superior a 5% de seu faturamento. Isso é pouco e prejudica o fechamento das contas na diferença Real X Dólar. Pq os custos das cias são em dólar. 3º Marketing da Azul e Gol torram milhões em Marketing de aparência. Comparando com a LATAM, que faz poucas campanhas e quando faz todas são de venda. 4º O efeito preço da tarifas = quanto maior o preço menor a demanda. 5º Excesso de judicialização (Legislação) no #Brasil uma regulação muito grande torna as passagens mais caras (atrasos e cancelamentos = + processos em cima das aéreas). Quem paga conta é você, eu (todos nós). 🤔 Muito risco, pouco ego! Todos esses pontos comentados, vem se arrastando a anos, e contribuem para uma situação de insucesso. De qualquer forma, neste desafio das aéreas não haverá céu de brigadeiro.

𝗔𝗿𝘁𝗶𝗴𝗼 𝗿𝗲𝘀𝘂𝗺𝗶𝗱𝗼 𝗽𝗼𝗿 𝗜𝗔 - As companhias aéreas Azul e Gol notificaram o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) sobre um acordo de codeshare, que inclui a partilha de rotas domésticas e programas de fidelidade, sem esperar oposição do órgão regulador. O CEO da Azul, John Rodgerson, afirmou que não há sobreposição de rotas ou coordenação de preços, minimizando preocupações antitruste. Especulações sobre uma fusão entre as empresas surgiram, mas a Azul comunicou que, apesar de conversas com a holding controladora da Gol, ainda não há negócios concretizados. O acordo surge em um contexto onde a Gol enfrenta um processo de recuperação judicial nos EUA, enquanto a Azul planeja expandir sua frota e capitalizar sobre a forte demanda do mercado. Com redes complementares, a Azul opera em cerca de 100 cidades que a Gol não atende, e espera-se que o codeshare facilite o fluxo de passageiros. A Azul também ajustou suas projeções financeiras, prevendo https://lnkd.in/dBXSJkRz

Na DN Digitals, estamos sempre atentos às dinâmicas do mercado para trazer análises profundas e acuradas que ajudam nossos clientes a fazer escolhas de investimento mais informadas. A potencial fusão entre Azul e Gol é um exemplo de oportunidade que merece atenção especial devido às suas implicações significativas no mercado de aviação e nas finanças corporativas. Com isso, trouxemos os pontos críticos que todo investidor deve considerar ao avaliar o impacto dessa movimentação. É essencial estar bem informado para navegar com sucesso em mercados voláteis. Convido você a ler, refletir e discutir os insights que compartilhamos.

As aéreas brasileiras Gol e Azul somaram prejuízo líquido de quase R$ 8 bilhões no segundo trimestre de 2024, com ambas revertendo as cifras positivas de um ano antes. Apesar das particularidades, com destaque para a recuperação judicial da Gol, as empresas foram impactadas por dois eventos principais em comum: a desvalorização do real e os efeitos da tragédia no Rio Grande do Sul. O prejuízo líquido da Azul foi de R$ 3,865 bilhões, ante lucro de R$ 497,9 milhões no mesmo período de 2023. Já a Gol reverteu cifra positiva de R$ 556 milhões para perdas de R$ 3,9 bilhões. As receitas líquidas das companhias recuaram 2,3% e 5%, respectivamente. No pregão seguinte à divulgação do resultado, os papéis da Azul caíram 10%, enquanto os da concorrente registram queda de 4% nesta quinta-feira, 15, pós-balanço. O fechamento do Aeroporto Internacional de Porto Alegre, ocorrido em maio, teve um impacto líquido financeiro de ao menos R$ 300 milhões para Azul e Gol somadas. No caso da Azul, o prejuízo ficou próximo de R$ 200 milhões. A participação do Rio Grande do Sul na operação doméstica da empresa caiu de 9,2% em abril para menos de 1,5% entre maio e julho. ✍ Por Elisa Calmon