Publicação de HSI

💼 **Oportunidades no Mercado Imobiliário de Shoppings: BB Premium Malls FII (BBIG11)** 💼 O setor de shoppings centers no Brasil continua a oferecer oportunidades interessantes para investidores focados em renda e ganho de capital. Um exemplo disso é o BB Premium Malls FII (BBIG11), que recentemente anunciou a aquisição do Shopping Rio Sul, um dos ativos mais desejados do mercado. O fundo, que trabalha em parceria com a Iguatemi, uma das líderes do setor, adota uma estratégia sólida ao adquirir ativos de alto padrão, focados nos públicos das classes A e B. Com a aquisição estruturada em três pagamentos e a garantia de receitas imediatas, o fundo demonstra um planejamento financeiro cuidadoso, aliado à expertise na gestão de shoppings centers. Essa movimentação é apenas o começo. O fundo já prospecta outros ativos promissores, reforçando seu compromisso com a rentabilidade e a diversificação do portfólio. Para quem busca segurança, diversificação e um atrativo dividend yield, o BBIG11 certamente merece atenção. 🔍 Fique atento às movimentações deste fundo e às oportunidades que surgem no mercado de fundos imobiliários! Curioso para saber mais? Confira os detalhes da estratégia e as novidades sobre as próximas aquisições que vão fortalecer ainda mais o fundo! #InvestimentoImobiliário #BBIG11 #ShoppingCenters #Iguatemi #DividendYield #Investidores #MercadoFinanceiro #BBPremiumMalls BB Asset Management

Multiplan Conclui Venda de Parte do JundiaíShopping para XP Malls por R$ 251 Milhões! Table of Contents A Multiplan, uma das principais gestoras de shoppings do Brasil, anunciou a venda de 25% do JundiaíShopping para o fundo XP Malls. Esta transação, avaliada em R$ 251,4 milhões, marca um movimento importante para a empresa e para o mercado de shoppings no Brasil. Neste artigo, vamos explorar os detalhes dessa venda, o perfil do shopping, as estratégias envolvidas e as expectativas do mercado. Principais Conclusões A Multiplan vendeu 25% do JundiaíShopping por R$ 251,4 milhões. A transação será paga em três partes, com 50% à vista e o restante em duas parcelas. O JundiaíShopping é um centro comercial importante, com 36 mil m² de área bruta locável. A venda faz parte da estratégia da Multiplan para reduzir sua dívida e reinvestir os recursos. A transação ainda precisa da aprovação do CADE para ser finalizada. Detalhes da Transação Entre Multiplan e XP Malls Valor da Venda e Estrutura de Pagamento A Multiplan anunciou a venda de 25% do JundiaíShopping para a XP Malls por R$ 251 milhões. O pagamento será realizado em três etapas: metade no fechamento do negócio e o... #Ações #Finanças #Investimentos #MercadoFinanceiro

SHOPPING CENTERS: - BB Premium Malls (Banco do Brasil + Iguatemi S.A.) capta quase R$ 1 bi para aquisição (https://lnkd.in/dJKydvQd) - Recorde: XP Malls capta R$ 1.8 bi em oferta, e quer ser o maior fundo de tijolo do país (https://lnkd.in/d-dhWzfu) - Dona do Shopping Leblon, no Rio, negocia compra do Rio Sul por R$ 1 bi (https://lnkd.in/dyazgkhq) - Multiplan Empreendimentos S.A. salta na Bolsa após balanço e diz por que deve seguir estratégia oposta à da ALLOS no portfólio de shoppings (https://lnkd.in/dWA2xwJC) - Um ano após fusão com BR Malls, Allos avança em 'share of life' para rentabilizar os shoppings (https://lnkd.in/dq_cVzvx) - Como a revisão da Lei de Zoneamento afeta os shoppings em São Paulo (https://lnkd.in/dz4CdnYh) Confira estas e MUUUUUUITAS outras notícias e curiosidades sobre o mercado e o Direito Imobiliário na Newsletter Imobiliário, que está no forno e sairá em breve... 😉

NOTÍCIA DE MERCADO - SHOPPINGS HIGIENÓPOLIS E PÁTIO PAULISTA À VENDA - 3BI A Brookfield contratou o Bradesco BBI e o BTG Pactual para vender os shoppings Pátio Higienópolis e Pátio Paulista, desfazendo-se de seus dois últimos ativos de varejo no Brasil, fontes a par do assunto disseram ao Brazil Journal. O objetivo é vender os ativos a um cap rate somado de cerca de 7%, menor do que a transação recente envolvendo o RioSul, que saiu a 7,7%. Neste cap, a participação da Brookfield nos dois shoppings poderia valer quase R$ 3 bilhões. Para mais detalhes da notícia de mercado, clique no link abaixo.

*Dona do Shopping Leblon negocia compra do RioSul por R$ 1 bi* _O Globo, 29 abril 2024_ A Allos, dona do Shopping Leblon e Tijuca, está em negociação para comprar o controle do Shopping RioSul, em Botafogo, na Zona Sul do Rio. As conversas têm por objetivo adquirir uma fatia de 54% do centro comercial, operação que seria feita em parceria com investidores. O valor do negócio é estimado em R$ 1,1 bilhão a R$ 1,2 bilhão, segundo a própria Allos. A negociação foi publicada no site do jornal O Estado de S.Paulo na sexta-feira e confirmada pela Allos em fato relevante na noite daquele dia. O Estadão diz que os parceiros da administradora são gestoras de fundos imobiliários, como BTG Pactual, Capitânia, XP e Vinci Partners. A Allos não confirma os nomes no comunicado. Hoje, a canadense Brookfield é quem controla o RioSul. "A Allos confirma que está em tratativas a respeito de possível aquisição, juntamente com um grupo de parceiros investidores financeiros, de participação de 54% no Shopping RioSul de titularidade da Brookfield", diz a administradora no fato relevante. Ainda segundo o Estadão, a negociação é feita em caráter de exclusividade, que vai até maio, podendo ser renovada. A Allos é uma gigante do segmento de shoppings centers, com 59 unidades no país. Ela é resultado da fusão entre os grupos Aliansce Sonae e BR Malls, que teve aval do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) em 2022. Já o RioSul tem 400 lojas, com um fluxo de 1,5 milhão de consumidores por mês. #shoppingcenter #aquisicao #riosul #allos #varejo #vendas

Após concluir a venda do RioSul, a multinacional canadense Brookfield iniciou o processo de venda de sua participação nos dois últimos shopping centers do seu portfólio: o Pátio Paulista e o Pátio Higienópolis, ambos em São Paulo. As fatias da Brookfield no capital desses ativos estão sendo estimadas entre R$ 2,5 bilhões e R$ 3 bilhões, podendo superar essa cifra a depender do calor da concorrência entre os interessados na compra. A informação foi publicada pelo Brazil Journal e confirmada pelo Estadão/Broadcast. Procurada, a Brookfield não comentou. O Bradesco BBI e o BTG Pactual foram contratados para conduzir a venda – os bancos são os mesmos que conduziram a venda da fatia da empresa no RioSul, um negócio de R$ 1 bilhão fechado em julho. O prospecto com apresentação dos ativos circula há cerca de um mês entre gestores de fundos de investimento imobiliários e empresas do ramo. As chamadas propostas não vinculantes, indicativas de preços, deverão ser enviadas pelos interessados até a semana que vem. Já as ofertas firmes devem ficar para mais adiante. ‘JOIAS DA COROA’ Allos, Iguatemi, Multiplan e Ancar são algumas das empresas candidatas naturais a brigar pelas participações da Brookfield. A Iguatemi é também administradora e sócia minoritária do Pátio Higienópolis, o que lhe dá mais força numa eventual disputa. Já a Allos está bastante ativa na compra e venda de empreendimentos e tentou, por exemplo, levar o RioSul, sem sucesso. Por sua vez, a Ancar é a administradora do Pátio Paulista e corre o risco de perder esse contrato caso outra empresa do ramo compre a participação da Brookfield. Outros candidatos naturais, segundo analistas, seriam os principais fundos imobiliários desse segmento, como XP Malls (maior do setor em número de cotistas e patrimônio), Vinci Shopping Centers, Hedge Brasil Shopping e BB Premium Malls, entre outros. O XP Malls e o BB Malls fizeram captações recentes e têm caixa para entrar na disputa. Tendo em vista o tamanho do cheque, é possível também que empresas e fundos se unam em consórcios, o que dependerá ainda de negociações com os demais sócios de cada um dos shoppings, que têm direito de preferência na futura aquisição. Os dois empreendimentos são vistos como “joias da coroa” no setor de shopping centers, por estarem localizados em áreas nobres, terem fluxo intenso de visitantes de alto poder aquisitivo, números fortes de vendas e poucas áreas vagas de lojistas. O Pátio Higienópolis foi inaugurado em 1999 no coração do bairro homônimo, tem 260 lojas e 1,4 mil vagas de estacionamento. As vendas estimadas para 2024 são de R$ 1,5 bilhão, o equivalente a R$ 47,5 mil por metro quadrado ao mês. A sua receita operacional líquida anual (NOI, na sigla em inglês) para este ano é projetada em R$ 175 milhões. https://lnkd.in/d9F9_gdC

Brookfield contrata bancos para vender shoppings Patio Paulista e Higienópolis A Brookfield contratou o Bradesco BBI e o BTG para estruturar a venda de sua fatia nos shoppings Pátio Paulista e Pátio Higienópolis, em São Paulo, segundo fontes que estão a par do assunto. A informação foi revelada pelo Brazil Journal e confirmada pela Folha. Procurada, a Brookfield disse que não comentaria. Bradesco e BTG também não se manifestaram. A notícia vem na esteira da saída da gestora canadense de outro centro comercial brasileiro, o shopping Rio Sul. Segundo relatório recente do Citi, o movimento acontece porque, apesar de ser acionista majoritária dos dois shoppings, a Brookfield não se considera como tal por possuir sócios na sua fatia, e pretende manter apenas imóveis nos quais possa ter controle. A participação da Brookfield nos shoppings acontece por meio da SPE (sociedade de propósito específico), que é composta pela multinacional e outros investidores internacionais. No Pátio Higienópolis, a SPE detém 51% de participação, a FII SHPH11 possui fatia de 25,7%, a Iguatemi, de 11,5%, e os outros 12% estão distribuídos entre acionistas menores. Segundo o Citi, o shopping quase foi vendido em 2020, mas o negócio foi prejudicado pela pandemia de Covid-19. Naquela época, a taxa de capitalização, ou seja, o retorno de capital em relação ao que foi investido, era de aproximadamente 6% ou até menor. Índice considerado baixa pela Brookfield atualmente, diz o Citi, que enxerga hoje uma taxa de capitalização de 7%. O banco calcula que a participação de 51% no shopping é avaliada em R$ 1,2 bilhão. "Dado o forte desempenho do shopping, esperamos que a Iguatemi exerça seu poder de preferência sobre sua participação de 11,5%. Caso outros parceiros não exerçam os seus, a Iguatemi poderá trazer junto o [fundo] BBIG11, patrocinado pela empresa [que ainda tem R$ 250 milhões em poder de fogo, mas pode arrecadar mais]", diz o banco. Segundo o Goldman Sachs, o aluguel médio mensal do Pátio Higienópolis é o terceiro maior do portfólio da Iguatemi, atrás apenas do Iguatemi São Paulo e do JK Iguatemi. Já no Pátio Paulista, o Brazil Journal diz que a Brookfield tem 60% do shopping original e 44,2% da expansão, enquanto a Funcef tem 30% do ativo original e 22,1% da expansão. A fatia restante é detida por quatro famílias, segundo o jornal. O shopping localizado na Bela Vista é administrado pela Ancar Ivanhoe. Folha de S. Paulo Stéfanie Rigamonti #shoppingcenter #imoveis #direitoimobiliario FCBAguiaradvocacia

Dois mil e vinte e quatro foi o ano das transações imobiliárias no mercado de shoppings. Grandes players saíram de operações mais verdes, menos lucrativas ou simplesmente de segunda prateleira. Exemplo deste movimento foi a venda da participação da Allos, ao longo do ano, nos shoppings Rio Anil, Shopping Tijuca, Carioca Shopping e Plaza Sul - https://lnkd.in/dFqN_fnU E para coroar o ano, foi batido o martelo ontem na transação imobiliária mais cara da história do país: a venda da participação da Brookfield nos shoppings Pátio Paulista e Higienópolis para a Iguatemi por R$ 2,6 bilhões, superando a venda pela mesmo Brookfield do Faria Lima 3500 para o Itaú por R$ 1,5 bilhão - https://lnkd.in/dXS2t9yW Há muito de jurídico nestas transações. A começar pela estrutura incomum dos malls: em sua maioria, são condomínios cujas frações ideais são divididas entre os investidores. Viabilizar a governança destes complexos entre investidores, lojistas e consumidores com base na legislação que regula os velhos condomínios civis ou o condomínio edilicio clássico não é tarefa fácil. Por isto a praxe de alocar as participações em veículos (uma SPE, por exemplo), que por sua vez tornam-se titulares da fração ideal no shopping. Outra solução encontrada tem sido a de sofisticar o arranjo entre os condôminos-investidores no shopping. Acordos de voto e de outras matérias entre os titulares das frações ideais, por exemplo, são essenciais para não inviabilizar a venda das participações nos malls. As classes de ativos imobiliários são normalmente classificadas como: (a) Tradicionais - escritórios, residenciais, hotéis, industrial e shopping; (b) Emergentes - self-storage, hospitais, data center, educacionais, moradia estudantil, cemitérios, estacionamentos e senior housing. Façam suas apostas: no cenário de juros altos para 2025, a venda dos shoppings representa um temor quanto ao ano que vem? E, neste novo ambiente, que ativo imobiliário se dará melhor? Fiedra Britto & Ferreira Neto Advocacia Empresarial

A Brookfield está se desfazendo de seus dois últimos ativos de varejo no Brasil, colocando à venda os shoppings Pátio Higienópolis e Pátio Paulista. A gigante canadense contratou o Bradesco BBI e o BTG Pactual para conduzir a venda, que pode levantar cerca de R$ 3 bilhões. A venda busca um cap rate de aproximadamente 7%, com o Higienópolis podendo sair por um valor superior devido à sua localização privilegiada. O interesse por esses ativos é grande, com empresas como Iguatemi, Ancar Ivanhoe e o FII XP Malls demonstrando interesse em apresentar propostas. Esses shoppings, atualmente considerados "cachorros sem dono", têm potencial para melhorias operacionais significativas sob nova administração. A transação atraiu diversos players do setor, e a expectativa é que um consórcio entre empresas listadas e fundos imobiliários seja formado para viabilizar a compra. Além disso, a complexidade da venda envolve direitos de preferência dos atuais sócios, o que pode influenciar o desfecho com base na dinâmica de negociação, e não apenas no preço oferecido. Para mais detalhes sobre essa movimentação no mercado de shoppings, leia a matéria completa no https://lnkd.in/dmCCvVB7.

Após concluir a venda do RioSul, a multinacional canadense #Brookfield colocou em andamento o processo de venda da sua participação nos dois últimos shopping centers do seu portfólio: o Pátio Paulista e o Pátio Higienópolis, em São Paulo. A informação foi publicada pelo Brazil Journal e confirmada pelo Estadão/Broadcast com pessoas a par das conversas. As participações da Brookfield nesses ativos está sendo estimada em cerca de R$ 2,5 bilhões a R$ 3 bilhões, podendo ir a um pouco além disso a depender da concorrência entre os interessados na compra. De acordo com uma das pessoas ouvidas pela reportagem, que falou sob a condição de anonimato, esse seria talvez o maior negócio imobiliário acontecendo no Brasil hoje. Procurada, a Brookfield não comentou. O Bradesco BBI e o BTG Pactual foram contratados para conduzir a venda. Os bancos são os mesmos que atuaram na venda do shopping RioSul, um negócio de R$ 1 bilhão fechado em julho. A lâmina com apresentação dos ativos está circulando há cerca de um mês entre gestores de fundos de investimentos imobiliários e empresas do ramo. De acordo com uma outra pessoa ouvida, todo mundo do setor recebeu o material da venda, mas nem todos assinaram o “NDA” - o acordo de confidencialidade (Non Disclosure Agreement, no jargão do mercado) para a fase das diligências. As propostas não vinculantes, indicativas de preços, deverão ser enviadas até a semana que vem. Já as ofertas firmes, com proposta mais efetiva, devem ficar para mais adiante. Allos, Iguatemi, Multiplan e Ancar são algumas das empresas candidatas naturais a brigar pela compra. A Iguatemi é também administradora e sócia minoritária do Pátio Higienópolis, o que lhe dá mais força numa eventual disputa. Já a Allos tem andado bastante ativa na compra e venda de empreendimentos e tentou, por exemplo, levar o RioSul, sem sucesso. Por sua vez, a Ancar é a administradora do Pátio Paulista e corre o risco de perder esse contrato caso outra empresa do ramo compre uma participação por lá. Outros candidatos naturais são os principais fundos imobiliários do setor, como XP Malls (maior do setor em número de cotistas e patrimônio), Vinci Shopping Centers, Hedge Brasil Shopping e BB Premium Malls, entre outros. O XP Malls e o BB Malls fizeram captações recentes e têm poder de fogo para entrar na disputa. Tendo em vista o tamanho do cheque, é possível também que empresas e fundos se unam em um consórcio, o que dependerá ainda de negociações com os demais sócios de cada um dos shoppings, que têm direito de preferência na futura aquisição.